第1章-物流金融概论

物流金融理论与实务张初兵138208286971课程内容第1章物流金融概论第2章物流金融的产生与发展第3章基于融通仓的物流金融第4章基于保兑仓的物流金融第5章基于债权的物流金融第6章物流金融的风险管理第7章物流银行第8章绿色物流金融第9章物流金融监管第10章物流金融创新2第1章物流金融概论3本章学习目标掌握物流金融的概念掌握供应链金融的概念辨析物流金融和供应链金融掌握物流金融的特点、作用及功能了解物流金融与其它学科体系之间的关系4传统供应链管理信息原料原材料、本成品、成品生产能力、分布、装运、库存零售商供应商消费者批发商生产商信息原料需求、订货、质量回报、维护、服务、回收、报废5供应链管理关注于物料流、信息流和资金流的有效协调信息物料资金原材料，中间产品，成品生产能力，配送,运输,仓储贷款，薪金,帐单零售商供应商消费者分销商制造商需求，订货，质量退货，维修，服务，回收，报废支付,贷款,结算信息物料资金6传统融资模式与供应链融资模式7物流金融的概念物流金融是指在物流运营过程中，与物流相关的企业通过金融市场和金融机构，运用金融工具使物流产生的价值得以增值的融资和结算的服务活动。物流金融是将物流服务和金融服务两者有机地集合为一体，同时也是将物流和资金流有效地结合在一起的新型业务。8物流金融的内容物流金融发生在物流过程中的各种贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、结算、有价证券的发行与交易，收购兼并与资产重组、咨询、担保以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。9物流金融的主体金融机构融资企业第三方物流企业供应链主导企业政府及相关商贸环境•物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资。10物流金融的主体金融机构指专门从事货币信用活动的中介组织。我国的金融机构，按地位和功能可分为中央银行、银行、非银行金融机构（信托投资公司、证券公司等）以及在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构四大类。第三方物流企业指提供质押物（动产）的物流服务和资产管理服务（监管、拍卖等）的承载者。融资企业指供应链中资金不足的企业，由于资金不足将会限制该企业实现最优的运营决策。11物流金融的主体供应链主导企业往往规模较大，实力较强，能够通过担保、提供出质物或者承诺回购等方式帮助融资企业解决融资担保困难，从而保证与融资企业良好的合作关系和稳定的供货来源或分销渠道。政府和相关商贸环境指税务、海关、银行等机构和有关的政策和法规，以及相关的会计、法律、拍卖等业务环境和流程。12物流金融的特征规范化物流金融业务中所有物流产品的质量和包装都以协议约定的标准规范化，由物流公司验收、看管，而且动产质押品的质押要符合规定程序，不能有银行派人看管和客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性。信息化物流金融中所涉及的所有质押品的监管都借助物流公司的物流信息管理统一进行，与该业务有关的管理人员，都可以随时通过物流公司的信息管理系统查看质押品的品种、数量和价值，以便获得质押品的即时情况。13物流金融的特征异地化物流公司和与其合作的银行都有覆盖全国的服务网络，使物流金融业务既可以在该行所设机构地区开展，也可以在全国各地开展异地业务，并能保证资金及时汇划和物流及时运送。普遍适用性服务区域具有普遍适用性。物流金融涉及的货物品种具有普遍适用性。包括各类工业品和生活品，产成品以及原产品等众多品种。物流金融服务对象具有普遍适用性。无论何种企业，只要具有符合物流金融条件的产品，都可以开展该项业务。14物流金融的分类按照金融在现代物流中的业务内容，物流金融分为物流结算金融、物流仓单金融和物流授信金融。物流结算金融是指利用各种结算方式为物流企业及其客户融资的金融活动。目前主要有代收货款、垫付货款、承兑汇票等业务形式。物流仓单金融主要是指融通仓融资。物流授信金融是指金融机构根据物流企业的规模，经营业绩，运营现状，资产负债比例以及信用程度，授予物流企业一定的信贷额度，物流企业直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由物流企业直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项冒的具体运作。15物流金融的作用物流和金融的整合创新物流业不断强化金融观念，主动寻求金融协作与支持金融全球化和现代金融体系对物流高速发展的作用物流金融双向共赢金融业完善机制，金融创新服务物流以信息为纽带，现代金融业与物流业相互促进物流银行和物流保险为物流业保驾护航物流保险的产生和雏形现代物流和保险的有机结合16物流金融的功能深化国际贸易和国际分工克服资源的区域性限制，平衡地区经济发展构建物流企业融资平台，实现供应链协调运作调剂国内外市场供求关系，促进价格稳定，解除消费心理负担，完善需求链管理物流金融在企业经营过程中的三大职能发挥物流融资职能物流结算职能物流保险职能17供应链金融的产生过程全球化竞争方式产业模式金融服务单体企业供应链纵向一体化网链式组织传统金融服务供应链金融服务18供应链金融对银行的意义业务综合发展供应链金融深化客户关系管理开拓中小企业市场提高风险管理水平相关产品的存款派生率基本在50％以上，甚至可以达到和超过100％。短期性、特定化、全流程跟踪特征有助于改善银行风险管理。形成网络锁定，深化与优质战略客户的合作关系，派生业务机会以低风险手段开拓高风险的中小企业市场；集群式开发，降低开发成本。19供应链金融的概念传统金融服务供应链金融服务供应商核心企业经销商银行优惠供销供应商核心企业经销商战略联盟银行大力支持交易信息战略联盟供销企业是银行很少关注的区域单独、孤立的银行业务，不关注贸易流程和交易过程。从单个行业出发提供服务以核心企业为基准创建“1+N”或“M+1+N”的金融服务模式关注交易过程，整合物流、信息流和资金流。根据产业特点，跨行业的提供金融服务。供应链金融是商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。20供应链金融的运作流程货物与信用帐期-物流供应链订单与现金流-财务供应链核心企业供应链的主导者一级供应商二级供应商二级供应商二级供应商经销商个人消费者中小公司买家大型公司买家电子商务交易平台物流监管中介机构保险担保公司行业协会研究机构评估公证拍卖政府机构工商海关税务商业银行21供应链金融的各环节利益核心企业经销商供应商供销优惠银行核心企业经销商供应商战略联盟战略联盟授信支持交易信息银行供应商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。核心企业培育了销售渠道；强化了供应质量；压缩了自身融资，降低财务费用。经销商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。22供应链金融相关概念辨析产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，其包括供应链金融。产业金融供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。23供应链金融相关概念辨析产业金融供应链金融物流金融24物流金融与其他学科体系之间的关系25案例一：阿里巴巴物流平台阿里物流于2010年4月开始搭建，目前，阿里物流平台上已积聚了德邦物流、天地华宇、新邦物流、佳吉快运、大田陆运等20多家专业物流公司，整合了全国50万条线路，拥有上万个物流网点。2011年1月19日，阿里巴巴集团在北京发布物流战略。其核心是两件事：第一，通过“物流宝”平台，大力推进物流信息管理系统；第二，由集团层面主导、投入100亿元的真金白银着手兴建全国性仓储网络平台。2013年5月28日，由阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰及“三通一达”物流公司组“中国智能物流骨干网（CSN）”在深圳宣告正式启动。26案例二：UPS介绍分布：总部设在美国加州亚特兰大市，业务遍布世界超过200个国家和地区。历史：成立于1907年，至今已有近百年的历史。主要业务：快递承运与包裹递送，同时也提供专业供应链管理咨询等非快递服务。进入中国：1988年，UPS与中外运集团签订代理业务合作协议，开始中国市场业务。27案例二：UPS服务产品UPS美国联合包裹快递有限公司美国国内包裹快递业务国际包裹快递业务非包裹业务主要业务:物流与配给，运输（空运、海运、路运、铁路运输等）、货运代理、国际贸易管理和清关代理特别业务:服务零配件物流、技术维修和配置、供应链设计和计划、退货管理和紧急零配件递送基本服务:包裹在美国境内的特快加急、特速和快捷服务增值服务:网上发货、货款到收、超值保险、运输通知等增值服务基本服务:包裹在美国与境外之间以及美国境外的全球特快加急、特速和快捷服务增值服务:UPSExchangeCollect（国际货到付款）、超值保险、UPSTradeDirect（国际货物直接运抵目的地国家或地区内的多个地址的服务）及UPSWorldEase（全球集中清关）、递送证明和通知服务等增值服务28案例二：UPS物流金融业务UPS在其开展的物流金融服务中，兼有物流供应商和银行的双重角色。1998年，UPS在美国收购了一家银行，成立UPS资本公司，为客户提供包括代理收取货款、抵押贷款、设备租赁、国际贸易融资等。2007年，UPS与浦东发展银行、深圳发展银行及招商银行合作，推出“UPS全球供应链金融方案”，为中小企业提供物流金融服务。这是第一家国际物流公司在我国试水物流金融业务。在国际市场上，物流金融服务已是最大的船运公司马士基和快递物流公司UPS第一位的利润来源。29案例三：中储物流中储物流是一家专业的第三方物流公司，是由中国物资储运总公司投资控股成立的。其业务包括为客户提供全过程物流解决方案，组织全国性及区域性的仓储、运输、加工包装、分销、国际货易代理、进口货代、供应链管理等综合物流服务。公司为客户选择适当的储存方式、便捷的运输路线、优良的配套保障为客户提供最佳的物流服务。中国物资储运公司的“物流银行”在1999年开展了仓单质押业务。在2005年其就与近30家银行进行融资合作，当年第一季度融资额达15.9亿元，比上一年同期增长84.8%；监管收入同比增长365%。30案例四：上海浦东发展银行“物流－金融”服务方案动产质押业务基本流程借款人（买/卖方）浦发银行仓库（第三方监管）1、以货物向我行申请质押贷款2、我行对客户资质、质押货物及仓库进行调查审核4、我行、借款人、仓库签署监管协议5、监督完成质物移交占有，并向仓库出具出质通知书3、我行与客户签订贷款合同与质押协议，客户落实保险手续4、我行、借款人、仓库签署监管协议5、完成质物移交占有（移库/不移库）6、仓库向我行出具入库保管凭证和出质通知书回执8、我行定期对质物及仓库进行贷后监控7、我行给借款人授信并对借款人进行贷后监控31案例四：上海浦东发展银行“物流－金融”服务方案卖方/出口商《贸易合同》提供商品或服务付款《保理协议》（契约）出卖应收帐款及权益提供四项服务中的任何两种付款其他保理商、银行或保险商保理业务示意图买方/进口商浦发银行32案例五：中信银行供应链金融业务汽车金融网络业务神龙汽车的合作标志汽车主要以物流金融产品为主，其中汽车金融网络业务和钢铁金融网络业务主要采用先票（款）后货存货质押业务操作模式、家电金融网络业务则主要采用保兑仓业务操作模式供应链金融业务钢铁家电有色金属设备制造电信设备煤炭石化……行业金融产品运用•截止2009年，全