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融资融券业务培训创新业务部张伟智目录2一、监管制度、市场规则二、公司开展业务模式四、营业部组织架构三、公司组织架构五、融资融券业务流程监管部门规章制度《证券公司融资融券业务试点管理办法》2006.6.30《证券公司业务试点内部控制指引》2006.6.30《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》2010.1.12市场业务规则上交所《融资融券交易试点实施细则》2006.8.21深交所《融资融券交易试点实施细则》2006.8.21中登《融资融券试点登记结算业务实施细则》2006.8.29证券业协会《融资融券合同必备条款》、《融资融券交易风险揭示书必备条款》2006.9.5深交所试点会员业务指南关于公布《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》等规则的通知2010.1.273目录4一、监管制度、市场规则二、公司开展业务模式四、营业部组织架构三、公司组织架构五、融资融券业务流程指导方针业务管理的统一性业务运营的独立性业务风险的可控性业务推广的谨慎性公司融资融券业务5公司开展业务模式统一集中管理分级审核授权业务独立运行全程强化控制试点谨慎推进6目录7一、监管制度、市场规则二、公司开展业务模式四、营业部组织架构三、公司组织架构五、融资融券业务流程《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》董事会业务决策机构业务执行部门分支机构8公司组织架构9董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模等10融资融券业务委员会职责拟订融资融券业务相关管理制度和具体规章制定可从事融资融券业务的分支机构的选择标准与办法确定公司融出资金和融出证券的实际规模；审批金额超过1000万元的单一客户授信额度制定公司融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例确定公司可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类审议、确定和调整公司融资融券客户的资格准入条件11总部各部门职责之一创新业务部（融资融券部）：负责融资融券业务的具体管理和运作等工作。经纪业务管理部：负责调剂融资融券业务所需信用交易专用交易单元，投资者教育，对营业部融资融券业务考评等工作。董事会办公室：负责股东会、董事会形成相关决议等工作。信息技术部：负责建立融资融券技术支持系统、开发、调试、以及系统的优化改造等工作。经纪业务营销中心：协助制定营销方案，负责客户回访，受理客户投诉、CRM管理等工作。研究发展中心：研究标的证券、可充抵保证金有价证券及折算率等工作。12总部各部门职责之二财务部：负责财务核算；提供自有资金的支持，参与费率制定等工作。人力资源部：协助融资融券部完成人员配备；协助完成员工培训与投资者教育等工作。存管中心：负责融资融券业务的登记结算、交易清算、资金交收等工作。证券投资部：负责提供融出证券品种与数额，可融券的期限及成本等工作。合规部：就融资融券业务的规章制度、融资融券合同、风险揭示书及重大决策等进行合规咨询及审查，反洗钱等工作。风险监控部：建立融资融券业务量化的风险指标预警体系，制定风险监控的管理制度，审核保证金比例、补仓及平仓维持担保比例等业务参数；评估业务风险状况等工作。稽核部：负责对融资融券业务开展、业务执行和风险监控等方面的工作进行事后稽核和评价等工作。13融资融券部职责拟订融资融券业务制度、业务流程、业务指引和融资融券合同的标准文本；负责客户征信与授信的管理；负责融资融券业务合同的管理；负责标的证券与担保证券的管理，根据需要及时对标的证券范围、担保证券范围及其折算率进行调整；负责融资融券业务日常逐日盯市和通知、平仓处理；负责融资融券业务相关的公告和数据报送工作；负责协调、指导营业部融资融券业务开展和培训工作；负责协调处理融资融券客户投诉事项。14目录15一、监管制度、市场规则二、公司开展业务模式四、营业部组织架构三、公司组织架构五、融资融券业务流程营业部融资融券业务架构16营业部总经理融资融券专员开户岗推荐人客户在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责投资者教育、客户征信、签约、开户、交易执行、通知送达、投诉处理等业务环节的操作。17营业部职责融资融券业务专员组织开展本营业部的融资融券业务相关工作；负责制定本营业部融资融券业务营销推广方案；对营业部融资融券业务环节进行实时监控，及时向客户发出追加保证金及平仓等重要业务通知；组织营业部员工参加推荐人培训及资格考试；组织、落实营业部的投资者教育工作；对开户岗和推荐人进行日常管理。18推荐人参加推荐人培训并取得推荐人业务资格；积极寻找客户资源，开发融资融券业务客户；做好投资者教育工作，对客户进行融资融券知识普及，讲解业务规则、流程及合同条款，充分揭示业务风险；跟踪所推荐客户业务开展情况，及时向客户发出担保物追加、平仓等重要通知，对公司债权进行追缴。19开户岗对融资融券客户资格进行初审，对客户提供的申请资料的真实性、完整性和有效性进行审核；开户申请、征信评级、合同签署、担保物提交、提取、融资融券额度申请及交易委托等柜台业务操作；进行逐日盯市，对客户业务开展情况进行监控，及时提醒推荐人向客户进行保证金追加、平仓等重要事项通知；营业部融资融券业务统计汇总，按时报送各类报表及报告。20目录21一、监管制度、市场规则二、公司开展业务模式四、营业部组织架构三、公司组织架构五、融资融券业务流程公司融资融券业务流程图22公司融资融券业务流程（一）融资融券投资者教育1、《公司融资融券投资者教育实施细则》2、内容：风险揭示、合同讲解、规则解读等3、存档记录23公司融资融券业务流程（二）客户资格审查•符合国家法律法规规定，允许从事证券交易的人和机构•在本公司开户满18个月，交易满半年•普通账户资产50万元以上基本条件•在其他券商未解除合同•在其他券商未注销信用账户•拒绝提供所需资料的客户禁止条件24公司融资融券业务流程（三）征信与授信按照公司征信流程和客户提供资料清单，融资融券部对客户进行征信评级，确定客户信用等级和额度范围，进行授信审批流程。25公司融资融券业务流程（四）合同签署流程风险揭示业务规则主要条款签署合同26公司融资融券业务流程（五）开户、销户等业务•审核开户资料、三方存管账户签约、办理开户录入开户•重要信息修改（表单、证件、审核）资料变更•填表、提交证件、审核挂失解挂•信用账户为无资金、证券资产、已归还本息、不存在为了无负债销户•司法协助：司法冻结、扣划业务流程•继承、捐赠：按照业务操作细则执行特殊情况27公司融资融券业务流程（六）担保物划转现金、担保证券提交同一客户的普通账户与信用账户之间划入证券品种在公司发布的证券范围内位内现金转出、担保券返还同左，划出维持担保比例超过300%余券划转指买券还券或强制平仓超过融券余量孽生权益28公司融资融券业务流程（七）融资融券交易一、交易类：担保物买入、卖出、融资买入、卖券还款、融券卖出、买券还券、融资平仓、融券平仓。二、非交易类：担保品转入（转出）、直接还款、直接还券、融券权益补偿。29公司融资融券业务流程（八）1、担保物管理公司向客户收取的保证金及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，整体作为客户对公司融资融券所生债务的担保物，即客户信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对公司融资融券所生债务的担保物。担保物范围包括客户资金、交易所公布可充抵保证金的证券、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部价款。2、可充抵保证金证券范围在试点初期，可充抵保证金证券范围包括在交易所竞价交易系统挂牌上市的Ａ股、证券投资基金和债券等，但不包括Ｂ股、协议平台单边挂牌债券、专项资产管理计划及一级托管债券等。不接受客户从普通证券账户向信用证券账户转入下列证券：非上市证券或已上市但未有交易的证券、ST股票、进入终止上市程序的股票、基金、权证、连续停牌已超过30个交易日的证券、证券（包括但不限于股票、债券、基金）的发行公司净资产为零或负值30公司融资融券业务流程（八）3、可充抵保证金证券折算率（1）股票的折算率最高不超过70%（上证180指数）；（2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%（etf）；（3）国债折算率最高不超过95%；（4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。公司在交易所公布的可充抵保证金证券范围和折算率的基础上，通过研究部和融资融券业务部的双重评价，分别从可充抵保证金证券的市场属性和业务属性两个方面进行评估，确定公司可充抵保证金证券范围及其折算率，经公司融资融券委员会审批后生效。4、标的证券管理标的证券是客户可融资买入和融券卖出的证券标的证券应当符合下列条件：在交易所上市交易满三个月；流通市值不低于20亿元，且上一报告期净资产不低于5亿元；最新定期报告公布的股东人数不少于4000人；近三个月内，日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%；股票交易未被实行特别处理；股票发行公司已完成股权分置改革；连续停牌未超过30个交易日。31公司融资融券业务流程（八）标的证券选择融资融券部证投部研发中心交易所32公司融资融券业务流程（八）交易所标的证券33浦发银行武钢股份华夏银行民生银行宝钢股份中国石化中信证券招商银行保利地产中国联通特变电工上海汽车江西铜业金地集团中金黄金贵州茅台山东黄金天威保变辽宁成大国电电力海通证券长江电力大秦铁路中国神华中国国航兴业银行西部矿业北京银行中国铁建农业银行中国平安交通银行中国中铁工商银行中国铝业中国太保中国中冶中国人寿中国建筑潞安环能中国南车光大证券中国石油中煤能源紫金矿业中国远洋建设银行金钼股份中国银行中信银行深发展Ａ万科Ａ招商地产深圳能源中集集团中金岭南中兴通讯华侨城Ａ中联重科潍柴动力金融街美的电器云南白药宏源证券泸州老窖吉林敖东铜陵有色格力电器泰达股份河北钢铁国元证券燕京啤酒西飞国际长江证券盐湖钾肥一汽轿车太钢不锈中信国安五粮液云南铜业双汇发展鞍钢股份神火股份冀中能源锡业股份西山煤电华兰生物苏宁电器宁波银行金风科技公司融资融券业务流程（八）标的证券公告每个交易日上午九点前，公司通过股网网站（）、交易柜台周边系统、营业部场所公布或群发短信、电子邮件等方式发布标的证券范围、保证金比例的公告。保证金管理：公司通过保证金可用余额、保证金比例、维持担保比例控制客户融资融券交易保证金比例标的证券融资保证金比例=交易所规定保证金比例下限（50%）＋1－标的证券折算率例：某投资者信用账户中有100元保证金，该投资者的融资保证金比例为80%，则该投资者可融资买入元市值（125元保证金÷80%）的证券。标的证券融券保证金比例=交易所规定保证金比例下限（50%）＋1.1－标的证券折算率保证金可用余额：小于或等于零将导致客户不能继续融资买入或融券卖出，重要指标。保证金可用余额＝现金＋∑（充抵保证金的证券市值×折算率）＋∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用维持担保比例维持担保比例300%，客户可正常进行融资融券交易，并且允许客户提取信用账户内的部分现金或充抵保证金证券，其后维持担保比例300%；150%维持担保比例300%，可正常进行融资融券交易，但禁止将信用账户内的担保物转出；维持担保比例150%为警戒通知线;130%为追保通知线。34公司融资融券业务流程（九）逐日盯市融资融券业务规模监控指标；集中度指标；客户交易类监控指标；客户资格类监控指标；证券调整类监控指标。35公司融资融券业务流程（十）预警通知额度发放额度调整合同签收风险警戒平仓警戒到期警戒异常交易证券停牌平仓结果证件到