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理财业务介绍金融市场部2012.1保本型理财产品纳入年度存款考核一、保本型理财产品是指我行自主发行的、我行按照约定条件向客户保证理财本金支付的理财产品，包括保证收益理财产品和保本浮动收益理财产品。二、纳入存款计算的保本型理财产品金额为处于理财产品存续期的理财产品余额。（存续期是指理财产品的起息日至到期日的期间）目录1234理财业务基础介绍理财业务发展概况我行理财业务介绍分（支）行理财业务工作指引银行理财产品定义商业银行接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。银行只是接受客户的授权管理资金；投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。（一）理财产品分类九大类–按投资对象分类•债券投资类•货币市场类•信贷融资类•组合投资类•证券投资类•股权投资类•结构性产品•QDII产品•新兴产品面向普通客户的理财产品主要集中在前四类，后五类更多面向私人银行客户发行。按投资对象——债券投资类投资对象：银行间市场国债、金融债、企业债、银行次级债、央行票据、短期融资券、中期票据、债券回购等特点收益固定风险相对较低按投资对象——货币市场类投资对象：银行间市场同业存放、同业拆放货币市场工具等特点收益固定风险相对较低可把握阶段性机会按投资对象——信贷融资类特点收益相对较高，风险较大存续期较长受宏观调控政策影响大对象：信贷资产、信托贷款、票据资产按投资对象——组合投资类特点资产配置灵活合理平衡收益与风险投资对象：包括但不限于银行间债券品种、货币市场工具、票据资产等多种金融投资品种组合配置。（二）相关基础知识•银行间市场•SHIBOR简介•银信理财合作银行间市场本币市场货币市场债券市场衍生产品同业拆借买断式回购质押式回购现券买卖债券借贷债券远期利率互换远期利率协议信用风险缓释工具附：我行参与银行间市场情况（I）1、获得的资格：•公开市场一级交易商•记账式国债承销团成员•凭证式国债承销团成员•储蓄国债（电子式）试点银行•财政部地方政府债券承销团成员•国家开发银行政策性金融债券承销团成员•中国进出口银行政策性金融债券承销团成员•中国农业发展银行政策性金融债券承销团成员•中国铁路建设债券直接投资人•非金融企业债务融资工具承销资格•中国国债协会成员•中国银行间市场交易商协会理事会会员附：我行参与银行间市场情况（II）2、取得的荣誉•中央国债登记结算有限责任公司颁发的2007年度、2008年度、2009年度、2010年度“银行间债券市场自营业务优秀结算成员”；•全国银行间同业拆借中心颁发的2010年度银行间本币市场“最具市场影响力奖”、“优秀交易主管”称号；•全国银行间同业拆借中心颁发的2006年度、2007年度、2008年度、2009年度“交易量100强”；“全国银行间同业拆借中心优秀交易成员”、“交易活跃前100名”、“优秀交易员，”•财政部和中国人民银行颁发的“2007年度凭证式国债承销优秀奖”；•财政部颁发的“2007年度记账式国债承销进步奖”；SHIBOR以全国银行间同业拆借中心为技术平台，由信用等级较高的16家商业银行组成报价团，报出的人民币同业拆出利率。品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，并于11:30对外发布。上海银行间同业拆放利率（ShanghaiInterbankOfferedRate）例1.7天SHIBOR走势图例2.14天SHIBOR走势图例3.1个月SHIBOR走势图1、商业银行将客户理财资金委托给信托公司，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。（1）委托人：理财发行银行；（2）受托人：信托公司；（3）受益人：理财发行银行；（4）银信模式可以实现银行理财资金突破商业银行经营范围的限制，进入实业投资领域、股权投资市场、股票市场、交易所债券市场等。银信理财合作2、《中国银监会关于进一步规范银信合作有关事项的通知》(银监发[2009]111号)（1）全文共11条，聚焦银信合作业务的交易结构，进一步规范商业银行与信托公司业务合作行为；（2）银信合作理财产品不得投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产；（3）明确信贷资产证券化过程中信托公司、银行各自的责任和义务。3、《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》（银监发〔2010〕72号）（1）信托公司在开展银信理财合作业务过程中，应坚持自主管理原则；（2）银信合作的融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%；（3）既有的银信理财合作业务，商业银行须将表外资金在2011年内转入表内；（4）银信合作的投资类业务不得投资于非上市公司股权。目录1234理财业务基础介绍理财业务发展概况我行理财业务介绍分（支）行理财业务工作指引银行理财市场发展简史20042005200620072008外币理财业务制度初始化QDII元年热衷打新股资产出表忙200920102011人民币理财业务框定投资范围银信合作转折清理资产池，产品以债券和货币类为主2002理财市场当前状况–银行理财正成为利率市场化的“预演”的趋势越来越明显；–信贷类在内的融资类理财产品受到严格限制；–贷存比监管考核制度促使银行发行超短期理财产品以吸收存款；监管新政下使得超短期产品基本暂停。最新监管动向（一）《中国银监会关于印发王华庆纪委书记在商业银行理财业务监管座谈会上讲话的通知》（银监发【2011】76号）批评了近期商业银行理财业务存在诸多问题：1.短期化趋势，收益率恶性竞争，存在变相高息揽储之嫌2.规避银信合作监管新规（绕过信托开展委托贷款理财、信托受益权）3.变相调节监管指标，进行监管套利（绕信贷规模、冲存款时点数）4.资产池模式违规（违反成本可算、风险可控、信息充分披露原则）（二）《商业银行理财产品销售管理办法》（2011年第5号）2011年10月正式对外发布，2012年1月1日执行。1.目的：强化对销售环节的规范，强化“将适合的产品卖给适合的客户”的理念；2.首次明确将机构理财纳入监管范围，标准基本比照个人理财；3.理财产品销售应遵循风险匹配原则，客户和产品均要风险评级;4.大幅度提高信息披露标准；5.全方位规范销售行为。（三）《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》（银监发【2011】91号）1.不得通过发行超短期、高收益的理财产品变相高息揽储；重点加强对一个月以内理财产品的合规管理；2.违反“成本可算、风险可控、信息充分披露原则”产品不得销售。3.对每个理财计划的单独核算，每个理财计划对应的投资组合实现单独管理。资产池类理财基本止步！(四)中国银监会主席尚福林在银监会2011年第四次经济金融形势通报分析会上强调——1.不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储，在月末、季末变相调节存贷比等监管指标，进行监管套利。2.重点加强对期限在一个月以内的理财产品的信息披露和合规管理。3.杜绝不符合监管规定的产品。（五）2011年11月，银监会召集理财业务会议1.对年末理财发行量提出数量控制、预防发行量突然失控。控制目标分为“发行只数”和“募集资金金额”，规定四季度理财业务实际数不能超过上报的计划数额。2.下发《商业银行理财产品报告的简单要点清单》和《理财产品风险评级及客户评估模板（讨论稿）》。《评级模板》建议从“本金兑付风险”“市场风险”“流动性风险”“汇率风险”“利率风险”“信用风险”等考虑测评因素及风险系数。在评级过程中，建议设定五级，即“谨慎型”“稳健型”“平衡型”“进取型”和“激进型”。目录1234理财业务基础介绍理财业务发展概况我行理财业务介绍分（支）行理财业务工作指引三、我行理财业务介绍（一）发展历程（二）产品体系（三）内部流程（一）发展历程2010.122011.4我行理财再出发首期债券类理财产品发行信贷融资类理财止步银监会剑指银信合作2010.7“辉煌五载”行庆专属首推节日概念产品银行间市场品种全覆盖新推货币市场类理财融资类理财全部暂停省银监叫停票据理财2011.52010.62011.5实施差异化服务推出分层报价产品2011.6与SHIBOR挂钩产品安徽省内首推7天8.6708%2011.7改革全行理财管理模式行长办公会决议2011.82011.9与SHIBOR挂钩报价产品推出嵌套保底收益的产品销售无断档推出“现金宝”系列2011.10“周周赢”和“双周赢”推出首款开放式理财产品2011.11一个月以内理财被叫停受银监会91号文影响2011.12纳入年度存款考核保本型理财产品2012我行理财数据2011年，累计发行174期，累计募集资金229.55元，较2010年全年分别增长18倍和33倍，实现了跨越式增长。9期174期6.75亿229.55亿我行理财数据货币市场类占比61.18%，债券类占比38.82%机构客户占比68.49%，个人客户占比31.51%1个月以内产品占比51.72%1-3个月产品占比35.63%3-6个月产品占比11.49%6-12个月产品占比1.15%发行安排情况每周发布发行计划；零售产品发行基本不断档，每天有产品，到期有续接；“现金宝”、开放式产品保证机构客户每日有销售；时点安排：6月末，6期产品集中到期兑付，兑付资金15.60亿元；9月末，16期产品集中到期兑付，兑付资金15.43亿元。12月末，年末前三天集中到期兑付由理财资金直接转化为存款资金13亿元，理财存续余额44.21亿元，跨年发行的元旦专属产品冻结资金达12.55亿元。定制安排：（1）节假日概念：2011年推出“节假日专属”、“行庆专属”和“季末特惠”、“年末特惠”等24期优惠促销产品，吸引资金达42.43亿元。（2）VIP客户定制：2011年共募集“奇瑞专属”、“马钢专属”、“铜化专属”、“古井专属”、“美的专属”、“迎驾专属”、“统一专属”、“悦达专属”、“恒达专属”等重点公司产品，达31.4亿元；发行六安分行、宣城分行、南京分行等“个人VIP客户专属”等个人高端客户专属产品，达2.6亿元。三、我行理财业务介绍（一）发展历程（二）产品体系（三）内部流程本利盈保证收益类产品稳赢保本浮动收益类产品创盈非保本浮动收益类产品共赢收益分层型产品（二）产品体系－品牌标识现金宝现金宝系列产品智慧理财（二）产品体系1、债券类理财产品运作模式采取银信合作模式，我行作为理财产品的管理人委托信托公司设立专门的信托计划，以信托计划的名义参与银行间市场债券交易。投资范围包括但不限于国债、政策性金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、债券回购、拆放同业、存放同业、银行存款等，各品种投资比例为0-100%。债券类理财产品运作流程图投资者认购兑付信托公司委托设立信托计划到期分配购入债券资产银行间债券市场出售债券资产理财产品主要要素解读•产品说明书：指徽商银行提供的、旨在详实说明理财产品的产品性质、风险程度、适用目标客户、发行规模、收益特征、交易规则、收费标准、产品期限、投资计划、本金及收益返还币种、信息披露等内容的理财计划书或产品说明书。•风险揭示书：指徽商银行提供的、旨在详实说明理财产品的具体风险程度的揭示书。•客户权益须知：指徽商银行提供的、旨在详实说明投资者办理理财产品流程、风险承受能力评估流程、评级具体含义、适合购买的理财产品以信息披露和投诉的方式和程序的文件。•交易申请书：指徽商银行提供的、旨在为方便客户申购、赎回、撤单等而设计的文件。产品认购日：理财产品协议签署且足额交付理财产品购买资金之日。产品起息日：指产品合同中约定的计算收益起始日。产品确认日：指银行对投资者认/申购申请进行登记确认的日期。产品成立：单期产品最终规模以银行实际募集规模为准；徽商银行有权根据约定的情形宣布产品不成立，并于3个工作日内对冻结的认购资金解冻。产品到期日：指产品合同中约定的到期日。资金到帐日：到期日或提前终止日后2个工作日内。理财收益：指理财本金在理财期限内产生的收益。签约日