第三章负债业务与管理

第三章负债业务与管理第一节银行存款负债概述一、存款种类交易账户存款非交易账户存款：主要是为了获取收益而存入的款项存款创新业务交易账户存款活期存款可转让支付命令账户（nows）、超级可转让支付命令账户（supernows）自动转账服务制度（ATS）货币市场存款账户（MMDA）活期存款定义：存户可随时存取和支付的存款特点：流动性强、存取频繁，经营成本高、波动性大一般不支付利息或利息很低是商业银行短期资金的重要来源，在存取中会形成比较稳定的余额Nows---背景与过程20世纪70年代后，美国商业银行存款利率受到限制，不准储蓄账户使用支票。1970年马萨诸塞州储蓄贷款协会创办了一种新的储蓄存款账户-nows。1983年出现超级支付命令账户Nows与supernows特点Nows:存款人可随时从该账户中开出“可转让支付命令”用来向第三者付款，可用于提款，经背书可转让银行按账户的平均余额支付较高利息Supernows:有最低存款余额限制2500美元、利率较高可无限制发出支付命令，按月收手续费ATS自动转账服务1978年创立，经客户授权后，银行自动为客户办理同一银行的两个不同账户间转账的存款账户。客户分别开立储蓄账户和或活期存款账户，后一账户上的余额永远为1美元。客户开立支票后，银行自动把必要的金额从储蓄账户转到或其账户上进行支付货币市场存款账户定义：为个人与企业开立的用于存款目的，但每月支取次数有限制的活期帐户。特点：利率以市场公布的每日利率为基础随时计算，没有利率上限；10万美元往上的存款可得到存款保险公司的存款保险；向第三者进行支付时，可采取开出支票或电话通知转账，但不论那种形式每月使用不能超过六次；货币市场存款账户账户要求保留2500美元的最低存款余额，如不足，将不予利率上的优惠，银行就只按可转让命令账户的利率来支付利息；客户提款时必须提前至少七天通知银行；客户定期收到一份关于办理提现及转账支付的次数和数额、现有存款余额、所得利息额的结算清单。非交易账户存款定期存款储蓄存款：针对个人和非盈利组织个人退休金账户定期存款特点：•有预先约定的存款期限•一般为7天，3个月，6个月，1年，3年，5年等品种•在银行负债中所占比重较高，为银行提供了稳定的资金来源•对银行长期放款与投资有重要意义。定期存款种类：•定期存单•可转让定期存单：大额、小额•公开账户：满足储户零存整取需求而设立的•定期存单特点存款面额不确定，存期由储户自主选择，利率根据存入日挂牌利率确定，在整个存期内保持不变采用记名方式，不能转让，只能在银行兑现可作为质押取得银行贷款可转让定期存单特点是不记名的，可以自由转让；金额固定，如当时最低起价面额为10万美元，最大面额达到100万美元；期限固定，多是3-6个月，一般不超过一年；利率高于同期的定期存款利率，与当时的货币市场的利率一致公开账户特点：定期将固定数额的资金存入该账户一定时期后全额取出若需提前部分呢或全部支取，需提前通知银行，并支付惩罚性费用发行方式：零售式发行：银行按投资者的需要随时发行批发式发行：银行确定存单的面额、期限、利率并予以公布，供投资者选购。利率确定：由发行银行根据当时的货币市场的利率水平自定，多是固定利率。个人退休金账户美国1974年为有工资收入者创办存款在规定的金额之上、并在规定的年龄之后支取。这种账户的诱人之处是其利息所得可以免税而且银行给付的利率较高存款创新业务种类：现金管理账户：由多个币种、不同期限的多种存款组成指数定期存款：该类存单收益与物价、有价证券价格、外汇等挂钩举例：投资账户：商业银行针对客户的某种特殊要求而专门设计的存款种类。如养老金储蓄、教育储蓄、旅游储蓄等结构性存款：收益增值产品，是利率、汇率产品与传统存款业务结合的创新类存款。与利率走势或汇率走势挂钩。现金管理账户现金管理账户的特点：存户可以将不同存款帐户的资金进行自由转换可委托银行在某个账户资金进行货币市场投资集存款、账户管理、投资为一体传统的存款账户特点：以某种单一形式出现，客户如果需要存不同期限、不同币种的款项需要开立多个账户指数定期存款---举例我国80年代末90年代初曾推出过3年和5年期的保值储蓄•与物价指数挂钩的存款账户•名义利率随物价指数的升降而进行调整，从而确保储蓄定期存款的实际利率不受通货膨胀的影响美国流行的市场化的CD•根据标准普尔500指数支付利息•若指数上升，银行付给持有者红利•若指数下降，持有者只能拿到本金来源所有者利率偿还期个人企业政府同业无浮动不固定一般范围支票存款※※※※※※NOW账户※※存折或通知储蓄存款※※定期存款（10万以下）※0天到8年货币市场存单※※6个月浮动利率存单※※2.5年以上超级NOW账户※※个人退休金存款※※※CD存单※※※※14天到1年表1商业银行的负债来源与特征比较表2美国商业银行的负债结构支票存款31.6%NOW账户4.3%存折或通知储蓄存款16.1%定期存款(10万美元以下)5.4%定期存款(10万美元以上)21.7%货币市场存单17.4%浮动利率存单3.4%个人退休金存款0.6%第一节银行存款负债概述二、存款业务的组织1、存款的控制•存款数量：应限制在贷款与投资的可利用程度及管理存款的成本所能承受的能力范围内。进行边际成本和边际收益的比较。•存款的结构：要能适应银行资产业务结构的需要，又能满足客户多样化服务需求。第一节银行存款负债概述2、存款的营销组织工作定义：将可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营活动。环节与过程：•调查市场，确定客户的金融需求：动机和需求的多样性（增值、计划消费、安全保密、存取方便、投机、好奇）•根据研究成果规划新的服务或改善原有服务•定价与促销•对营销活动进行评价与改进，并预测与研究未来需求第一节银行存款负债概述三、影响存款规模的因素影响总体存款规模的因素1、经济状况：经济越发展，收入越高，存款规模越大经济波动时期，存款规模减少信用危机出现，存款规模减少其他资产价格上升，存款规模减少第一节银行存款负债概述2、消费习惯：节约型社会存款大3、央行货币政策：4、其他金融机构的竞争状况：其他金融机构对吸收存款的竞争越激烈，银行所能吸收的资金越少央行货币政策---以扩张政策为例利率降低，根据利率的替代效应，存款减少；根据利率的收入效应，存款增加利率降低，股票等资产价格上升，若投资者认为股票价格上升空间小，则资金撤离资本市场，原始存款增加；若投资者认为价格会继续上升，则资金进入资本市场。利率降低，借贷成本降低，贷款增加，派生存款增加经济扩张，收入增加，原始存款和派生存款增加第一节银行存款负债概述影响个体存款规模的因素•1、银行服务的质量：服务水平越高，吸收资金越多•2、银行所提供的存款利率：存款利率越高，存款规模越大•3、银行的促销手段•4、银行实力与信誉：第一节银行存款负债概述四、存款的清偿风险与防范（一）清偿风险：是指银行因没有足够的现金满足客户提取存款的需要，而使银行蒙受信誉损失甚至被挤兑倒闭的可能性，是银行经营中所遭遇的一种流动性风险类型。流动性风险：资产流动性：资产以合理价格随时变现负债流动性：以合理价格在市场上随时融资第一节银行存款负债概述（二）风险的防范1、存款准备金：商业银行将其吸收的存款的一部分缴存中央银行用以作为弥补发生流动性危机时清偿力不足的准备。起源：最初始于英国，但以法律形式确定为制度的是1913年的美国的联邦储备法，后实现中央银行制度的国家均实行了该制度。第一节银行存款负债概述2、存款保险制度：是指特设的保险机构要对商业银行所吸收的存款承担保险义务的措施。产生：第一次世界经济危机爆发导致西方国家大批商业银行破产1934年首先在美国建立第二节存款成本的构成与定价方法一、存款成本的构成•1、利息成本•2、营业成本：经营成本，是指利息以外的所有开支。包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用、广告宣传费用等。•3、有关成本：是指与增加存款有关而未包括在上述两类支出中的成本。例如：为吸收更多存款，对新客户提高利息或提供更多优惠时，也需要同等对待老客户第二节存款成本的构成与定价方法二、存款成本的相关概念及分析1、资金成本：为吸收存款而支付的一切费用，即利息成本和经营成本之和。资金成本率=（利息成本+经营成本）/吸收的存款额2、可用资金成本：银行可用资金所负担的全部成本。可用资金成本•银行吸收的存款资金不能全部用于贷款和投资业务，必须扣除法定存款准备金和必要的超额准备部分。经扣除后的资金才是可作为盈利性资产来源的资金。•可用资金成本率=（利息成本+经营成本）/（吸收的存款额-法定存款准备金等非营利性资金额）可用资金成本例1：银行以12%的资金成本率筹集2亿支票存款资金，其中的10%用于非盈利，另外的90%用于投资。求用于盈利的资产的资金成本率（可用资产成本率）。2×12%/（2×90%）=可用资金成本例2：银行共筹集2亿资金，其中1.5亿为支票存款，资金成本率为12%，运用于非盈利资产的比重为10%；另外0.5亿为定期存款，资金成本率为16%，运用于非盈利资产的比重为5%。求用于盈利资产的资金成本率（可用资产成本率）。(1.5×12%+0.5×16%)/[1.5×（1-10%）+0.5×(1-5%)]第二节存款成本的构成与定价方法第二节存款成本的构成与定价方法第二节存款成本的构成与定价方法4、边际存款成本：是指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的全部成本。边际存款成本率=新增总成本/新增存款数量新增可用资金边际成本率=新增总成本/新增资金×（1-非盈利使用的比例）第二节存款成本的构成与定价方法例3:假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长了9000万元，这些资金的利息成本为5.6%，其它成本率为2.0%，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：资金边际成本率=9000×（5.6%+2.0%）/9000=7.6%新增可用资金边际成本率=9000×(5.6%+2.0%)/[9000×(1-20%)]=9.5%第二节存款成本的构成与定价方法三、存款的定价方法（一）含义：对存款进行价值分析，以为银行贷款和投资收益的确定提供分析基础。（二）分类1.成本加利润定价法：以存款的成本费用为基础加上一定的利润，作为贷款和投资的最小收益存款资金的收益率=存款的加权平均成本率+预计利润率加权平均成本率==各类存款的权重各类存款的可用资金成本率各类存款的资金成本率各类存款的权重各类存款的盈利性资产比重第二节存款成本的构成与定价方法例：某银行共筹集5亿元资金，其中1亿元是以8%的资金成本率筹集的支票存款，3亿元是以12%的资金成本率筹集的定期存款和储蓄存款，1亿元是以16%的成本率筹集的资本性债券。若存款用于非营利性资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%，资本性债券全部用于盈利资产。求该笔资金的加权平均成本率（可用资金的加权平均成本率）。18%312%116%12.66%51-15%51-5%5100%第二节存款成本的构成与定价方法2.边际成本定价法：当边际收益率=边际成本率时，此时的存款利率即为银行应该选择的利率水平。•举例：•假定一家银行准备吸收一笔存款。管理层预计，如果提供7%的存款利率可筹集2500万元；如果提供7.5%的利率，可以筹到5000万元；若利率为8%，可筹7500；若利率为8.5%，可筹1亿；若利率为9%，可筹1.25亿。预计该笔资金用于投资的收益率为10%。利率水平（%）预期流入的存款量（万元）筹集资金的总利息成本（万元）新存款资金的总成本变动额（万元）新存款的边际成本率（%）新资金投资的预期收益率（%）边际收益与边际成本之差（%）总利润（万元）7.025001751757.010.0+