上市公司财务舞弊的动因及防范措施

本科生毕业论文上市公司财务舞弊的动因及防范措施——CausesoffinancialfraudoflistingCorporationanditspreventivemeasures——学生姓名指导教师论文类别实践性年级专业学号二〇一六年五月声明及论文使用的授权摘要中国经济的蓬勃发展，带动了资本市场（特别是证券市场）的长期繁荣，从而我国的资本市场也开始走向历史舞台。在全球经济趋于一体化的今天，国与国之间的经济合作也是大势所趋，许多国际投资机构也开始对我国产生浓厚的兴趣，引得大量境外资金通过各种方式涌入我国资本市场，中国上市公司数量这几年也通过不同形式出现快速增长。然而所有事都有两面性，资本市场的发展在给经济繁荣做出贡献的时候，也不可避免得带来一些弊端。近些年上市公司财务舞弊的案件屡见不鲜，经济损失最大的无疑就是市场中始终处于弱势的中小投资者们，所引发的极大的负面后果就是投资者对我国证券市场不再信任、甚至产生极大的怀疑，另外也在治理上市公司方面变得越来越棘手。本文研究的绿大地财务舞弊案在我国众多上市公司舞弊案件中具有强烈的代表性，能集中反映出我国证券市场发展以来的相关问题。所以，以绿大地财务舞弊案为例，深入分析其动因，并思考和提出一些防范措施及改进建议，具有为其他上市公司治理和中国证券市场健康发展提供参考借鉴的实际意义。关键词：财务舞弊；动因；防范措施AbstractWiththeprosperityanddevelopmentofChina'seconomy,andcooperationbetweencountries,moreandmoreinternationalinvestmentinstitutionswilllooktoChina,alargenumberofforeigncapitalintotheChinesestockmarket.Thenlistedcompany'sfinancialfraudeventsbutinrecentyearstoemergeinendlessly,despiterepeatedprohibitions,whichtothevastnumberofinvestorsespeciallysmallinvestorscausedhugeeconomiclosses,sothatinvestorshavethesuspicionandmistrustofChina'ssecuritiesmarket,hasgreatnegativeeffectsonChina'ssecuritiesmarket.Inmanylistedcompanies'financialfraudcase,theYUNNANGREEN-LANDfinancialfraudhasastrongrepresentation,corruptpracticesverytypical,embodiesaconcentratedreflectionofthesecuritiesmarketofourcountrysincethedevelopmentofalltheproblems.Therefore,motivationoffinancialfraudoftheYUNNANGREEN-LANDwerein-depthanalysis,andthinkingandputsforwardsomepreventivemeasuresandsuggestionstootherlistedcompaniesforreferencethroughthestudyonthecaseoftheYUNNANGREEN-LAND.Keywords:financialfraud；motivation；measure目录引言.....................................................................1一、文献综述.............................................................2（一）财务舞弊的含义.....................................................2（二）财务舞弊的动因理论.................................................21.冰山理论...............................................................22.舞弊三因素理论.........................................................33.GONE理论...............................................................34.舞弊风险因子理论.......................................................3二、案例介绍.............................................................5（一）绿大地公司简介及涉案始末...........................................5（二）绿大地财务舞弊的过程...............................................51.虚构经营活动，营造盈利假象.............................................52.变更经济事项，图谋上市机会.............................................63.粉饰报表业绩，避免退市风险.............................................8三、案例分析——绿大地财务舞弊的动因分析................................10（一）内部动因分析......................................................101.价值观念取向扭曲......................................................102.内部监督流于表面......................................................103.股权结构过于集中......................................................10（二）外部动因分析......................................................111.经济效益大于造假成本..................................................112.政府机关为之保驾护航..................................................113.市场淡漠风险追求价值..................................................114.行业具有舞弊的便利性..................................................12四、结论和启示..........................................................13（一）结论..............................................................13（二）防范措施..........................................................131.针对内部动因提出的预防措施............................................132.针对外部动因提出的预防措施............................................14参考文献................................................................16致谢....................................................................17本科生毕业论文1引言资本市场有着合理配置资源以提高资金利用效率的能力，但若想让市场能够维持良好秩序并有效地运转，市场上信息的质量就尤为关键，特别是财务信息。对很多在市场上的利益参与者来说，真实公允的财务信息是他们用来经营、投资、筹资，又或是管理或监督的依据，而对于这些信息来说，上市公司进行整合并披露是市场参与者获取的基本来源。所以对于上市公司来说，在自身财务信息完整性以及真实性方面必须要有保证，然而为了达到各式各样的目的，上市公司更多的会从自己的利益角度考虑，对财务信息进行粉饰甚至是捏造，而达到一定的重要程度后就可以称之为财务舞弊。目前，上市公司的财务舞弊现象在各国都很普遍，甚至有愈演愈烈的态势，而这势必将影响资本市场上利益相关方的决策，最终对资本市场长期健康发展带来影响。而在我国，上市公司财务舞弊很是常见，本文的研究对象--云南绿大地生物科技股份有限公司（下面简称“绿大地”），它是一家农业类企业，主营范围是绿化苗木种植与销售。之所以选择绿大地财务舞弊案件作为例子就是因为它非常具有代表性，舞弊手法典型突出。本文以绿大地财务舞弊的动因分析为基础，试图通过分析来弄清楚财务舞弊行为背后的驱使因素，并提供相对应的预防措施和进行漏洞监管的新想法，从而达到对资本市场健康发展进一步规范约束的目的。本科生毕业论文2一、文献综述（一）财务舞弊的含义根据国外ACFE的观点：财务舞弊是公司的管理者或雇员及第三方没有对真实的财务报表或者数据进行披露，而是进行蓄意地隐瞒、欺骗的行为，比如虚构收入、呈现过低的费用报告等。根据AICPA阐述：伪造、操纵、或篡改会计凭证和记录是财务舞弊的三种形式。财务舞弊可能由以下原因导致：通过伪造记录刻意将公司的业务和经济结果进行虚假反映；肆意删除反映真实发生的数据，用未发生的数据取而代之；内部人员联合第三方共谋利益、贪污资产。我国国内的观点是：财务舞弊是组织内部及外部人员为了共同利益通过违规甚至犯罪手段歪曲事实、造成财务报表披露虚假信息的行为。包括：篡改记录、虚构经济事项；滥用不合法的会计政策；隐瞒、抹除不正当交易记录。综合国内国外对于财务舞弊的观点，本文把财务舞弊的含义总结为：对于上市公司来说，更多的从自己的利益出发，从而在处理会计信息以及对外披露公告的时候，采用欺诈性手段篡改会计报表上的信息、粉饰经营活动中的业绩，妄图谋取对自身有好处的各项利益的违法行为。（二）财务舞弊的动因理论1.冰山理论LindquistRobertJ.（1999）：海平面的两端分别代表两个重要因素，我们肉眼可以看到的显性因素代表组织构造，而藏匿在其下的部分是充满未知的个性化行为。如图1-1内部的现有制度、管理结构和组织意图是客观存在的显性结构，但是充满主观因素的潜在压力、个人目标、价值取向是不容忽视的隐性行为。二要素理论更侧重于个人行为所产生的影响，人性永远充满未知的可能性，财务舞弊是否能成功发生大部分取决于隐性的个性因素。本科生毕业论文3图1-1制度、管理结构和组织意图2.舞弊三因素理论LawrenceSawyer（1950）：对于财务舞弊来说，它发生的诱因如下：机会、非常需要以及合乎情理。SteveAlbrecht（1998）在此理论基础上拓展出机会、压力、自我合理化这三类舞弊因素。而安慰自己的借口就是自我进行合理化。压力、机会和借口三要素中最首要的动因是压力因素，它作为公司