转融通业务业务概述

恒生电子股份有限公司|转融通业务介绍恒生电子股份有限公司|目录转融通业务概述出借人端功能说明借入人保证金管理功能说明恒生电子股份有限公司|月，融资融券业务开闸。2011年10月19日，中国证券金融股份有限公司企业名称正式获得核准。2011年10月28日，证监会正式发布《关于修改证券公司融资融券业务试点管理办法的决定》、《关于修改证券公司融资融券业务试点内部控制指引的决定》和《转融通业务监督管理试行办法》三个关于两融业务和转融通业务的制度文件。2012年1月中上旬转融通业务或将酌情进行全网测试。市场现状恒生电子股份有限公司|业务背景●证券公司在开展融资融券业务时，可能会出现自有资金和证券不足●基金公司、保险公司、证券公司理财产品持有的证券量大，可以出借出去获取利息恒生电子股份有限公司|基本概念转融通定义：指证券金融公司运用自有或依法筹集的资金和证券，在证券公司开展融资融券业务出现自有资金和证券不足时融出给证券公司的经营活动；包括转融资业务和转融券业务。出借人：借出标的证券给证券金融公司的证券投资基金、保险公司、证券公司等在证券交易所有独立交易单元的机构投资者等。对于基金公司来说，其下的指数型基金最有此需求，拿着又不能卖，还不出借出去。对于保险公司，持有的证券是作为资产配置，所以不会卖，那还不出借出去拿点利息。证券公司的理财产品也是类似情况。借入人：借入证券或资金的机构或个人。具有融资融券业务资格的证券公司相对于证券金融公司就是借入人。证金公司相对于出借人就是借入人。证券金融公司：证券金融公司是证券类金融机构，独立核算，自负盈亏。在转融通业务流程中具有特殊地位，作为中间对手方，一方面向合格机构融入资金或证券；另一方面将资金或证券融出给证券公司，供其开展融资融券业务。恒生电子股份有限公司|基本概念转融资业务：证券金融公司向证券公司出借资金，证券公司到期归还资金并支付费用的过程，包括了转融资，转融资归还，展期。转融券融入业务：证券金融公司作为借入人向出借人借入证券，到期归还证券并支付相关费用的过程。证券交易所大宗交易平台负责处理出借人与证券金融公司之间的证券融入业务，在集中竞价交易系统收市后进行匹配。转融券融出业务：证券金融公司作为出借人向证券公司出借证券，证券公司到期归还证券并支付相关费用的过程。证券金融公司利用登记结算公司证券收付系统建立转融通业务平台，作为唯一出借人将融入证券通过转融通业务平台融出给证券公司，再由证券公司用于对其客户的融券业务。恒生电子股份有限公司|交易类别和费用种类转融资：7天、14天、28天；转融券：3天、7天、14天、28天、182天。费用种类：转融资费用：7天期6.3%、14天期6.4%、28天期6.5%。转融券融入费用(证金公司支付给出借人)：3天期1.5%，7天期1.6%，14天期1.7%，28天期1.8%，182天期2%转融券融出费用(证金公司向借入人收取)：3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。违约金：对于出借人、入借人和证金公司违约收取日费率0.05%违约金。恒生电子股份有限公司|交易所大宗交易系统证券出借人(各类机构含证券公司自营)证券自营提交质押物转融借出担保品交易转融通借入/展期/提前成交证金转融通业务平台融资融券客户融资融券业务出借人端功能融资融券功能保证金管理功能自营不能借入资券转融通业务原始流程券商融资融券转融借入成交中登担保品平台展期确认，提前申请恒生电子股份有限公司|转融通业务和转融通系统关系（直连)柜台-转融通交易通道证金公司转融通平台沪深交易所大宗交易平台中登总部保证金管理系统资产管理系统自营券出借理财产品券出借保证金管理融资融券系统转融券借入转融资借入融入申报保证金交易普通大宗交易保证金交/取担保品算明细融出申报中登沪深公司登记结算平台融出申报意向转融券内部撮合融出申报保证金盯市保证金变更申请证金公司转融通平台恒生电子股份有限公司|转融通业务和转融通系统关系（海通)证金公司转融通平台沪深交易所大宗交易平台中登总部保证金管理系统资产管理系统自营券出借理财产品券出借保证金管理融资融券系统融入申报、展期提前保证金交易普通大宗交易保证金交/取担保品算明细融出申报中登沪深公司登记结算平台券商转融通平台转融券内部撮合统一通道管理保证金盯市恒生电子股份有限公司|转融通业务和转融通系统关系（国泰)证金公司转融通平台沪深交易所大宗交易平台中登总部保证金管理系统资产管理系统自营券出借理财产品券出借保证金管理融资融券系统融入申报、展期提前保证金交易普通大宗交易保证金交/取担保品算明细融出申报中登沪深公司登记结算平台券商转融通平台转融券内部撮合统一通道管理保证金盯市恒生电子股份有限公司|资产管理系统涉及的功能恒生电子股份有限公司|资产管理系统涉及的功能出借人端功能(资产管理,自营)借入人端功能融资融券功能（由融资融券柜台系统设计实现）保证金功能（自营）恒生电子股份有限公司|目录转融通业务概述出借人端功能说明借入人保证金管理功能说明恒生电子股份有限公司|出借人端业务流程交易平台：证券交易所大宗交易平台。匹配原则：意向申报：证券交易所大宗交易平台按照期限相符、按比例分配的原则与证券金融公司的证券融入意向申报配对成交。成交申报：证券交易所将证券金融公司与出借人的成交申报直接生成转融券融入成交数据。业务种类：转融券融出同意展期提前索还申报指令：意向申报：无特定成交对手；成交申报：指定成交对手。恒生电子股份有限公司|日9:30-11:30（深交所9:15）、13:00-15:00，提出证券融出转融通意向申报及转融通成交申报。()2:T日15:15前，发送转融券成交数据。()3:根据上交所盘后数据bgh.dbf与深交所SJSZHHB数据处理成交。()4:发送结算文件。()5:每交易日转融通平台日终清算完成后（18：00）,发送日终静态文件。()6:根据登记公司结算文件与证金公司日终静态文件做清算结算处理。()融出业务流程恒生电子股份有限公司|成交日（T日）至到期日的前一日（T+n-1日）期间，证券发生权益的，生成权益补偿附加合约。()2:下发转融通权益处理文件。()3:资产处理。()4:T+n-1日，发送T+n日到期交收通知数据。()5:T+n日，归还证券并支付费用。()6:发送结算文件。()7:日终清算完成后（18：00）,发送日终静态文件。()8:根据登记公司结算文件与证金公司日终静态文件做清算结算处理。()融出业务归还流程恒生电子股份有限公司|转融券融出业务转融券融出意向申报主要指令要素包括：指令日期；借入人证券账号；证券代码；期限；出借或借入；费率；数量；借入方交易单元代码；转融券融出成交申报主要指令要素包括：指令日期；出借人证券账号；借入人证券账号；证券代码；期限；出借或借入费率；证券数量；出借人交易单元代码；借入人交易单元代码；约定号（转融通成交申报标识码或指定成交对手方编码）；申报标志（申报、撤销、锁定、成交）。恒生电子股份有限公司|、对于期限在14天（不含）以下的转融券合约，不允许出借人提前索还。对于期限在14天及以上的转融券合约，发生下列情形时，出借人可以提出提前索还申请：司法机关依法对出借人的转融券债权进行处置，要求提前了结相关转融券合约；转融券融入的证券被收购，收购后该上市公司非存续；转融券融入证券的上市公司召开股东大会。2、出借人提前索还，必须索还单笔合约的全部证券，并且应在要求的偿还日之前至少5个交易日向证券金融公司提出提前索还申请。3、申请获批后，证券金融公司将通过融入证券、与借入人协商提前还券或买入证券等方式归还出借人。证券金融公司不向出借人支付该笔合约的转融券融入费用，如要求借入人提前还券的，也将免于收取借入人该笔合约的转融券融出费用。恒生电子股份有限公司|出借人提前索还业务出借人提前索还申报主要指令要素包括：出借人证券账号；合约编号；提前索还日期；申报日期；提前索还原因。恒生电子股份有限公司|日前（T+r为出借人要求的提前偿还日），提交提前索还申报指令。()2:T+r-2日前，对出借人提出的提前索还申报进行审核。()3:T+r-1日，发送T+r日到期交收通知数据。()4:T+r日，归还证券并不再支付费用。()5:发送结算文件。()6:日终清算完成后（18：00）,发送日终静态文件。()7:根据登记公司结算文件与证金公司日终静态文件做清算结算处理。()提前索还流程恒生电子股份有限公司|转融券融出展期业务展期成交申报申请转融券展期申报主要指令要素包括：借入人证券账号；出借人编号；合约编号；展期期限；申报日期；展期原因。同意转融券展期申报主要指令要素包括：出借人证券账号；借入人编号；合约编号；展期期限；申报日期。恒生电子股份有限公司|日前，提出同意转融券展期申报。()2:T+n-2日前，进行审核，并将审核结果通知出借人。()3:T+n-1日，发送T+n日到期交收通知数据，包含原合约到期交收。()4:T+n日，生成展期后的新合约。()5:T+n日，支付原合约费用。()6:发送结算文件。()7:日终清算完成后（18：00）,发送日终静态文件。()8:根据登记公司结算文件与证金公司日终静态文件做清算结算处理。()展期成交申报流程恒生电子股份有限公司|、除182天合约外，其他合约允许展期1次；新旧合约加总不超过6个月。2、证券公司自行联系出借人进行展期协商。如协商一致，T+n-3日前出借人和证券公司向证券金融公司申报展期指令；如协商不一致，证券公司必须在T+n日按合约归还证券。3、展期协商一致后，T+n-3日前，证券公司通过转融通业务平台向证券金融公司提出申请转融券展期申报。4、T+n-2日前，证券金融公司对证券公司和出借人提出的展期申报进行审核，并将审核结果通知证券公司和出借人。5、对于审核通过的展期申报，T+n日，证券金融公司根据合约编号和展期期限，生成展期后的新合约。转融通业务平台生成转融券融入展期成交数据发送给对应的出借人，生成转融券融出展期成交数据发送给证券公司，展期成功。恒生电子股份有限公司|、T+n-3日前，证券公司通过转融通业务平台向证券金融公司提出申请转融券展期申报。2、证券金融公司对证券公司提出的展期申报进行审核。审核通过的，证券金融公司联系相应的出借人进行展期协商；审核未通过的，T+n-2日前证券金融公司将审核结果通知证券公司。3、对于审核通过的展期申报，T+n-2日前，证券金融公司根据转融券融出成交数据和对应的转融券融入成交数据确定对应的出借人，联系出借人协商展期事项。如协商不一致，证券金融公司将结果通知证券公司；如协商一致，T+n-1日前，出借人向证券金融公司申报展期指令。如果只有部分出借人同意展期，证券金融公司只对同意展期