我国黄金市场现状及我行黄金业务介绍

我国黄金市场现状及我行黄金业务产品介绍二〇一一年八月资金总部成红军我国黄金市场现状及我行黄金业务产品介绍一、我国黄金市场现状近几年来，随着我国经济社会的快速发展，国强民富的喜人成就为我国黄金市场发展提供了黄金般的战略机遇，总体而言，我国黄金市场发展呈现以下几个特点：1、市场规模进一步扩大随着我国经济和金融市场不断发展，中国已成为世界第一大黄金生产国、第二大黄金消费国，2011年更有可能超过印度成为全球第一大黄金消费国。2007年-2010年中国黄金消费量与产量327.8395.6471.3510270.49282314340.801002003004005006002007年2008年2009年2010年黄金消费量（吨）黄金产量（吨）一、我国黄金市场现状2、客户以消费为主，逐渐向投资转变目前，中国的黄金消费以珠宝首饰用金为主，但是作为一种投资品种，黄金由于其价值相对稳定，是比较理想的避险工具，尤其是近几年全球经济出现较大波动，股市等投资市场风险加大，越来越多的投资者通过购买黄金来规避金融风险，下图为上海黄金交易所历年交易量比较：2008年-2010年上海黄金交易所黄金交易量4220.74710.826051.565.26438.541153.8010002000300040005000600070002008年2009年2010年黄金交易总量（吨）个人黄金交易总量（吨）2009年-2010年上海黄金交易所白银交易量16247.7973614.964972.2249738.210200004000060000800002009年2010年白银交易总量（吨）个人白银交易总量（吨）上图可以看出，个人投资者的交易量占比逐年提高，黄金白银已成为老百姓继股票、债券、外汇和房地产投资之后又一种热门投资品种。3、市场产品供给增加、品种呈现多样化目前市场上的黄金产品包括首饰黄金、纪念金币、投资金条、银行纸黄金、上海黄金交易所现货黄金及黄金延期交收产品、黄金期货、期权等类别，每一大类产品中仍有多种细化产品。二、商业银行黄金业务分类代客业务：是指银行以做市商身份推出的、自主定价、自主平盘的贵金属业务。代理业务：是指银行以经纪商身份，代理第三方的贵金属交易产品。自营业务：是指银行以交易商身份参与国内、国际贵金属市场各类贵金属产品交易业务。融资租赁业务：是指商业银行推出的一系列与黄金有关的投融资业务。进出口业务：是指商业银行在人民银行批准的额度范围内，参与黄金进出口业务。二、商业银行黄金业务分类贵金属业务代客业务代理业务自营业务融资租赁业务进出口业务代客纸黄金贵金属定投贵金属远期贵金属期权贵金属理财产品品牌金销售代理金交所产品金交所自营黄金期货自营国际市场自营黄金租赁同业拆借质押贷款三、我行黄金业务介绍1、我行贵金属业务资质：2002年，获得上海黄金交易所首批金融类会员资格2008年，获得上海黄金交易所资金清算银行资格2009年，获准开展国际黄金业务2010年，获得上海期货交易所自营类会员资格2、业务发展思路：立足稳健运营和稳步发展，以客户需求为中心，以市场发展为导向，通过自营交易业务树立市场形象，稳步开展贵金属代理经纪业务和代客投资业务，提升贵金属产品创新研发和产品定价能力，通过差异化竞争不断推出满足客户需求的贵金属产品，最终将我行打造成贵金属产品线丰富、服务功能完备、经营机制健全的贵金属专业银行。三、我行黄金业务介绍———代理业务我行于2009年11月推出了以“浦发金”为品牌的代理上海黄金交易所个人（法人）黄金业务，客户可通过柜台、网上银行、电话银行及手机银行买卖金交所各交易品种，业务开展以来，代理交易规模及客户构成如下：上海黄金交易所代理交易量905750.89353.90200040006000800010000200920102011上半年年份交易量(公斤)6011351上海黄金交易所对公客户数上海黄金交易所对私客户数三、我行黄金业务介绍———代理业务为提高我行代理金交所贵金属业务的服务质量、满足客户的不同需求，总行制定了从“投资入门手册”到“即时交易指导”在内的一整套客户服务方案，具体如下：编制“浦发金”贵金属延期业务投资手册。该手册内容含基础概念、入市准备、交易操作、风险控制等基础性内容，同时还引入了交易策略、常见技术形态等中级内容，对于初次接触保证金交易的客户具有入门指导、概念普及作用。开发功能完备的行情资讯终端。该行情资讯终端软件是我行免费向客户提供的集行情浏览、辅助分析、即时策略于一体的贵金属资讯软件。推出“浦发金·金典”为品牌的交流群。在线交流群是我行推出的最具特色的代理贵金属交易业务服务之一，目的在于向我行签约客户提供一个交易指导、学习交流的平台。目前采用QQ群方式，随着参与客户数的不断增长，该服务将主要面对具有一定交易量及活跃度高的VIP客户。三、我行黄金业务介绍———租赁业务黄金租赁是指产金、用金企业以租赁方式向我行租用实物黄金，到期后归还等量、成色相同的实物黄金，并按期以人民币支付租赁费用的业务模式。客户拥有黄金租赁期间的处置权，我行则可以根据自身风险管理的需要收取一定比率的保证金。作为一种新兴的借贷形式，黄金租赁业务能有效提升银行对客户的服务水平，丰富银行中间业务收入来源。业务特点：相对信贷来讲，黄金租赁业务是一种低成本获取实物黄金的有效手段；属于经营性租赁，不在资产负债表反映，便于企业进行财务筹划；是一种价格管理的工具，可顺应价格趋势实现“低买高卖”，有效降低经营成本，实现避险保值。三、我行黄金业务介绍———租赁业务业务优势：租赁期限灵活。期限多为半年、一年不等，还可根据市场情况选择续租或提前归还；租赁费率较低。租赁费率一般低于同期银行贷款基准利率，大大降低了企业的财务费用支出；手续简捷便利。客户在我行建立授信额度，在额度内客户与我行签署黄金租赁框架协议，企业在框架协议期内可依据交易协议分次租赁黄金。交易协议签署后，T+1日内即可通过上海黄金交易所系统实现黄金租借货权的转移；服务系统全面。除了租赁业务本身，我行还可以为用金、产金企业提供资金清算、代理法人黄金买卖、实物黄金代理销售业务等多项服务。三、我行黄金业务介绍———租赁业务业务流程：业务进展：我行于2002年12月4日与上海老凤祥珠宝有限公司开展了国内第一笔黄金租赁业务，今年上半年又在福州分行、上海分行进行试点推广，截至2011年5月底，我行已为上海分行、福州分行的客户提供了4笔黄金租赁业务服务，累计租出黄金197公斤，市值合计5950.1万元，租期为3个月、6个月不等。业务受理黄金归还审查审批签署框架协议签署交易协议货权转移三、我行黄金业务介绍———资金清算业务我行于2008年获得上海黄金交易所资金清算银行资格，可全面代理清算上海黄金交易所各类会员资金，业务开展以来，我行资金清算规模逐步扩大，并获得上海黄金交易所“2010年度资金清算工作优秀银行”称号。上海黄金交易所资金清算量81184700501001502002009年2010年2011上半年年份清算金额（单位：亿）三、我行黄金业务介绍———资金清算业务业务优势：实现柜面、网上银行多账户资金划转方式，客户资金可实时到账，实效性高；我行自主开发的资金清算管理系统运行稳定，双机热备、专人负责系统监控；完善的应急保障体系，保证客户特殊状态下的资金划转效率；简便的开户签约流程。三、浦发银行黄金业务介绍———实物贵金属代销业务实物贵金属代销业务是指我行代理除上海黄金交易所外的第三方公司自行设计的、经过专业机构认证的金/银条、金/银章等贵金属制品，从产品类型上主要分为以投资为主的投资性金条和收藏为主的艺术性贵金属制品。业务特点：客户以保值、增值为主，买入并长期持有。我行收入来源为代理手续费收入。业务优势：分投资性金条、艺术性黄金制品两大类，产品系列全面。客户可通过我行柜台买入，当天可提货，购买手续简便。独立的专业机构认证，可确保质量。业务流程：客户填写购买申请单柜台审核柜台扣款客户实物提取我行贵金属自营交易业务自2008年正式开展以来，秉承稳健经营投资风格，贵金属业务开展三年来，投资收益实现稳步增长。1、上海黄金交易所自营业务。连续三年，我行贵金属自营交易规模名列25家银行类会员前五，2009年、2010年连续二年获上海黄金交易所优秀会员资格，具体交易规模如下：三、我行贵金属业务开展情况——自营交易业务上海黄金交易所自营交易量20714118439162398838840500001000001500002000002008200920102011上半年年份交易量(公斤)2、国际市场黄金交易业务。为促进我行黄金业务向纵深发展、提升我行在国内外黄金市场上的竞争力，2010年3月份我行正式开展了国际市场黄金交易业务，交易对手均为国际知名大银行，如花旗银行、汇丰银行、巴克莱银行、德意志银行等，业务开展以来，交易规模逐步扩大，具体如下：国际金交易量21030002274000200000020500002100000215000022000002250000230000020102011上半年年份交易量(盎司)三、我行贵金属业务开展情况——自营交易业务3、黄金期货交易业务。为进一步提高我行黄金业务投资盈利能力和风险对冲能力，我行于今年5月份正式开展了黄金期货业务，具体交易规模如下：期交所2011年上半年交易量20262515310500100015002000250030003月4月5月6月月份交易量（公斤）三、我行贵金属业务开展情况——自营交易业务：四、下一步我行黄金业务发展规划——双向代客纸黄金纸白银业务该业务是指我行以做市商的身份为客户提供连续24小时的以人民币和美元双边报价的交易型黄金交易产品，客户可以做多，也可做空。代客纸黄金纸白银业务与金交所代理业务比较：产品交易机制交易单位客户类型代理实物金10小时实盘交易100克以保值为目的，买入并长期持有。风险偏好低。代客纸黄金24小时实盘交易10克、1盎司以投资交易为目的，获取黄金波动价差收益，风险偏好适中。代理黄金延期10小时保证金交易1000克以投机为目的，以小博大，采用保证金杠杆交易，风险偏好激进。四、下一步我行黄金业务发展规划——双向代客纸黄金纸白银业务代客纸黄金纸白银业务与金交所代理业务交易量比较：商业银行代客纸黄金与金交所代理业务比较24525718142362115281561132005001000150020002008年2009年2010年2011年1-5月金交所代理(吨）纸黄金（吨）目前，同业中开展双向代客纸黄金纸白银业务的银行仅中国银行一家，而代理金交所贵金属产品各商业银行都纷纷开展，市场已进入白热化竞争阶段，因此我行需通过差异化的竞争，尽快推出双向代客纸黄金纸白银业务，可进一步增加我行贵金属中间业务收入。四、下一步我行黄金业务发展规划——自主定价品牌金销售业务为满足客户对艺术类实物黄金收藏的需要，我行将推出一系列自主定价的设计精美、做工精良、具有纪念意义和收藏价值高品牌金实物产品。四、下一步我行黄金业务发展规划——黄金质押贷款业务、同业拆借业务为满足投资者的黄金融资需求，我行将推出以客户持有的上海黄金交易标准金锭为质押物，向其提供短期贷款；为积极拓展银行间市场黄金业务，我行将积极开展与银行同业黄金拆借业务，以此满足我行对实物黄金的流动性管理需求。四、下一步我行黄金业务发展规划——黄金定投业务从国外成熟市场经验来看，定投业务以交易资金起点低、有效规避市场价格波动风险等优势，越来越受到普通老百姓的欢迎，我行将依此为契机，尽快推出黄金定投业务。四、下一步我行黄金业务发展规划——自主管理的贵金属理财产品凭借我行完善的自营贵金属投研体系，我行将试点推出一款面向高端客户、投资于上海黄金交易所各交易品种的理财产品，以此丰富我行理财产品线。四、下一步我行黄金业务发展规划——适时开展黄金进出口业务目前我行正积极向人民银行申请黄金进出口资格，待人行批复同意后，我行将黄金进出口