第7章 表外业务管理

第7章表外业务管理学习目的：从1694年英格兰银行成立之时起，现代商业银行已经有300多年的历史了。此间，为适应经济和政策环境的不断变化，商业银行经历了一个充满进取和变革的发展历程。特别是20世纪80年代以来，金融创新层出不穷，商业银行传统业务的市场份额正在不断被蚕食。对此，商业银行除了改善传统业务外，必须积极拓展表外业务。表外业务已经成了现代商业银行经营的一个重要内容。通过本章的学习要求学生了解表外业务的概念、特点、分类、发展的现状及与原因等，掌握担保或类似的或有负债业务、承诺业务、与利率和汇率有关的或有项目及资产证券化这几类重要的表外业务。7.1表外业务的概述7.1.1表外业务的涵义及特点表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务的概念又有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些不列入资产负债表，不涉及资产负债表内金额的变动，与资产项目和负债项目密切相关，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。广义的表外业务是指所有不列入银行资产负债表的经营活动，除了包括狭义的表外业务，还包括商业银行从事的不需要列入资产负债表中的金融服务类表外业务。通常所说的表外业务是指狭义的表外业务。与商业银行从事的表内业务相比，表外业务的特点异常鲜明，主要表现在以下几个方面：首先，商业银行表外业务的最突出特点是提供非资金的金融服务，资金与服务相分离。其次，表外业务形式多样。第三，表外业务，特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆性极高。最后，表外业务透明度低，监管难度大。7.1.2表外业务的分类1.按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类1)或有债权/债务类表外业务此类业务也即狭义的表外业务，它在一定条件下可以转化为表内资产或负债业务。此类业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。2)金融服务类表外业务商业银行的这类业务活动是无风险的服务活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，目的是收取手续费，不构成银行的或有债债务。2.按照业务性质，可将表外业务分为四类1)担保和类似的或有负债此类业务是指商业银行以证人和保人的身份接受客户的信托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务。2)承诺类表外业务承诺是指银行承认并按约定在特定的时点或时段完成某项或某些业务的许诺，一般分为不可撤销的承诺和可撤销的承诺。前一类主要有商业票据、备用信用证额度、循环信用证额度、回购协议、票据发行便利等，后一类包括透支、信用额度等。3）与利率和汇率有关的或有项目主要是指80年代以来与市场价格有关的金融衍生工具，这些工具是以股票、债券或货币等资产为交易基础派生出来的，其本身不能独立存在。它们的共同特征是减少金融市场成本和收益的不确定性，使客户在现货市场已经发生的金融业务可能出现的损失在衍生工具市场上得到弥补。4）资产证券化所谓资产证券化，是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利性资产集中起来，以此为基础发展具有投资特征的证券的行为。7.1.3表外业务的发展与现状近20多年来，西方国家商业银行的表外业务有了相当惊人的发展，这首先表现在商业银行表外业务金额上。随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入也迅速增长。从表外业务的收入来看，在西方发达国家，一般最低已达到银行业务总收入的25%以上，大银行甚至超过50%。由表外业务所提供的服务种类也在迅速增加。7.1.4表外业务发展的原因作为金融企业，商业银行与其他企业一样，追求自身利益的最大化——利润最大化，银行为实现这一目标力求确保自身金融资产的盈利性、流动性和安全性，表外业务恰好具备的这“三性”的统一，成为商业银行积极发展表外业务的内在因素。而推动银行拓展表外业务的客观因素可归纳为以下：1.全球金融环境动荡、风险加剧2.对银行的监管进一步加强3.金融市场的结构发生重大变化4.金融市场竞争加剧5.科技进步的推动7.2担保或类似的或有债权在商业银行的表外业务中，有很大一部分是与贸易相关的清算、支付、融资等业务。这些业务的开展不仅大大推动了贸易的发展，同时也为银行带来了可观的收益。本节将具体介绍其中商业信用证、备用信用证以及银行承兑汇票业务。7.2.1商业信用证商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。信用证结算业务实际上就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任做出的保证。从银行角度来看，商业信用证业务又是一种重要的表外业务。在这项业务中，银行以自身的信誉来为进出口商之间的交货、付款作担保，一般来说不会占用其自有资金，因此是银行获取收益的又一条重要途径。1.信用证的特点1）开证银行负第一性付款责任信用证是一种银行保证付款的文件，信用证的开证银行是第一性付款人，即主债务人，只要受益人所提交的单据与信用证条款一致，不论申请人是否履行其义务，银行应承担对受益人的第一性付款责任。在信用证业务中，开证行对受益人的责任是一种独立的责任。2）信用证是一种独立文件信用证的开立以买卖合同作为依据，但信用证一旦开出就成为独立于合同以外的另一种契约，不受买卖合同的约束。3）信用证业务一切都已单据为准，而不以货物为准。2.商业信用证的作用1）对进口商来说，商业信用证的使用，提高了他的资信度，使对方按约发货得到了保障。保证货物上船前的数量和质量。由于申请开证时，进口商只需交纳一部分货款作为押金即可，实际上是银行为进口商提供了一笔短期融通资金。2）对出口商来说，最大的好就是出口收款有较大的保障，银行作为第一付款人，使付款违约的可能性降为极小。另一方面，就可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移产生的风险。3）对开证行来说，它开立商业信用证所提供的是信用保证，而不是资金。开立信用证既不必占用自有资金，还可以得到开证手续费收入。同时进口商所交纳的押金，也可以为银行提供一定量的流动资金来源。7.2.2备用信用证备用信用证是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的包含性质的支付承诺。以保证申请人履行某种合约规定的义务。并在申请人没有履行该义务时，凭受益人在信用证有效期间内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。备用信用证与跟单信用证相比，适用范围受到的限制较少，付款条件比较宽，银行承担的是第二性的付款义务，但是二者都遵循国际商会跟单信用证的统一惯例，同属银行信用。1.备用信用证的定义备用信用证（StandbyLetterofCredit），又称商业票据信用证（CommercialPaperLetterofCredit）、担保信用证（GuaranteedLetterofCredit），是指开证行根据开证申请人的请求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可获得开证行的偿付。金融保证意义上的备用信用证，主要是指开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人，并向借款人（申请人）收取一定佣金而开立的一种特殊信用证。其实质是对借款人的一担保行为，保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人的资产负债表上列示。一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）开证人（Issuer，通常是一家银行或保险公司）（2）申请人（AccountParty，即借款人）（3）受益人（Beneficiary，放款人或其他投资者）。2.备用信用证的类型1）可撤销的备用信用证（RevocableSCL）所谓可撤销的备用信用证是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。2）不可撤销的备用信用证（IrrevocableSCL）是指开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对于受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。3.备用信用证的作用1）对于借款人来说，利用可备用信用证使其由较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金。2）对于开证行而言：（1）备用信用证业务的成本较低。（2）备用信用证可给银行带来较高的盈利。3）对受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的安全性，特别是在交易双方不很熟悉时，更显示出这种安全性的重要。4.备用信用证的交易程序1）订立合同。2）申请开证。3）开证与通知。4）审核与修改。5）执行合同。6）支付和求偿。7.2.3银行承兑汇票业务银行承兑汇票是指由公司、企业或个人开立的以银行为付款人并经付款银行承兑的远期汇票。在这种业务中付款银行为付款人提供了担保，因此也成为银行的一项表外业务。1.银行承兑汇票的办理程序1）国内贸易银行承兑汇票的流程（1）销货方（收款人）签发的银行承兑汇票程序①出票。②申请承兑。③签订承兑协议。④银行承兑。⑤回票。⑥交存票款。⑦委托收款。⑧银行清算。2）购货人（付款人）签发的银行承兑汇票程序（1）申请承兑。（2）签订契约。（3）银行承兑。（4）送交汇票。（5）交存票款。（6）委托收款。（7）银行清算。（8）通知入账。2）国际贸易银行承兑汇票的流程在国际贸易中，银行承兑汇票的使用是与信用证相结合的，既可由进口商申请承兑，也可由出口商申请承兑。进口商申请承兑的做法是：进出口合同签订以后，由进口商向银行开出汇票，并提交给该银行承兑。银行承兑该汇票后，进口商将汇票交给出口商，出口商可将汇票贴现，或在金融市场出售。出口商申请承兑的做法是：进出口商签订合同后，进口商请求其开户行对出口商提供承兑信用。出口商发送货物后，向该银行开出承兑汇票，通过自己的开户行将汇票转交给进口商银行，该银行接到汇票进行承兑，然后再通过出口商银行将承兑汇票交给出口商，出口商可在其开户行或其他银行贴现，或在金融市场出售。2.银行承兑汇票的作用1）对商业银行的作用银行承兑汇票是银行作为担保人对承兑申请人的短期授信行为。这种信用业务，只要承兑的商业汇票具有自偿性，在汇票到期时，申请承兑的企业以自有确定的资金交存银行偿付票款。这样，承兑银行无须动用自有资金就可赚取手续费收入。这既增加了银行的收入，又有利于改善银行的资产质量，并可维持与优良客户的往来关系。2）对企业的作用银行承兑汇票以银行信用取代商业信用，银行为购货方提供短期授信，从而使得购货方不须在购买商品或劳务时马上支付商品或劳务的价款，而销货方也不能等到购货方付款即可通过贴现银行承兑汇票提前取得资金，这大大提高了企业资金的流动性，有利于缓解企业资金紧张的矛盾。3）对于投资者的作用在美国，银行承兑汇票的收益率（RateofReturn）介于欧洲美元存款利率和国库券利率之间，这个收益率是较高的。而且银行承兑汇票是一种非常安全的投资工具，由于由银行信用的担保，不管转手多少次，只要符合要式，到期银行必须付款。另外，银行承兑汇票的流动性也很高，基于以上几点，银行承兑汇票对投资者有较大的吸引力。7.3承诺类表外业务7.3.1贷款承诺1.贷款承诺的定义贷款承诺是指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。这里所说的“事先确定的条件”通常包括贷款利率的计算方式、贷款的期限以及贷款的使用方向等。承诺分为可撤销承诺和不可撤销承诺。可撤销承诺（RevocableCommitment）附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销该项承诺。有些可撤销承诺的协议对双方不具有法律上的约束力。不可撤销承诺（IrrevocableCommitment）则是银行不经客户同意不得私自撤销的承诺。是具有法律效力的。但即使是不可撤销承诺，其协议中也有可能有条款允许银行在特定条件下