1-物流金融概述

第一章物流金融概述追求卓越拒绝平庸导言物流金融作为新时代的产物，发展到现在已经形成自己的内涵和价值：物流金融能帮助中小企业消除资金融通的劣势，提升其信用等级；提高融资企业的资金利用效率；有效降低企业物流成本，提高企业核心竞争力。本章从物流金融概念的界定，特点和分类等基本问题入手，剖析了物流金融发展的焦点问题，并在物流金融实践的基础上，分析了其发展优势，进而得出物流金融的意义与发展前景。追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.1各家对物流金融的认识银行对物流金融的不同称谓深圳发展银行供应链金融1999年试点、进口全程货权质押授信（2007中）、“池融资”业务（2008年初）中信银行中信银贸通（保兑仓、银企商、存货质押融资）、（国内综合保理业务、出口退税贷款）、（钢铁、汽车、船舶金融）民生银行仓单及动产质押业务光大银行物流保理业务（国内国际保理、保兑仓、汽车全程通、工程机械按揭）（2000年），“阳光供应链”（2005年）招商银行“点金”物流金融（2008年）华夏银行“供赢链金融”、物流金融5大产品浦发银行“供应链融资解决方案”2006年，“供应链金融”整体服务2007年建设银行“融货通”国际物流金融（现货仓、海陆仓、保税仓）工商银行“财智融通”中小企业融资服务/钢贸通、油贸通、“黄金宝”1）商业银行的角度追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.1各家对物流金融的认识大多数国内物流公司将物流金融定义为包括金融服务功能的物流服务，是第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务。物流金融服务不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供直接或间接的金融增值服务。物流公司将物流金融业务称为“物流金融”，认为“物流金融”的中心词是物流，金融是定语是修饰词，因此，物流金融主要是为物流企业提供的融资活动。2）物流公司的角度追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.1各家对物流金融的认识3）信用服务机构的角度一些中小担保公司认为物流金融是以中小企业的流动资产为担保方式的内部信用增级和以外部法人、担保企业为担保的外部信用增级活动，物流金融就是对传统担保方式的改变。但规模较大的担保公司看法较之全面，如中国投资担保公司目前在物流金融领域提供的产品有钢贸通融资担保业务和汽贸通融资担保业务。追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.1各家对物流金融的认识4）中小企业的角度中小商贸企业认为物流金融就是可以用自身的动产作担保从银行或其他机构获得信贷的融资服务。追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.2物流金融的基本概念物流金融的概念物流金融（LogisticsFinance）是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.2物流金融的基本概念盘活流动资产，加速商品流通和资金流转周期沟通商业信用与银行信用，使信用可以在商品市场与金融市场之间充分流动将银行网络和供应链网络结合起来促使传统物流企业向现代物流企业转变促进产业升级换代物流金融的理念追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.3物流金融的内涵及价值分析物流金融的内涵物流金融是金融机构为减低交易成本和风险，利用物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链而进行的金融活动。广义上讲，物流金融是物流企业在供应链业务活动中，运用金融工具有效地组织和调剂物流领域中货币资金，实现物流价值增值的融资活动。狭义上讲，物流金融是物流企业在物流业务过程中利用贷款、承兑汇票等多种信用工具为生产商及其下游经销商、上游供应商和最终客户提供集融资、结算、资金汇划、信息查询等为一体的金融产品和服务。追求卓越拒绝平庸1.1认识物流金融51.1.3物流金融的内涵及价值分析物流金融的价值分析在物流金融模式下，银行依靠物流企业控制货权，以物流与资金流封闭运作为基础对中小企业给予授信支持，在货物运输，仓储，质物监督等方面，物流企业发挥专长，形成互利互惠的物流金融平台，使客户，物流企业以及银行三方在合作中实现共赢。追求卓越拒绝平庸1.2物流金融的特点与分类51.2.1物流金融的特点（金融业务的运作）标准化物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准；所有动产质押品都按统一、规范的质押程序。信息化所有质押品的监管都借助物流企业的物流信息管理统一进行。随时通过物流企业的信息管理系统，获得质押品的实时情况。远程化借助物流企业覆盖全国的服务网络，再加上银行系统内部的资金清算网络，动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务，也可以开展异地业务。广泛性物流金融的服务区域具有广泛性；质押货物品种具有广泛性；服务对象具有广泛性。追求卓越拒绝平庸51.2物流金融的特点与分类1.2.2物流金融的分类按金融在物流中的业务内容分类1）物流结算金融代收货款、垫付货款、承兑汇票（保兑仓）2）物流仓单金融3）物流授信金融利用各钟结算方式为物流企业及其客户融资的活动。追求卓越拒绝平庸51.2物流金融的特点与分类按物流金融的模式分类1）保兑仓模式2）仓储监管模式3）静态（仓单）质押融资模式4）动态（仓单）质押融资模式5）应收帐款质押模式6）有追索权国内保理业务7）无追索权国内保理业务1.2.2物流金融的分类上游采购环节上游生产环节上游销售环节追求卓越拒绝平庸51.3物流金融发展的焦点问题1.3.1企业的融资问题中小企业融资难主要原因1）中小企业自身存在问题a．信息不对称b．企业经营的不确定性c．缺乏信用担保2）外部环境的原因a．间接融资体系制约（金融政策\金融机构设置）b．中小企业直接融资难(证券市场)追求卓越拒绝平庸51.3物流金融发展的焦点问题1.3.1企业的融资问题解决中小企业融资难对策1）提高自身素质，增强竞争能力2）建立适合中小企业特征的间接融资市场体系3）建立中小企业信用担保体系4）建立适合中小企业特征的直接融资体系5）利用创业投资和风险投资促进企业的发展6）大力发展企业债卷市场融资追求卓越拒绝平庸51.3物流金融发展的焦点问题1.3.2企业的风险规避问题物流金融可能面临的风险因素1）质押物的风险质押物所有权的法律风险、质押物监管风险产品市场风险、变现风险2）物流企业的风险物流企业责任缺失风险、物流企业管理体制风险3）融资企业信用风险4）商业银行风险追求卓越拒绝平庸51.3物流金融发展的焦点问题1.3.2企业的风险规避问题风险防范对策1）质押物风险防范质押物的选择、贷款控制（期限、质押贷款比例、风险保证金）、物流企业的信息收集与价值评估2）整体情况风险防范（行业交易信息）3）融资企业信用风险防范偿还债务记录、履约能力、信用记录4）商业银行风险防范追求卓越拒绝平庸51.3物流金融发展的焦点问题1.3.3企业的管理模式创新问题基于供应链层面提供物流网络优化设计服务基于物流业务的发展，为相关企业提供咨询服务在质押融资中，协助银行进行抵押货物的变现开展短期融资相关业务追求卓越拒绝平庸51.4.1物流企业开展物流金融业务的必要性与可行性1.4物流金融在企业中的实践与优势必要性分析开展物流金融业务有助于物流企业获得竞争优势。可行性分析物流金融服务是一种创新服务，有着广阔的市场需求。追求卓越拒绝平庸51.4.2物流金融在企业中的实践1.4物流金融在企业中的实践与优势1）全球最大的包裹运送公司UPS，服务全球200多个国家和地区。UPS业务集物流、资金流、信息流于一体，旗下的全资子公司UPSCapitalCorporation主要提供整合的融资产品服务，具体内容有：物流财务，租赁服务，环球贸易融资，付款解决方案和保险服务等一些相当于金融职能的业务。作为物流竞争的制高点，资金流是UPS独具特色的一部分业务。2）德国邮政银行（PostBank）与同属于德国的邮政集团的DHL互相补充、携手共进，为客户提供覆盖整条物流价值链的专业金融服务。3）1992年，中国物资储运总公司开始尝试仓单质押业务，1999年，中储正式开始仓单质押业务。目前与中信银行、广发银行等数十家金融机构建立了合作关系。为近500家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。追求卓越拒绝平庸51.4.3物流金融在各企业中的优势1.4物流金融在企业中的实践与优势1）从中小企业角度来看物流金融对中小企业意义首先是为他们突破融资难问题提供了一条捷径，能够解决大多数中小企业因缺少固定资产而出现的融资难、担保难问题，创新完善中小企业多元化融资方式。降低企业原材料、半成品和产品的资金占用率，提高资本利用率，实现资本优化配置。追求卓越拒绝平庸1.4.3物流金融在各企业中的优势1.4物流金融在企业中的实践与优势2）从银行角度来看a.扩大贷款规模,产生新的业务及客户群b.降低信贷风险3）从物流企业角度来看物流金融业务日益成为物流服务一个主要利润来源。物流金融业的优势还体现在：(1)不需要物流基础设施的大量投入，就可为物流企业带来丰厚的利润；(2)缓解了物流企业融资难的问题．改善了信用缺失环境；(3)注重对供应链的研判，提升供应链的竞争能力；(4)几方合作降低了信息不对称风险，进一步避免了逆向选择和道德风险的发生；(5)扩大和稳固客户群，尤其是培育出更多优质客户。追求卓越拒绝平庸谢谢