第三章 负债业务的经营管理3_10

1第三章负债业务的经营管理2第三章负债业务的经营管理3.1银行负债的作用和构成3.2商业银行的存款业务3.3短期借款的经营管理3.4商业银行的长期借款33.1银行负债的作用和构成3.1.1、商业银行负债的概念3.1.2、银行负债的构成43.1.1、商业银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。53.1.2银行负债的构成存款借入款项其他负债63.2商业银行的存款业务3.2.1传统的存款业务3.2.2存款工具创新73.2.1、传统的存款业务活期存款(可随时存取和转让)定期存款(客户和银行事先约定存款期限)储蓄存款8储蓄存款储蓄存款是指社会公众将当期暂时不用的收入存入银行而形成的存款。储蓄存款的存户一般限于个人。传统的储蓄存款不能开支票进行支付,可以获得利息。这种存款通常由银行给存款人发一张存折，作为存款和提取存款的凭证。储蓄存款的存折不具有流通性，不能转让和贴现。存款者不按存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面提款申请的一种账户。（美国）9103.2.2存款工具创新代表性的存款创新工具活期存款创新:可转让支付凭证账户:以支付命令书取代支票,随时开出支付命令书,或直接提现,或直接向第三者支付,对其存款余额可取得利息收入.11定期存款工具创新可转让定期存单按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证.批发式:由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；零售式：按投资者需要，随时发行，随时认购，利率也可商议。12储蓄存款工具创新指数存款证：定期储蓄存款的利率与物价上涨指数相挂钩。13(光大银行存款)14结构性存款所谓结构性存款，是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动率挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。结构性存款是一种结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。15理财产品的结构为两部份：1)先计算理财产品的现有价值95美元(折现本金)100美元(投资本金)交收日到期日折现本金=客户投资本金/(1+拆借利率)=100美元/(1+5.26%)=95美元100美元(保证本金)16期权金(5美元)折现本金(95美元)投资本金(100美元)=注:投资本金全数存放在东亚中国各分行内期权金=客户投资本金–折现本金=100美元–95美元=5美元2)再计算理财产品的期权金17第一期第二期第三期第四期分摊期权金图解全期期权金(5美元)交易日到期日183.2.3银行存款的成本管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略二、存款成本管理三、银行存款的营销和定价四、存款规模控制19二、存款成本管理（成本计算）存款成本构成利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本、相关成本加权平均成本、边际存款成本20利息成本：存款利率与存款金额的乘积营业成本：除利息外所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、办公费及为存户提供其他服务的费用。21资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用可用资金成本:银行可用资金所应负担的全部成本银行所吸收存款在扣除法定存款准备和必要的超额准备后才可实际用于贷款和投资.22利息成本+营业成本资金成本=X100%吸收的全部存款资金23项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.5存折储蓄存款2050.8储蓄存单1580.2货币市场存单30100.3CDs45120.2定期存款1011.50.2短期借款20110.2其他负债860.2股权资本12280.2合计240总资金成本率资金成本率的计算24项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.54.53.6存折储蓄存款2050.85.81.16储蓄存单1580.28.21.25货币市场存单30100.310.33.09CDs45120.212.26.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他负债860.26.20.496股权资本12280.228.23.384合计240总资金成本率9.1121.8625利息成本+营业成本可用资金成本=X100%吸收的全部存款资金X(1-存款准备金率)利息成本营业成本可用资金成本=+÷(1-存准率)X100%吸收的全部存款资金吸收的全部存款资金可用资金成本=(利息成本率+营业成本率)÷(1-存款准备金率)X100%26例:某银行活期存款利率为0.8%，其营业成本率为2.9%,存款准备金率为15%,求该笔存款的可用资金成本率为多少?可用资金成本率=(2.9%+0.8%)/(1-15%)=4.353%27项目年平均数(百万元)可用资金比率(%)可用资金额资金成本额(百万元)可用资金成本率(%)活期存款80703.6存折储蓄存款20761.16储蓄存单15911.25货币市场存单30913.09CDs45916.49定期存款10911.17短期借款20932.24其他负债8950.496股权资本12953.384合计24021.85可用资金成本率的计算28项目年平均数(百万元)可用资金比率(%)可用资金额资金成本额(百万元)可用资金成本率(%)活期存款8070563.66.43存折储蓄存款207615.21.167.63储蓄存单159113.651.259.01货币市场存单309127.33.0914.32CDs459140.956.4913.41定期存款10919.11.1712.86短期借款2093192.2411.79其他负债8957.60.4966.63股权资本129511.43.38429.68合计240200.221.8510.92可用资金成本率的计算29加权平均成本：存款资金的每单位借入成本。∑每种存款资金来源的量Ｘ每种存款的单位平均成本加权平均成本＝各类存款资金来源的总量新增利息+新增营业成本边际存款成本＝新增存款资金30加权边际成本按新增资金计算出的可用资金成本再乘以权重(一般选可用资金比重)31加权边际成本资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率④（％）可用资金可用资金比重（％）可用资金成本率）活期存款1.50.82.915定期存款与储蓄存款3.33.50.28借入款1.24.00.13合计632资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率④（％）可用资金⑤＝①（１－④）可用资金比重⑥（％）可用资金成本率⑦＝（②＋③）／（１－④）活期存款1.50.82.9151.2750.2334.353定期存款与储蓄存款3.33.50.283.0360.5544.022借入款1.24.00.131.1640.2134.227合计65.47514.142333.3短期借款的经营管理3.3.1、短期借款的特征和意义3.3.2、短期借款的主要渠道3.3.3、短期借款的经营策略和管理重点343.4.1、短期借款的特征和意义主要特征对时间和金额上的流动性需要明确对流动性的需要相对集中面临较高的利率风险主要用于短期头寸不足的需要意义提供了绝大多数非存款资金来源满足银行周转金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来353.4.2、短期借款的主要渠道（补充）同业借款向中央银行借款转贴现回购协议欧洲货币市场借款大面额存单36中国人民银行公告[2002]第28号——《人民币同业借款管理暂行办法》中国人民银行公告〔2002〕第28号本办法所称人民币同业借款(以下简称同业借款)，是指设立在中华人民共和国境内的商业银行之间开展的人民币资金借出入业务同业借款的期限为4个月至3年(含3年)。同业借款可展期一次，展期期限最长不得超过原同业借款期限的一半.同业借款的利率水平与计结息办法由借出入双方自行协商确定。除利息之外，借出方有权向借入方收取一定比例的承诺费，承诺费的收取方法由借出入双方约定。3738转贴现通过转贴现在二级市场上卖出未到期的贴现票据以融通所需要的资金本办法所称转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。394041央行再贷款中国人民银行分行短期再贷款管理暂行办法1999年1月6日银发[1999]12号本办法所称中国人民银行分行短期再贷款，系指中国人民银行为解决辖区内商业银行的资金头寸不足而对其发放的期限不超过3个月的贷款。短期再贷款划分为信用贷款和质押贷款。“信用贷款”，系指分行以商业银行的信誉而对其发放的短期再贷款。“质押贷款”，系指分行以商业银行持有的有价证券作质押而对其发放的短期再贷款。可作为质押贷款权利凭证的有价证券为：国库券、中国人民银行融资券、中国人民银行特种存款凭证、金融债券和银行承兑汇票。第七条短期再贷款划分为3个月以内、20天以内和7天以内三个期限档次。第八条分行发放短期再贷款，应执行总行发布的中国人民银行对金融机构贷款利率。42再贴现《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》（2004）本办法所称再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。43再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度由中国人民银行确定。转贴现利率由交易双方自主商定。44中央银行基准利单位：年利率%45金融机构人民币贷款基准利率单位：年利率%46回购商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。47回购协议有两种：一种是正回购协议，是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，协议在一定得期限后按照约定价格回购所出售的证券，从而及时获取资金的行为；另一种是逆回购协议(ReverseRepurchaseAgreement)，是指买入证券一方同意按照约定期限和价格再卖出证券的协议。48493.4.3、短期借款的经营策略和管理重点经营策略时机选择、规模控制、结构确定管理重点主动把握借款期限和金额,减少流动性需要过于集中压力尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调将借款对象和金额分散化正确统计借款到期的时机和金额,满足流动性需要503.4商业银行的长期借款3.4.1一般性金融债券担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等3.4.2资本性金融债券次级债、混合债、可转债、可分离债3.4.3国际金融债券外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券513.4.1一般性金融债券一般性金融债523.4.1一般性金融债券533.4.1一般性金融债券-----种类(担保)担保债券第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债债券信用债券完全由发行者本身的信用为保证发行的债券。543.4.1一般性金融债券-----种类(利率)固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。553.4.1一般性金融债券-----种类(利息)普通金融债定期存单式到期限一次还本付息的债