第三章 负债业务管理

第三章负债业务管理银行负债的作用与构成存款业务管理借入款管理负债成本管理负债经营理念的演进第一节银行负债的作用与构成（一）银行负债的概念广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务等二级资本的内容。狭义负债：指银行存款、借款等一切非资本性的债务。本章以狭义负债为研究对象。第一节银行负债的作用与构成（二）银行负债的作用1.银行经营的先决条件2.保持流动性的手段3.经济发展的推动力4.构成流通中的货币量5.联系社会各界的渠道货币供应量中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：M0：流通中的现金(不包括银行库存现金)；M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2：M1+城乡居居储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款；M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等。其中，M1是通常所说的狭义货币量，流动性较强；M2是广义货币量，M2与M1的差额是准货币，流动性较弱；M3是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。（三）银行负债管理的目的1.支持资产增长并保证其流动性2.降低筹资的利息成本3.取得合理的利率敏感负债组合4.吸引银行的重要客户（四）银行负债构成银行负债中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆借储蓄存款定期存款1、中国工商银行负债结构表3-1分析2002~2007年变化2、美国被保险银行的负债结构（单位10亿美元）活期存款定期与储蓄借入款数额占比数额占比数额占比1986472.318.31751.167.8359.013.91988479.417.01952.269.4380.913.51990488.916.12161.071.2384.712.71992540.617.42157.969.5406.513.11994572.316.52302.166.4591.117.11996664.317.02532.964.7715.918.3年度类型3、我国银行的负债结构（单位10亿元人民币）活期存款定期与储蓄其他负债数额占比数额占比数额占比1985321.4/50.2105.8/16.5123.119.231990584.3/36.9519.3/32.833521.119951304.427.2233748.7115524.119972381.026.145037.355.31579.117.320003222.532.55451.554.91251.212.620024307.529.17416.850.13082.720.8类型年度4、2007年我国金融机构人民币信贷收支表-----来源方项目来源方项目2007.01占比(%)2007.12占比(%)一、各项存款340137.7290.93268389371.1185.713971.居民户存款164669.6744.02292175749.4538.6885(1)活期存款59177.2915.820567461.5914.85062(2)定期存款105492.3828.20242108287.8623.837882.非金融性公司存款155872.1941.67099188503.7941.496173.财政存款13498.133.60860117632.463.8815114.其他存款6097.731.6301727485.411.647796二、金融债券6841.191.82892911505.042.532655三、流通中现金27949.137.47194230334.326.677627四、对国际金融机构负债926.210.247614947.280.208529五、其他-1799.83-0.4811722110.224.86722资金来源总计374054.42100454267.97100第二节商业银行的存款业务传统存款活期存款定期存款储蓄存款创新存款可转让支付凭证帐户，超级可转让凭证帐户货币市场存款、可转让定期存单、自动转账服务帐户零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行存款的积极经营策略被动负债——积极经营（二）提高存款稳定性的策略：提高活期存款稳定率和延长存款的平均占用天数。活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额银行存款按其波动程度可分为三类：（1）易变性存款，主要指活期存款。（2）准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款等。（3）稳定性存款，主要只定期存款、可转让存单及专项存款等。保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳定性，还必须努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。负债经营理念的演进（一）存款为本的管理思想阶段（利率管制和保护性管制）1.存款是银行经营的最重要基础2.存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，存款者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位3.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度4.流动性和稳健性是银行经营管理内在要求（二）购买负债的管理思想阶段(利率管制,从管制走向放开）1.银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性2.银行购买资金的对象十分广泛3.直接和间接提高资金价格是实现购买资金的主要手段4.盈利能力和信用风险是银行经营管理重心（三）负债营销管理思想（利率自由化和取消保护性竞争）1.市场细分，了解不同客户群体的需求2.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求3.合理定价4.将有关金融产品和服务的性能、特征有效地传递给消费者5.解决好金融产品和服务的供给问题，使之能及时转移到客户，提供良好的售后服务二、存款成本管理（一）存款成本构成n1.利息成本不变利率计息、可变利率计息n2.营业成本负债品种不同，服务成本差异较大n3.资金成本（率）=利息成本+营业成本4.可用资金成本（率）可用资金=总资金来源-库存现金-央行存款-联行存款-其它现金5.相关成本风险成本、连锁反应成本6.加权平均成本：指存款资金的每单位平均借入成本。见公式【CASE3】7.边际成本：指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。见公式【CASE4】CASE3：某银行负债加权平均成本表1（万元）负债项目平均余额利息成本营业成本负债总成本利率利息费率费额成本率总成本零息活期6000004.12464.1246有息活期80001.51202.92324.4352储蓄存款400002.811201.24804.01600大额存单150003.55250.81204.3645某银行负债加权平均成本表2（万元）项目余额利率利息费率费额成本率总成本同业借款20002.5501.1223.672短期借款80002.72161.2963.9312金融债券70003.82660.9634.7329其它负债40001.8722.0803.8152合计90000236913393708a活期存款加权平均利率=活期存款利息总额/活期存款平均余额*100%=（6000*0+8000*1.5%）/（6000+8000）*100%=0.86%b活期存款加权平均成本率=活期存款成本总额/活期存款平均余额*100%=（6000*4.1%+8000*4.4%）/（6000+8000）=4.27%c有息负债加权平均利率=有息负债利息总额/有息负债平均余额*100%=2369/（90000-6000）=2.82%d全部负债加权平均成本率=全部负债成本总额/全部负债平均余额*100%=3708/90000=4.12%CASE4：某银行存款边际成本表（万元）预期新增存款新增存成本率新增存款成本新增边际成本边际成本率预期边收益率边成率与边收率之差净收益额25004.5112.5112.54.57.022.526350005.0250.0137.55.57.021.5210175005.5412.5162.56.57.020.52114100006.0600.0187.57.57.02-0.48102120006.5812.5212.58.57.02-1.4865（二）存款成本控制1.存款结构与成本选择。一般情况下，存款期限长——利率高——成本高；反之，存款期限短——利率低——成本低。深入分析不一定如此。2.存款总量和成本控制。存款总量和成本的关系存在四种不同组合：（1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降。（2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升。（3）总量单向变化模式，即存款总量增长，成本不变。（4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。银行应努力实现逆向组合模式和总量单向变化模式。3.可用资金的历史平均成本和边际成本分析。历史平均成本：方便计算，但没有考虑未来利息成本变动。边际成本：方便确定资金收益率目标，但难以精确计算。三、银行存款的营销和定价（二）存款工具的营销1.研究客户的金融需求2.进行存户市场细分3.创新金融服务产品4.提供低价与特色服务5.增强现有产品的魅力（三）存款定价方法在我国，存款工具由国家统一定价，商业银行对存款工具没有自主定价权。发达国家自主定价：1.以成本为基础定价2.交易账户的定价3.市场存款账户定价4.定期存单市场定价人民币存款利率表日期：2007-12-21项目年利率（%）项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款2.零存整取、整存零取、存本取息（一）活期0.72一年3.33（二）定期三年3.781.整存整取五年4.14三个月3.333.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折半年3.78二、协定存款1.53一年4.14三、通知存款.二年4.68一天1.17三年5.40七天1.71五年5.85（四）存款越多越好吗1.宏观适度判断a存款总额与国内生产总值比b企业存款与企业销售总额比c居民存款与居民收入总额比2.微观适度判断a贷款需求变化b吸收存款的成本c管理承受能力第四节短期借款的经营策略（一）短期借款的意义1.提供大多数非存款资金来源2.满足银行周转金需要3.提高资金管理效率4.扩大银行经营规模5.加强外部联系与合作（二）短期借款的渠道1.同业拆借2.向中央银行借款3.转贴现4.回购协议5.大面额存单6.欧洲货币市场借款是一种以非居民参与为主的以欧洲银行为中介的在某种货币发行国国境之外，从事该种货币借贷或交易的市场，又称离岸金融市场。存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元。（三）短期借款的经营策略1.时机选择、规模控制、结构确定2.短期借款管理重点第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义长期借款一般采用金融债券的形式，金融债券具有不同于存款的特点：第一，筹资的目的不同，全面扩大资金来源vs增加长期资金来源和特定用途；第二，筹资的机制不同，经常性无限额vs集中性有限额，买方市场vs卖方市场；第三，筹资的效率不同，债券更高；第四，所吸收资金的稳定性不同，债券更高；第五，资金的流动性不同，不能转让vs二级市场转让流通。银行发行金融债券的意义a突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛b高利率与流动性结合，有助提高筹资效率c不缴纳准备金，有助于提高资金利用率d资产负债管理的重要工具金融债券相比存款局限性第一，筹资的自主性不强；第二，筹资成本较高；第三，流动性受市场水平制约。3.金融债券的主要功能a拓宽了银行负债渠道b促进了来源多样化c增强了负债稳定性（五）金融债券的种类1.资本性金融债券2.国际性金融债券欧洲金融债券外国金融债券平行金融债券3.一般性金融债券a担保债券和信用债券b固定利率债券和浮动利率债券c普通金融债券、累进利率金融债券、贴现金融债券d附息金融债券、一次性还本付息金融债券（六）金融债券的管理1.发行申报2.发行机构的信用评定3.发行量与用途4.发行价格与发行费用5.其他管理要点债券发行与资金使用的衔接注重利率变化