27092-财务管理学(重点)

27092财务管理学（重点）第一篇财务管理基础1、工商企业理财组成的理财活动，我们称之为财务。2、企业财务关系（简答）（1）企业与投资者之间的财务关系。（2）企业与受资者之间的财务关系。（3）企业与债权人的财务关系。（4）企业与债务人的财务关系。（5）企业与国家、企业内部、劳动者之间的财务关系。3、财务管理的实质是价值管理4、财务管理体制是指财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合。5、企业内部财务制度，以满足各个企业生产经营的自身特点及其内部管理的需要。（判）6、财务管理最基本的问题应是财务管理主体（谁理财？）和财务管理目标（理财主体实现什么目的？）、财务管理内容（管理什么？）、财务管理方法（怎样管理？）7、财务目标对理财主体起着制约、激励、导向作用。8、所有者财务目标就是为了使所有者权益保值增值。9、所有者的财务管理目标反映在“所有者权益”的有关项目上。10、经营者财务目标就是保证利润持续增长11、经营者财务管理目标直接反映在损益表中12、财务经理财务目标是保证实现现金流量的良性循环，它直接反映在现今流量表和现金（银行）日记帐上。13、制定规章制度规范人的行为，对事和物予以科学的界定和评价，需要采用计量模型给以准确结论。我国传统财务管理方法，重视制度管理，忽略科学计量。（判）14、财务管理的理论基础主要包括经济学理论、金融学理论、管理学理论、财务会计学理论四个大的方面。15、投资理论中的资本资产定价理论16、我们把利息看作货币时间价值的绝对数表现形式17、利率，看作是资金时间价值的相对数表现形式。18、资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率（判）19、资金的时间价值作为一种增值，本质上是作为生产要素之一（资本）同劳动相结合的结果。20、资金时间价值体现为价值与时间的关系（或影响资金时间价值的因素）（1）资金使用时间的长短（2）资金数量的大小（3）资金周转速度21、复利是指本利和为计息依据22、复利现值（复利本金）是指今后某一规定时期收到或支付的一笔金额，按规定的利率折算成现在的价值。23、计算题（p34-1;p35-4）24、递延年金是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项25、永续年金是指无限期收付等额款项，也称终身年金。（只有现值，没有终值）26、普通年金终值（FA）是每期等额款项的收入或支出数的复利终值之和。（名解）27、计算题（P40、P43-2000年）28、P47第一种看法29、投资的风险价值就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于（或少于）货币时间价值的那部分。（2001年）30、在进行投资决策分析中，除依赖于不确定的概率估计方法外，主要依据标准差（率）这一统计量。31、计算题（p50-2001年）32、测定风险指标4个：标准差（率）、B系数、市盈率33、企业投资者关心企业的资本赢利能力、企业生产经营的前景和投资风险。（判）34、债权人侧重于分析企业的偿债能力（支付能力）35、财务分析的目的：（1）评价企业的偿债能力（2）评价企业的资产管理水平（3）评价企业的发展趋势36、财务分析是以企业的会计核算资料为基础，会计核算资料包括日常核算资料和财务报告，但财务分析主要是以财务报告为基础，财务分析常用的3张基本会计报表分别为资产负债表、损益表和现金流量表。37、按财务分析的对象不同可分为资产负债表分析、损益表分析和现今流量表分析。38、最早的财务分析都是以资产负债表为中心，现代财务分析的中心逐渐由资产负债表转向损益表。39、因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数值上确定各因素对分析指标差异影响程度的一种方法。（名解）40、财务分析的程序（简答，已考）（1）确定财务分析的范围，收集有关的财务资料。（2）选用适当的分析方法进行对比分析，作出评价。（3）对各因素进行分析，抓住主要矛盾。（4）为经济决策提供有效建议。41、流动比率越大，通常说明企业偿债能力越强。42、速动比率，该指标在分子中剔除了表现能力较差的存货项目。43、净营运资金—看有无现金44、利息保障倍数公式越高越好45、应收帐款周转次数46、资产周转率47、资产收益率48、销售收入利润率49、市盈率是指普通股市价与每股收益之比，又称价格与收益比率，它是投资者用来判断股票市场是否有吸引力的一个重要指标。50、杜邦分析法（P82-83）第二篇筹资管理51、合法性原则必须符合资金筹集所在地政府对筹资的有关法规政策52、企业筹集资金的要求（简答）（1）认真选择投资项目（2）合理确定筹资额度（3）依法足额募集资本（4）正确运用负债经营（5）科学掌握投资方向53、股票是股份公司为募集自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的入股凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。54、为取得与使用资金而付出的代价即资金成本，其代价包括付给资金提供者的报酬（股利、利息等）和筹措资金过程中所发生的各种费用（如股票、债券的发行费等）。55、资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值。56、债券成本率的公式57、普通股成本公式（已考）58、加权平均资金成本的公式59、营业杠杆系数的公式60、财务杠杆系数是每股利润的变动率相当于税息前利润变动率的倍数。财务杠杆系数的公式61、复合杠杆系数是指每股收益的变动率相对于销售额变动率的倍数。它的公式62、资本结构理论（1）净收入理论（2）净营业收入理论（3）传统理论（4）MM理论（5）权衡理论（6）不对称信息理论63、最佳资本结构，是指企业在一定时期使其综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结构。（名解）64、存量调整就是在企业现有资产规模下对现存的自有资本与负债进行结构转化、内部重组，以实现资本结构趋于合理。（名解）65、存量调整的方法（1）提前偿还旧债，适时举新债。（2）调整长、短期债务的结构，降低短期支付压力。（3）实施债转股66、增量调整的办法有：（1）在资产负债比例过高，但偿债压力正常，且又需追加资金供应的情况下，增发配售新股，增加自有资本。（2）在资产负债比例过低，且公司资本需求下降的情况下，经批准可以缩股减资或回购注销流通股份。67、股份公司应在筹资过程中注意克服单一追求自由资本扩张所引起的负面影响。（判）68、我国股份公司忽视资本收益性，而在中小型企业中又忽视财务风险性。（判）69、资本金制度是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权利等方面所作的法律规范。70、我国企业资本金的确认原则，即要求实收资本与注册资本一致。71、法定资本金又叫法定最低资本金，以商业零售为主的公司人民币30万元。72、《有限责任公司规范意见》规定，民族区域、自治区和国务院确定的贫困地区，经批准，注册资本的最低限额可按上述规定限额降低50%。（判）73、资本金按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金以及外商资本金等。74、企业筹集的资本金，企业依法享有经营权，在企业经营期内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽回。抽逃出资的处以所抽逃出资额10%以下的罚金。75、企业吸收无形资产（不包括土地使用权）含有高新技术确需要超过20%的，应当经有关部门审查批准，但是最高不得超过30%。76、吸收直接投资是非股份制企业筹措权益资本的一种基本方式。77、非现金投资计价按中介机构评估价78、1984年全面推行“拨改贷”79、股票的特征：（1）资产权利的享有性（2）价值的不可兑现性（3）收益的波动性（4）市场的流动性（5）价格的起伏性80、按股东权利、义务分为普通股股票和优先股股票81、优先股筹资的有利方面是：（1）增强了公司的资金实力（2）优先股所筹资金没有偿还期（3）优先股筹资不会分散公司的控制权（4）优先股股利的支付有一定的灵活性（5）可使普通股股东获得财务杠杆收益82、设立股份有限公司申请公开发行股票的条件：（1）其生产经营符合国家产业政策；（2）其发行的普通股限于一种，同股同权；（3）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%；（4）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3000万元，但是国家另有规定的除外‘（5）向社会公众发行的部分占一定比例（6）发起人在近三年内没有重大违法行为；（7）证券委规定的其他条件。83、原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%。84、核准制，又称实质审查制，是股票发行人向政府提交有关资料后，证券主管机关要根据法律规定的各项实质性条件，对其发行股票的资格、申请及其呈报文件资料进行实质性的审查，发行人经政府主管机关正式批准之后，方可发行股票。我国目前采用核准制。85、股票上市的条件（第2和第3条）86、若在规定的期限内，公司未能消除其被暂停上市的原因，将被终止其股票上市，取消其上市资格。原因P146-(4)87、商业信用筹资的优缺点：（1）限制条件教少（2）筹资速度较快（3）筹资成本较低（4）筹资弹性较大88、按有无担保分为信用借款和抵押借款89、目前利率有简单利率、优惠利率、贴现利率、附加利率和有效利率几种。简单利率又称固定利率。90、融资券发行的程序：（1）公司作出发行短期融资券的筹资决策（2）委托有关的信用评级机构进行信用评级（3）向有关审批机关提出发行融资券的申请（4）审批机关对企业的申请进行审核与批准（5）正式发行融资券，取得资金91、可转换公司债券是指根据公司债券募集办法的规定，债券持有人将其转换为发行公司的股票。（名解）92、债券的发行（第1和第3）93、债券发行的价格有三种：一是按债券面值等价发行，二是低于债券的面值折价发行，三是高于债券的面值溢价发行。发行价格的公式94、债券筹资的优点：（1）资金成本较低（2）保障控制股权（3）财务杠杆作用明显。95、融资租赁按其租赁的方式不同，分为售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种。第三篇投资管理96、企业投资的特点；一是效益性，二是可选择性；三是投资具有垫付性。97、企业投资的原则：（1）坚持投资项目的可行性分析（2）投资组合与筹资组合相适合（3）投资收益与投资风险均衡98、“有效市场理论”这一理论基本思想可以归纳为：在证券市场上交易者如果根据获得的一组信息而无法获得额外盈利（即经济利润），那么，就可以认为资本市场是有效的。因此说有效市场理论精碎是有价值和高效益99、经过投资组合后投资方案会在“风险——收益”中得到平衡，既能规避一定的投资风险，又能取得一定的投资收益，这是投资组合理论的中心思想。100、夏普在资本资产定价理论中提出投资总风险由系统性风险和非系统性风险两种风险构成。101、期权是指未来特定对象物的选择权。美式期权可以在执行日或该日以前任何一天行使，欧式期权只能在执行日当天行使，两者的共同点就是过了执行日期权就作废。期权定价理论的核心原理是动态无套利均衡分析。102、货币资金的特点：（已考）（1）流动性最强，具有普遍的可接受性（2）收益性最低103、企业持有货币资金的动机：（已考）（1）交易性动机（2）预防性动机（3）投机性动机104、企业预防性货币资金置存量的大小取决于以下三个因素：（1）企业愿冒缺少货币资金风险的程度（2）企业预测货币资金收支的可靠程度（3）企业应付紧急情况的借款能力105、货币资金管理的目的就是要在风险和收益之间作出恰当的选择。106、运用货币资金日常管理的策略：（1）力争货币资金流入流出同步（2）使用货币资金浮游量（3）加速收款（4）推迟应付款的支付107、现金余缺数的公式（例表8-1）108、调整净损益法的名解109、销售比例法和成本费用比例发的例题110、p198占用成本名解111、p200置存成本名解112、p201例题113、p202应用随机模式的关键在于如何确定控制区域的上下限。114、p203例题115、一般而言，债权资产的主要形式是应收帐款（判）116、企业之所以将应收帐款作为一项流动资产来对待，是因为相信它的客户会按赊购时的约定条件及时向企业支付货款。117、与应收帐款信用政策相关的成本费用包括如下三项：因应收帐款占用。。。。。