反倾销后的中国PVC市场

——反倾销后的中国PVC市场上海氯碱化工股份有限公司李军2004年8月机遇与风险反倾销前市场61664068874979780978578582189494295454355658260760560158958967370170650060070080090010008月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月2000年2001年国内产业价格被控产品同期价格被控产品提前1月价格美元/吨695俄罗斯台湾市场缺口大10亿美元美国\日本\韩国\俄罗斯\台湾案件回顾案值大、涉及面广案件复杂历程长2002年3月29日立案初步调查2003年5月12日初裁继续调查2003年9月29日终裁52022073040133928826519822922525119217437145553756062510030050070099年00年01年02年03年04年E产量进口量表观消费量市场变化需求持续增长万吨华南区域华东区域华北区域市场变化市场价格变化平稳400050006000700080009000100001月7月01年02年03年04年1月7月1月7月1月7月元/吨10%20%30%40%50%93年94年95年96年97年98年99年00年01年02年03年04年E市场变化进口PVC市场占有率下降2002年2003年市场变化进口国家演变万吨0102030405060日本韩国德国泰国巴西台湾美国俄罗斯加拿大墨西哥02040608010012097年98年99年00年01年02年03年04年EEDCVCM市场变化原料进口继续增长万吨020406080日本韩国台湾02年03年04年E市场变化涉案国VCM出口量增加万吨0246810121416美国韩国日本印尼巴西中东地区02年03年04年E市场变化EDC进口形成新格局万吨2001年2002年2003年2004年（1-6月）EDCVCM市场变化原料进口价格大幅度上涨美元/吨15020030040030040060080060008000100001200014000PEPPPSABSPVC3月8月谁是受益者关爱下游平稳价格元/吨下游：价格稳定，满足供应谁是受益者生产商：摆脱亏损，微利经营贸易商：投机性减少，形成合理利润非涉案国：进入中国市场的机会谁是受益者海外生产商涉案国：转向原料贸易，赢取更多利润美国NaOH美国PVC中国PVC中国NaOH崛起的中国正在成为全球最大的氯碱生产国万吨20060010001400180098年99年00年01年02年03年04年05年E06年E07年E08年E崛起的中国投资热点（三股力量）65%20%15%行业自身行业外境外总量：1000万吨PVC平均规模（万吨）051015202530354020万吨10~20万吨5~10万吨5万吨2002年2003年国外820中国问题与风险问题之一：集中度低，规模小万吨通用产品多，专用产品少原料型产品多，高附加值产品少碱氯平衡问题问题之二:产品结构不合理问题与风险乙烯资源短缺PVC市场前景广阔电石法PVC合理存在解决环保迫在眉睫问题与风险问题之三:电石法环保刻不容缓产业政策：《低水平重复建设目录》限制新建≤20万吨/年氧氯化法装置和≤8万吨电石法装置禁止汞法烧碱禁止年产1万吨以下及开放式电石炉禁止排放不达标的电石炉（2005年）信贷政策：贯彻产业政策、控制信贷风险限制新建10万吨以下烧碱装置问题与风险风险之一：政策风险问题与风险风险之二:资源煤电水总体运力不足化工物流受到限制问题与风险风险之三:物流瓶颈我国PVC生产商情况联合、兼并、重组势在必行国外PVC生产商情况美国：能力达100万吨的生产企业有6家欧洲：有11家生产企业日本：有8家生产企业，可能进一步缩减到6家总数：有70多家生产企业，约占全球的50％产量：03年401万吨，约占全球的14%前景展望行业整合链式发展是趋势氯碱塑料加工其他领域石化前景展望产品链整合盐业电力依靠各种资源的优势，通过行业内外的整合，预计到2010年在中国将产生百万吨以上，跨企业、跨地区，且具有国际化特征的若干个巨头，中国的PVC将步入争霸时代。前景展望谢谢