转融通业务试点操作

转融通业务试点操作方案(V2.0版）中国证券金融股份有限公司二○一一年十二月前言为积极稳妥做好转融通业务试点准备工作，根据证监会第300次主席办公会原则通过的《转融通业务试点方案》和《转融通业务监督管理试行办法》，证券金融公司筹备组对转融通业务试点方案主要业务流程和具体操作内容进行了细化，拟定了《转融通业务试点操作方案》。《转融通业务试点操作方案》从业务操作层面详细阐述了转融通业务的账户体系及交易单元、参与人管理、征信与授信、交易管理、清算交收、权益处理、保证金管理、风险控制、信息披露及报告、会计处理等内容，提供给证券交易所、登记结算公司、证券公司等相关各方作为制定相配套的转融通业务规则或细则，开发转融通业务技术系统的参考。在《转融通业务试点操作方案》的制定过程中，证券金融公司筹备组充分听取了证券交易所、登记结算公司及前两批融资融券试点证券公司的意见，对《转融通业务试点操作方案》反复进行了修订和完善。《转融通业务试点操作方案》只是确定转融通业务内容的一个基本文件，各相关单位结合未来系统开发和业务实施过程中出现的新情况、新问题，可对操作方案提出修改意见，证券金融公司筹备组将再做必要的修改，以求进一步完善。目录第一章转融通业务账户体系及交易单元.......................1第一节账户体系..........................................1第二节交易单元..........................................5第二章转融通业务参与人管理...............................5第一节出借人管理........................................5第二节借入人管理........................................8第三节征信与授信.......................................10第三章转融通业务交易管理................................15第一节标的证券、可充抵保证金证券及其折算率管理.........15第二节交易期限管理.....................................21第三节费用管理.........................................23第四节转融资业务流程...................................26第五节转融券融入业务流程...............................30第六节转融券融出业务流程...............................35第七节交易控制.........................................44第四章转融通业务清算交收................................46第一节转融资融出清算交收流程...........................46第二节转融券融入清算交收流程...........................49第三节转融券融出清算交收流程...........................51第四节权益补偿清算交收流程.............................54第五节合约展期清算交收流程.............................55第六节合约提前索还清算交收流程.........................56第五章转融通业务权益处理................................56第一节证券金融公司融入证券权益补偿.....................57第二节证券金融公司融出证券发生权益补偿.................62第六章转融通业务保证金管理..............................68第一节保证金构成与保管.................................68第二节保证金价值与保证金比例...........................73第三节保证金划拨.......................................78第四节保证金权益处理...................................86第七章转融通业务风险管理................................89第一节风险控制指标与保证金盯市.........................89第二节保证金处置与其他处理措施.........................99第八章转融通业务信息披露和报告.........................101第一节信息披露..........................错误!未定义书签。第二节信息统计与报告..................................102第九章转融通业务会计处理...............................103第一节主要会计科目设置................................103第二节主要业务会计分录................................1051第一章转融通业务账户体系及交易单元第一节账户体系转融通业务账户体系由证券金融公司、借入人和出借人等参与主体的相关账户构成。一、证券金融公司账户证券金融公司开展转融通业务需要开立普通账户、转融通专用账户、担保账户和交收账户。(一）普通证券账户。证券金融公司在登记结算公司开立沪深两市普通证券账户，用于自营业务证券交易以及与转融通专用证券账户划拨证券。沪市账户指定在证券金融公司的沪市普通交易单元，深市账户托管在证券金融公司的深市普通交易单元。证券金融公司应当按规定严格限定普通证券账户买卖股票的范围和用途。(二）普通资金账户。证券金融公司在商业银行开立普通资金账户,用于存放自有资金，也可与转融通专用资金账户划拨资金。(三）转融通专用证券账户。证券金融公司在登记结算公司开立沪深两市转融通专用证券账户，用于存放向证券出借人借入并拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券。沪市账户指定在证券金融公司的沪市转融通专用交易单元，深市账户托管在证券金融公司的深市转融通专用交易单元。(四）转融通专用资金账户。证券金融公司在商业银行开立转融通2专用资金账户，用于存放拟向证券公司融出的资金和证券公司归还的资金。(五）转融通担保证券账户。证券金融公司在登记结算公司以自身名义开立沪深两市转融通担保证券账户，用于存放证券公司提交的转融通担保证券。沪市账户指定在证券金融公司的沪市转融通保证金专用交易单元，深市账户托管在证券金融公司的深市转融通保证金专用交易单元。证券金融公司转融通担保证券账户下设二级账户，即转融通担保证券明细账户。该账户经证券公司申请，以证券公司的名义，由证券金融公司按照登记结算公司的规定为其开立，用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保证券的明细数据。（六）转融通担保资金账户。证券金融公司以自身名义在登记结算公司开立转融通担保资金账户，用于存放证券公司提交的转融通担保资金。证券金融公司转融通担保资金账户下设二级账户，即转融通担保资金明细账户。该账户经证券公司申请，以证券公司的名义，由证券金融公司按照登记结算公司的规定为其开立，用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保资金的明细数据。（七）转融通证券交收账户。证券金融公司在登记结算公司开立沪深两市转融通证券交收账户，按登记结算公司的规定在清算交收过程中使用。3（八）转融通资金交收账户（结算备付金账户)证券金融公司在登记结算公司开立沪深两市转融通资金交收账户，用于办理转融通资金收付及融券权益补偿资金和相关费用的收付。二、证券公司（借入人）账户证券公司（借入人）开展转融通业务需要开立融资专用账户、融券专用账户、转融通担保明细账户（二级账户）和信用交易交收账户。（一）融券专用证券账户。证券公司在开展融资融券业务过程中已在登记结算公司沪深分公司开立该账户。该账户用于存放证券公司从证券金融公司融入的证券以及拟向证券金融公司归还的证券。证券公司变更上述账户信息的，除按规定办理外，应当及时通知证券金融公司。（二）融资专用资金账户。证券公司在开展融资融券业务过程中已在商业银行开立该账户。该账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金（包括自有和向证券金融公司融入的资金）以及客户归还的资金。证券公司变更上述账户信息的，除按规定办理外，应当及时通知证券金融公司。（三）证券公司转融通担保证券明细账户。证券公司申请，由证券金融公司为其开立沪深两市证券公司转融通担保证券明细账户，作为证券金融公司转融通担保证券账户的二级账户，用于记载证券公司交存的担保证券的明细数据。（四）证券公司转融通担保资金明细账户。证券公司申请，由证券4金融公司为其开立沪深两市证券公司转融通担保资金明细账户，作为证券金融公司转融通担保资金账户的二级账户，用于记载证券公司交存的担保资金的明细数据。（五）信用交易证券交收账户。证券公司在开展融资融券业务过程中，已开立该账户。该账户用于办理证券公司融资融券交易和转融通业务清算交收过程中的证券收付。该账户信息发生变更的，证券公司应当及时通知证券金融公司。（六）信用交易资金交收账户（结算备付金账户）。证券公司在开展融资融券业务过程中，已开立该账户。该账户用于办理证券公司融资融券交易和转融通业务清算交收过程中的资金收付。该账户信息发生变更的，证券公司应当及时通知证券金融公司。三、出借人账户出借人开展转融通业务需要使用已在登记结算公司开立的普通证券账户和已在证券公司或托管银行开立的资金账户。（一）普通证券账户。该账户用于存放拟融出给证券金融公司的证券和证券金融公司到期归还的证券。（二）资金账户。该账户用于收取证券金融公司支付的转融通费用以及权益补偿资金。出借人应于办理转融通业务时向证券金融公司提供上述账户信息，用于出借人与证券金融公司进行转融券业务时的资金和证券划付。5第二节交易单元证券金融公司分别向上海、深圳证券交易所申请转融通专用交易单元、转融通保证金专用交易单元和普通交易单元。转融通专用交易单元用于在沪市综合业务平台或深市综合协议平台办理转融券交易。证券金融公司转融通专用证券账户指定或托管在转融通专用交易单元上，由证券金融公司申请，证券交易所负责开通相关交易权限。转融通保证金专用交易单元用于办理证券公司担保证券交易和证券金融公司处置证券公司保证金交易。转融通担保证券账户及其明细账户指定或托管在转融通保证金专用交易单元上，由证券金融公司申请，证券交易所负责开通相关交易权限。普通交易单元用于办理证券金融公司自营证券交易。证券金融公司普通证券账户指定或托管在普通交易单元上，由证券金融公司申请，证券交易所负责开通相关交易权限。第二章转融通业务参与人管理第一节出借人管理一、出借人条件证券出借人应当符合下列条件：机构投资者；不存在被禁止或限制进入证券市场、参与转融通证券融出业务的情形；证券金融公司认定的其他条件。6二、参与方式证券出借人通过沪市综合业务平台或深市综合协议平台向证券金融公司融出证券，具体参与方式分以下两种：证券投资基金、保险公司、证券公司等在证券交易所有独立交易单元的机构投资者，可使用独立交易单元参与报价与交易，直接申报融出证券；在证券交易所没有独立交易单元的一般机构投资者，可委托为其办理指定交易或证券托管服务的证券公司参与报价与交易，通过证券公司的交易单元代理申报融出证券。三、申请流程（一）申请材料的提交与审核。证券出借人申请参与转融通业务，应当向证券金融公司提交以下申请材料：《参与转融通业务申请表（出借人）》、主管部门的批准文件、内部决策文件、营业执照及组织机构代码证副本、法定代表人证明文件及法定代表人身份证件、经办人授权文件和身份证件、