商业银行负债业务的经营管理

第三章负债业务的经营管理本章目录学习指引第一节银行负债的作用和构成第二节商业银行的存款业务第三节银行存款的经营管理第四节短期借款的经营管理第五节商业银行的长期借款学习指引主要内容：国际结算业务概述、国际业务结算工具与方式、即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外汇衍生工具买卖业务、对外贸易融资、国际银团贷款管理。课时安排：6学时商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。课时安排：6课时本单元重点：负债业务的概念；负债业务的作用；存款经营的策略；短期借款的类型。本单元难点：存款成本管理本单元学习目的和要求：通过本章教学，使学生掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。第一节银行负债的作用和构成•商业银行负债的概念•银行负债的作用•银行负债的构成是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行债券以及结算中形成的各种负债。从广义负债的角度广义负债和狭义负债：广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。一、商业银行负债的概念银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，经济义务在法律上通常是是强制执行的。银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人放弃债权后才能消失。银行负债的特点二、银行负债的作用1．负债是银行经营的先决条件（1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源（2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征（3）负债业务是银行开展中间业务的基础•2．负债是保持银行流动性的手段•（1）负债业务可为银行聚集大量资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要•（2）负债水平决定银行的盈利水平•负债成本的高低决定银行盈利水平的高低•银行利息收入只是工商企业利润的分割，银行要获取平均利润必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本•3．银行负债是社会经济发展的强大推动力•银行负债业务聚集社会闲散资金的功能，可在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资金的总量•4．银行负债构成流通中的货币量•流通中的货币量=现金+存款货币•如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会导致社会上现金流量的增加，稳定银行负债对稳定社会货币流通量具有决定性的作用5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道三、银行负债的结构存款借入款其他负债负债业务存款类负债非存款类负债交易账户非交易账户短期借款长期借款创新存款银行负债业务的具体构成•传统存款业务•存款工具创新第二节商业银行的存款业务存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，是购买盈利性资产（贷款、投资）的主要资金来源，是商业银行的“固定生产要素和关键投入”。存款数量稳定增长控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：交易账户非交易账户存款活期存款账户可转让支付命令&储蓄自动转账货币市场存款账户MMDA储蓄账户小额定期存款大额定期存款基于账户性质的存款分类一、传统存款业务银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转帐、使用自动出纳机等。在国外也称“交易账户”或“支票存款”鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。•活期存款的特点：•1.活期存款具有货币支付手段和流通手段的智能，能提高银行的信用创造能力•2.活期存款具有很强的派生能力，能提高银行的盈利水平•3.活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金利用率高于活期存款。银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方面不如活期存款。是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。•定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款•特点：期限较长、存期稳定，流动性小•主要种类：可转让和不可转让存单、存折•大额可转让定期存单（CD）的类型：可变利率CD，零息票CD，基本收益CD等•在存款中的比重：1960年为18%，1991年为62%•西方经济学中储蓄的含义：•S=Y－C•现金•内银行存款（狭义的储蓄则是指储蓄存款）•容有价证券•股票及公司债券•各种保险（财险、寿险、医疗险等)储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间。我国储蓄政策“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。二、存款工具创新•（一）存款工具创新的原则•1.规范性原则•2.效益型原则•3.连续性原则美国具有代表性的存款工具创新1、活期存款工具创新（1）可转让支付凭证账户（2）超级可转让支付凭证账户3、储蓄存款创新（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）特种储蓄存款（5）股金汇票账户2、定期存款创新（1）货币市场存款（2）可转让定期存单（3）自动转账服务账户（4）协定账户•（二）具有代表性的存款工具创新简介•1.活期存款工具创新•（1）可转让支付命令（NOW账户）•产生：•1970年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行向该州金融管理当局提交了准许银行的存款人使用可转让支付凭证的申请书，并以此凭证替代存折提取存款•1972年该州法院认可了这一申请，1973年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设NOW账户。并规定该账户最高支付利率为5%•特点：•一是不使用支票的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让•二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息•主要针对个人和非盈利性机构•NOW账户的意义：•一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例•二是给商业银行带来了两个方面的压力•支票存款付息的压力增大了银行的机会成本；商业银行面临的竞争对手增多•三是给商业银行扩大资金来源带来了机会，商业银行可以与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争•（2）超级可转让支付命令（S—NOW账户），又称为优息支票存款•主要内容：如果存款人能在该账户中保持2500美元的最低存款余额，利率就高于NOW账户的利率，但低于货币市场存款账户利率；否则按储蓄存款利率执行，利率每天调整，每天复利•主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的手续费存款工具创新——活期存款工具创新•是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。•转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；•按账户的平均余额向存款人支付利息，利率5～5.25%。可转让支付命令账户（NegotiableOrderOfWithdrawalAccount）•不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金额必须达到2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。超级可转让支付命令账户•2.定期存款工具创新•（1）可转让定期存单•可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证•60年代，花旗银行首创；是按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。当时：银行存款遭到转移损失（证券市场），为稳定和扩大存款。存单固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期有3个月、6个月、9个月、12个月不等，存单能流通转让，具有比较活跃的二级市场，能满足流动性和盈利性的双重需求。我国在86年开始发行CDS，目前期限为1、3、6、9个月和1年几种。面向城乡个人发行的面额以500元为起点，大于500元的必须是500的整数倍；面向企业单位发行的，面额以5万元为起点，大于5万的必须是5万的整数倍；我国的CDS市场发展较晚，规模较小，主要限于一级市场，二级市场极不活跃。•两种类型：•浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的70%计算，最小面值为500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税•10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让•意义：•一是可有效吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题•二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源•三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金•可转让定期存单的投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人•发行和认购的方式：•批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，投资者认购•零售式：按投资者的需要，随时发行，随时认购，利率可商议•可转让定期存单的创新形式——滚动存单式“卷布丁”的存款工具。含义：•存单的平均期限为2～5年（24～60个月），由一组6个月的定期存单组成，存款者选定期限后，可通过6个月的定期存单连续展期完成•存款者可以出售6个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入•利率稍高于同期的国库券利率•为防止不履约的信用风险，银行收较高的业务费•特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来•（2）货币市场存单：货币市场存单的期限为26个星期，是最低面额为1万美元的不可转让的定期存款。创新的货币市场存单——存款帐户（MMDA）：起源于美国，特点：A、具有$2500的最低限额；B、存款利率没有上限限制，并可以自由浮动；C、一般按市场规定的每日利率为基础随时计算；D、10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；E、存户对象不受限制，个人、非盈利机构、工商企业都可以开户；F、银行规定客户提取存款时应在7天前通知银行。（3）自动转帐服务帐户（ATS）：1978年美推出，是由电话转帐服务发展而来的。存户可以同时在开户行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。活期余额要始终保持1美元，但可开出超过1美元的支票。客户开出支票，银行需要付款时，可随时将支付的款项从储蓄帐户转到活期存款帐户上自动转帐，及时支付支票上的款项。存款人同时享受收益和服务上的便利；对于转帐服务，存户要交一定的服务费。•（4）协定账户——自动转账服务的创新形式•基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活期账户、可转让支付凭证账户或货币市场存款账户中的任何一个账户上•对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额•超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场存款账户上，以便取