商业银行经营与管理——第三章商业银行的负债业务管理

第三章商业银行的负债业务管理一、商业银行负债构成二、商业银行的负债业务三、商业银行的负债业务管理一、商业银行负债构成（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用1.概念：是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务2.特点：（1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都不包括在内（2）它的数量必须是可用货币计量的，一切不能用货币计量的经济义务不能称之为银行负债（3）负债只能在偿还后消失（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用1．负债是银行经营的先决条件（1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源（2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征（3）负债业务是银行开展中间业务的基础2．负债是保持银行流动性的手段（1）只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要（2）负债水平决定银行的盈利水平3．银行负债是社会经济发展的强大推动力4．银行负债构成流通中的货币量5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道存款同业存款同业拆放拆入资金汇出汇款应付款项其他负债（二）银行负债的构成2008年主要商业银行的负债结构项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814920客户存款8223444250637591640612506同业64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债245827881677369475二、商业银行的负债业务（一）活期存款（二）定期存款（三）储蓄存款（四）非存款性借款（一）活期存款1.定义：也称为支票存款，或交易帐户存款，即为在交易活动中可使用支票便利而办理的存款可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构活期存款在总存款中的比例：30%左右2．活期存款对商业银行的意义（1）可有效降低资金成本（2）可以使用活期存款中形成的较稳定的余额（3）活期存款可以周转使用（4）与客户建立广泛的联系3.目前主要的活期存款种类（1）支票存款：围绕支票存款竞争的焦点：提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来支票（2）可转让支付命令（NOW帐户）（3）超级可转让支付命令（S—NOW帐户），又称为优息支票存款：将利率与存款余额的多少挂钩；存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的手续费（4）电话转帐制度（5）自动转帐服务帐户（6）协定帐户——自动转帐服务的创新形式（二）定期存款1.定期存款涵义：客户与银行预先约定存款期限的存款特征：期限较长、存期稳定，流动性小2．定期存款对商业银行经营的特殊意义（1）是银行稳定的资金来源（2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款（3）营业成本低于活期存款2．定期存款的种类（1）传统存单式定期存款，存期确定、利率确定的定期存单到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存提前提取者，存款人要接受很高的罚款可作为抵押品，但不可以转让（2）货币市场存单，期限为6个月，利率为浮动利率。最低面值为10000美元，不可转让（3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证（3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证意义：一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人发行和认购的方式：——批发式——零售式可转让定期存单的创新形式——滚动存单式“卷布丁”的存款工具一是存单的平均期限为2—5年（24—60个月），由一组6个月的定期存单组成，存款者若选定期限，可通过6个月的定期存单连续展期完成二是存款者可以出售6个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入三是利率稍高于同期的国库券利率四是银行为防止不履约的信用风险，收取较高的业务费特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来（4）个人退休帐户，不受任何利率限制，每人不纳税的存款量限制在2000美元（5）91天储单，最小面值为5000美元，利率盯住同期国库券的利率（三）储蓄存款西方国家储蓄的含义：S=Y－C现金内银行存款容有价证券股票及公司债券各种保险（财险、寿险、医疗险等）1．零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5年以内的储蓄存款适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者2．联立定期储蓄：结合了整存整取和零存整取的优点3．指数存款证：定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降4．特种储蓄存款：针对客户某种特殊需要而设立的存款工具5．货币市场存款帐户：利率按货币市场工具的平均收益率确定（四）非存款性借款1．短期借入款的主要渠道：（1）同业借款，金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸（2）向中央银行借款，主要形式有再贷款与再贴现：用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整；在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要（3）转贴现和转抵押（4）向国际金融市场借款2．短期借款的作用（1）商业银行可以通过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产（2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模3、短期借款的主要形式（1）联邦资金：在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款帐户余额中可以立刻使用的金额它是联邦储备银行中存款准备金在银行之间相互买卖和借贷中形成的，其交易市场实际上就是美国的同业折借市场（2）回购协议，指在出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。交易对象一般是国库券主要交易方法：一是交易双方按相同的价格出售和回购证券，但回购时，证券的出售者应按事先约定的利息支付给购买者二是证券的买卖价格不同，回购价格高于出售价格，高出的部分就是购买证券借出资金者所得的利息（3）欧洲美元借款，指在美国境外由外国或美国银行所持有的美元存款（4）再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次申请贴现融通资金的行为（5）存款票据和银行票据期限：2—5年，主要面向收益/风险偏好的投资者存款票据：可享受10万美元的存款保险，但必须由风险评级机构评定其风险等级，并附以说明发行单位财务状况的有关材料，不可以转让，其利率低于定期存款利率银行票据：需经过风险等级评定，可在二级市场流通，因无须加入存款保险，所支付利率较高三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的（二）负债成本（三）存款成本控制（四）存款工具的定价方法（五）存款规模控制（六）短期借款的管理重点（七）长期借款的管理（一）负债管理的目的1．利用负债管理弥补存款准备金缺口重点：比较各种负债的成本2．用于满足贷款需求并推动业务发展3．利用或有负债满足需求、增加收入或有负债是指可能意义上的负债，如提供信用证、贷款担保等，只有在客户违约时，才会要求银行给予赔偿银行在提供这些服务时获得的收入是一项重要的资金来源或有负债没有存款准备金和存款保险的要求4．匹配资产和负债的期限来降低市场利率的风险（二）负债成本1．利息成本指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬（1）年利率=年利息/本金月利率=年利率/12日利率=年利率/360（2）单利和复利单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算计算公式为：R=P·r·n其中R为利息，P为本金，r为利率，n为与利率相对应的期限本息和计算公式：A=P（1+r·n）复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方法公式：R=P[(1+r)n_1]其中r是复利本息和的计算公式：A=P（1+r）n银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率例：设按单利计算的年利率是⒎75%，某银行半年按复利计算一次利息，则半年的利率为⒊875%按复利计算的实际年利率为⒎9%即：（1+⒊875%）2－1=⒎9%﹥⒎75若银行按月复利，其月利率为0﹒646%（⒎75/12），则年利率为⒏031%。即：（1+0﹒646%）12－1=⒏031%﹥⒎9%（3）固定利率和浮动利率固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受通贷膨胀的风险浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本和贷款收益2．经营成本指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本。包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等随银行业竞争的加剧有不断上升的趋势(三)存款成本的相关概念及分析资金成本可用资金成本相关成本加权平均成本边际存款成本1.资金成本：为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。资金成本率利息成本+经营成本存款平均余额=×100%2.可用资金成本：银行可用资金所负担的全部成本。可用资金成本率=利息成本+经营成本存款平均余额-法定存款准备金-必要的备付金×100%准备金比率与可动用资金成本（二者正相关）银行存款准备金比率越大，它实际可以使用的资金数量就越少，可使用资金的成本就越高原因：银行的库存现金和准备金存款属于非盈利性资产，是银行存款中的一部分，银行对此同样要支付利息，因此当银行确定生息资产的最低盈利水平时，必须包括准备金成本例：100个单位的存款，其利息成本为3%，其中：现金比率和准备金比率为20%，投入房产等非盈利资产比率为10%。则：可动用资金比为70%，其资金成本应为4．29%3.相关成本：指吸收存款的相关因素可能带来的支出。如风险成本、连锁反应成本。（1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价如增加利率敏感性存款会增加利率风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等（2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支4.加权平均成本：指所有存款资金的每单位平均成本。加权平均成本每种存款平均余额该种存款的成本×各种存款平均余额之和=∑（）×100%5.边际存款成本：指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。边际存款成本=新增存款数量新增利息+新增经营成本+新增经营成本新增可用资金边际成本=新增利息成本新增存款资金×〔1-非盈利使用的比例〕假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了9000万元，这些资金的利息成本为270万元，其它成本为135万元，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：例资金边际成本=（270+135）/9000=4.5%新增可用资金边际成本=（270+135）/9000×（1-20%）=5.625%（四）存款成本控制1．存款结构和成本选择存款期限的长短，决定存款成本的大小选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系：扩大低息存款，降低利息成本兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出活期存款的增加应不影响信贷能力定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应2．存款总量和成本控制（1）逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降（2）同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升（3）总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变（4）成本单向变化模式：存款总量下降，成本增加3．可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据缺陷：不考虑未来利息成本的变动若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争边际成本的意义：银行可根据边际成本确定资金收益率的目标用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标问题：边