搜索
1券商直接投资业务发展概况国泰君安创新投资有限公司目录券商直投的历史与现状1证监会对券商直投的监管2国泰君安创新投资有限公司业务简介3国泰君安创新投资有限公司3券商直投的历史与现状券商直投业务的历史2001年中国证监会发布了禁止证券公司从事风险投资业务的规定，券商风险投资业务被剥离（鼎晖由中金的直接投资部独立出来）。2007年9月10日，中信证券收到中国证监会《关于开展直接投资业务试点的无异议函》，国内券商直投大幕正式拉开。¾2007年9月中国证监会批准了中信公司、中金公司进行股权直接投资的试点¾2008年8月中国证监会扩大直投试点范围国泰君安、国信证券、海通证券、平安证券、光大证券、中银国际、广发证券、申银万国¾2009年5月上旬，证监会下发《证券公司直接投资业务试点指引》国泰君安创新投资有限公司4券商直投的历史与现状券商直投业务的发展截至2010年5月，国内已有20家券商（至2010年8月为29家）获得直投业务试点资格，资金总规模179.1亿元（数据来源：CVSource.2010.05）。国泰君安创新投资有限公司5证监会对券商直投的监管根据《证券公司直接投资业务试点指引》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等规定，监管措施分为以下几个方面：资质门槛：在分类评价等级、净资本、投行业务能力、内控和风控制度以及专业人员等方面对开展直接投资业务的证券公司规定了较高资质要求；独立运营：设立独立的直投子公司，建立健全投资决策机制、风险控制制度，组建专业化投资团队，彻底实现与母公司的法人隔离；业务规模限制：以自有资金对直投子公司投资，金额不超过证券公司净资本的15%；定期信息披露：直投子公司定期（上海证监局要求每个季度）向监管部门报告业务运营、项目运作及退出安排、关联交易及合规状况、内控制度执行等情况；直投与保荐关系：监管部门对直投与保荐业务关系的要求比国际通行做法更为严格。国内券商对同一家企业开展保荐和直投业务，投资持股比例的上限为7%，投资超过7%应联合一家无关联保荐机构共同保荐。国泰君安创新投资有限公司券商直投的特点券商直投的特点券商的全资子公司，独立运作，与其它业务设立防火墙在证监会监管下运作，内控程序规范拥有熟悉中国资本市场的专业投资管理团队依托券商整体资源优势，为企业提供增值服务¾在上市规范运作、法律政策、公司治理等方面实践经验丰富，为被投资企业提供相关咨询¾拥有券商研究团队的强大支持，为企业提供所处宏观经济、行业信息及战略咨询等方面服务¾利用券商遍布全国的网络资源，帮助企业嫁接有效客户，整合相关资源¾结合已投资企业形成的网络，为企业提供上下游对接机会国泰君安创新投资有限公司国泰君安创新投资有限公司¾是国泰君安证券旗下唯一从事直接投资业务的子公司¾是经中国证监会正式批准的券商直投试点公司¾2009年5月20日注册成立，首期注册资本5亿元人民币业务范围¾对境内企业进行股权投资¾为客户提供股权投资财务顾问服务¾经证监会同意的其他创新业务投资团队¾投资团队成员具有丰富的企业的投融资、上市和并购重组等方面经验，具有卓越的行业研究能力，能够为企业提供全方位的价值创造服务。¾决策层在证券、投资、或企业的从业年限均超过10年，熟悉中国市场资本市场，具有丰富的投资和企业管理经验，拥有众多成功案例。国泰君安创新投资有限公司业务简介国泰君安创新投资有限公司国泰君安创新投资有限公司业务简介我们重点关注的领域和目标企业¾投资策略：重点关注成长型企业¾行业偏好：重点关注消费、先进制造、生物医药、新材料等战略新兴产业等行业¾企业稳定性：有稳定的收入、利润和现金流¾管理团队：团结、开明、诚信，有执行力¾盈利模式：证明有效，能保证公司未来的长期可持续增长国泰君安创新投资有限公司部分投资案例国泰君安创新投资有限公司10部分投资案例—良信电器投资概要：上海良信电器股份有限公司成立于1999年1月，10多年来一直致力于中高端低压电器元件的制造，其产品主要应用于通信、建筑、工控、电力等行业。依托精准的产品定位和良信团队不懈努力，公司现已成为业内发展最为迅猛的企业之一，终端电器产品销售份额已跻身于国产中高端品牌前三位。国泰君安于2009年12月作为独家战略投资者投资良信电器。国泰君安增值服务：投资以后，国泰君安运用在资本市场的专业知识和丰富经验协助企业进行各项上市准备工作，我们专业、严谨、稳健、高效的业务素养在短时间内赢得了企业的好评。国泰君安创新投资有限公司11部分投资案例—今世缘酒业投资概要：江苏今世缘酒业有限公司成立于1996年，是中国名优酒酿造骨干企业。今世缘生产“国缘”、“今世缘”和“高沟”系列白酒，综合经济效益位列全国同行业前10位。“国缘”酒荣获中国十大高端商务白酒品牌，是外交部三大接待用酒之一；今世缘是“中国驰名商标”，为“中国十大文化名酒”、“中华婚宴首选品牌”、“江苏省接待用酒”。国泰君安于2010年初作为领头方，协助其他战略投资者投资今世缘酒业，融资额超过4亿元人民币。国泰君安增值服务：投资以后，国泰君安提供财务顾问和保荐服务，在各个方面帮助企业理顺公司治理结构，积极准备上市。国泰君安创新投资有限公司谢谢谢谢！