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第二章商业银行的资本管理第一节银行资本的性质和作用第二节资本的构成第三节资本充足与银行稳健第四节资本的筹集与管理3第二章商业银行的资本管理第一节银行资本的性质与作用一、银行资本的含义银行资本是一个比较复杂的经济概念，也是不断发展和深化理解的过程。目前有三种理解：1.会计意义上的银行资本金（会计资本）银行总资产–银行总负债=银行股东权益（会计意义上的资本金）2.经济意义上的银行资本金（经济资本）指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。3.法定银行资本金（法定资本）法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现各种银行资本金概念之间的关系•法定资本与会计资本的关系–法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，及核心资本•法定资本与经济资本的关系–经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益•巴塞尔协议下的法定资本–只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成二、国际惯例–1975年2月巴塞尔委员会成立–1988年7月《关于统一国际银行资本衡量和标准的协议》，即《巴塞尔协议》–1993年《结合市场风险的资本协议修正案》作为《巴塞尔协议》的补充–1997年《巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则》–1999年6月发布了修改后的资本协议草案第一稿，2001年新资本协议草案又推出草案第二稿，2004年6月通过最终稿,即《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。决定自2006年始实施。第二章第一节银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险包括：9信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。银行的所有业务都有可能面临着信用风险。利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。10银行面临的主要风险（二）汇率风险：汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。持有外币资产的银行会面临汇率风险。经营风险：银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失。11银行面临的主要风险（三）流动性风险：商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一银行资本的多种功能功能一：13银行资本的多种功能功能二：14资本的多种功能功能三：15银行资本的多种功能功能四：16银行资本的多种功能功能五：17银行资本的多种功能关键功能：18第二节银行资本的构成19巴塞尔协议对资本的规定《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：1、核心资本•股本–已发行并完全缴足的普通股–永久性非累积优先股•公开储备–留存收益、其它收益（如股本发行溢价）等转化而来，在银行资产负债表中公开标明2、附属资本•未公开储备•资产重估储备–对证券资产的增值应打55%的折扣，以反映其潜在的波动性、税收费用等•普通准备金或普通贷款损失准备金、–被限制在风险资产的1.25%•混合资本工具–如累积优先股•资本性债券–次级债长期从属债务•又称后期偿付债务，次级长期债务、–债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务–作为银行资本时，在最后的5年期里，每年对这部分资本进行20%的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况资本性金融债券•次级债–又称后期偿付债务，次级长期债务、•固定期限不低于5年；不能用于弥补银行日常经营损失；债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务。•作为银行资本时，在最后的5年期里，每年对这部分资本进行20%的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况混合债•混合资本债券与次级债务的主要区别：–混合债期限更长，一般15年以上并且10年内不得赎回，而次级债普遍为5年；–在约定情况下，混合资本债券发行人可以延期支付利息；–债券到期时，若出现约定情况，发行人可延期支付债券本金和利息。»长期次级债务不具备上述特征，因而无法为商业银行在亏损或出现流动性危机时的持续营运提供支持；–可计入附属资本的比例，长期次级债务的上限仅为一级资本的50%，而混合资本债券可达到一级资本的100%，但所有附属资本之和不能超过一级资本的100%。•可转换债：在一定条件下可转换成公司股票的债券。•可分离债：又称附认股权证公司债，认股权和债券分离交易的可转换公司债券。–两者区别•可分离债的债券与股票期权相分离。其实质就是一种债权加权证的投资组合。发行之后债券不再具有转股功能，而作为纯企业债与发行的权证分别交易。•可分离债股票期权部分的价值将得到充分体现。即发行的权证价格远大于一般可转债期权部分的价值。•第三，可分离债票面利率低于市场利率，出现折价发行。由于权证的价值较高，相应的企业在不影响融资前提下有意愿降低融资成本。•第四，期限不同。受到权证管理办法的约束，可分离债权证部分存续期不得高于24个月，这就造成了期权与债权存续期的不匹配，使期权价值有一定损失。同时行权期也有所不同，可分离转债一般为欧式权证，只有到期日才可行权，而不可分离转债一般在债券上市6个月后投资者随时可以行使转股权利。•银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：(一)商誉；(二)商业银行对未并表金融机构的资本投资；(三)商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。•商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：(一)商誉；(二)商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；(三)商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。28第三节资本充足与银行稳健一、资本与银行倒闭的风险资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。30资本与银行倒闭的风险资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。案例：比较A、B两个银行资产负债情况：结论•A、B银行资产规模相同，A的资本数量低于B银行•但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定•B银行资产流动性弱，负债稳定性差•所以，相比而言，A银行的稳定性更高。•资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，其结构应符合银行经营目标–资本数量的充足性–资本结构的合理性银行资本来源的相对重要性—全美经保险的商业银行资本帐户银行资本形式金额（10亿美元）在总资本中所占比例长期债务资本：次级票据及债券37.011.6%股权资本：普通股，平价32.710.3永久性优先股，平价1.60.5溢价122.838.6未分配利润及资本准备金125.439.4外汇计价调整（1.1）（0.3）总股权资本281.588.4总长期债务和股权资本318.5100.0%二、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定《巴塞尔协议》适量资本要求•巴塞尔协议（BaselAccord)(1988年)——基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应资本资本充足性要求•核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：–核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额×100%≥4％，–其中风险加权资产总额=∑每项资产×风险权重。•总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的100%，即：–资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）×100%≥8%。第一.统一风险资产的测定：•风险资产是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权汇总•风险资产=表内风险资产+表外风险资产表内风险资产=表内相应项目资产额x相应风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相应性质资产的风险权数巴塞尔协议的基本内容风险权数系统•表内的资产风险权数–0%、20%、50%、100%–将表外业务的风险转换系数根据其业务类别分为四级：0、20%、50%、100%。•表内风险资产=表内资产额风险权数•表外风险资产=表外资产信用转换系数表内相对性质资产的风险权数第二.统一最低资本比率标准核心资本比率=核心资本/风险资产=4%总资本比率=（核心资本+次级资本）/风险资产=8%优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难以实施动态管理。国别风险区分粗糙。•例题：某一银行总资本为6000万元，计算其资本充足率•已知条件–备用信用证的转换系数为100％，–对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50％–见下页资产项目现金5000国库券20000国内银行存款5000居民住宅抵押贷款5000私人公司贷款65000总资产100000表外项目用以公司债券的备用信用证10000对私人公司的长期借贷承诺20000表外项目加总30000居民住宅银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。新巴塞尔协议的主要精神新资本协议重要内容（1）最低资本充足率仍为8%（2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）（3）信用风险的评价方法有：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法；操作风险和市场风险的评价提出三个处理方案：基本指标法，标准法，内部计量法•巴塞尔新协议中的标准法可使用外部评级–在许多国家，企业接受评级数量少和缺乏国内评级机构这些问题，可能导致难以实施标准。如果使用外部评级，监管当局应该需要根据新巴塞尔资本协议规定的资格标准来评估评级机构的稳健性和可靠性–借助外部信用评级确定资产风险权重，权重层级包括0、20％、50％、100％、150％等五级。•逐步采用高级法,在巴塞尔新协议中规定的各种方法中，信用风险的内部评级法和操作风险的高级计量法•对国家及中央银行债权风险不再按是否属经合组织成员国划分，而按外部出口信用评级结果核定进一步修订•2009年7月8至9日，新扩员后的巴塞尔银行监管委员会第一次会议审议通过了对1996年交易账户资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。•该套修订稿是巴塞尔委员会加强监管资本框架的重要组成部分，旨在引入新的监管标准来提高压力时期可提取的缓冲资本储备；提高银行资本的质量；引入杠杆率作为新资本协议的最低保障机制。加强了对证券化、表外风险暴露和交易活动的信息披露要求等内容。•巴塞尔委员会将于2010年第一季度前发布整个项目的征求意见稿。会议要求，新的第一支柱资本要求和第三支柱信息披露的实施应于2010年12月31日前启动。意义•新资本协议代表了风险管理的发展方向，提高了资本监管的风险敏感度和灵活性，有助于商业银行改进风险管理和推动业务创新。新资本协议的实施将推动银行监管技术进步，强化市场约束的有效性，增强国际银行体系的安全性。•新资本协议允许采用的高级资本计量方法是建立在风险管理理论和实践发展的基础之上，是对传统风险管理模式的革命性变革，代表了国际化大银行先进的风险管理理念和技术，为商业银行改进风险计量技术、健全风险管理组织框架、重组风险管理流程提供了直接借鉴，有助