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1目录第一章结论第二章项目参与人评价第三章技术、建设与运营分析第四章产品及市场分析第五章投资估算与融资方案评估第六章项目财务分析第七章法律与财务结构及调整事项分析第八章银行贷款相关效益及风险防范措施第九章总评价2第一章结论一、项目基本信息(一)项目基本信息表项目名称XX工程借款人名称XX有限责任公司项目建设地点项目所属行业火力发电（D4411）项目建设规模及产品方案建设2台100万千瓦国产超超临界燃煤发电机组主要产品生产能力项目总投资(万元)资本金(万元)资本金比例(%)项目拟申请建行贷款金额(万元)是否具备项目批准文件是批复部门、文件名称及文号是否具备环保批复文件是批复部门、文件名称及文号是否具备土地批复文件否，但目前已具备项目建设用地预审意见及先行用地复函。批复部门、文件名称及文号是否具备其他需具备的行政许可文件有批复部门、文件名称及文号(二)项目评估评级的简要介绍，。1、项目所处阶段3本项目已经取得国家发展改革委核准批复、环保批复、用地预审意见、同意接入电网的函，目前尚未取得项目初步设计批复、建设用地批准文件。本项目已于X年X月正式动工，目前处于“四通一平”阶段，已完成三大主机的订购工作。2、项目受理情况2009年年底，X支行领导得知项目筹备情况，开始跟踪；目前XX有限责任公司在我行X开立一般账户。3、项目可行性研究的投资估算及主要结论本项目可行性研究报告，投资估算及主要结论为：（1）投资估算本项目静态投资X万元，静态单位投资X元/kW；发电工程动态投资X万元，动态单位投资X元/kW；发电工程计划投资X万元。（2）主要结论4、项目评估与核准批复、可研报告估算数据对比说明本项目总投资为X万元，其中固定资产投资为X万元，流动资金X万元。本次评估和核准批复（本项目工程动态总投资约X亿元）相比，总投资增加了X万元。按照同口径对比分析，总投资变化幅度不超过20%。具体对比说明如下：（1）总投资估算口径不同。项目评估中，总投资除了包括固定资产投资外，还包括：流动资金X万元。核准批复仅包含本项目工程动态总投资约X亿元，不包含流动资金X元、替代费X万元；（2）基本预备费。评估中基本预备费费率按照我行相关规定取10%，估算为X万元，核准批复中的基本预备费X万元，评估较本项目中的基本预备费增加了X万元；(3)建设期利息。评估中按照项目实际贷款利率估算，约为X万元；本项目可研报告（收口版）中估算为X万元，评估中增加了X万元。4二、评估结论及建议(一)评估结论表建议是否承诺贷款贷款金额贷款期限(年月)贷款利率贷款条件:1、借款人获得有权信贷经营部门的信贷准入核准；2、项目符合国家、监管部门及我行相关规定；3、项目资本金按项目计划进度和贷款同比例到位；4、项目取得建设用地批准文件等必备批文，项目建设、运营配套条件落实；5、进一步落实电费收费权质押担保措施，符合我行相关规定。关键风险点及防范措施:本项目固定资产贷款存在政策风险、资金筹措风险、建设风险、经济周期风险和用电需求下降的风险、原材料价格波动风险、电价调整风险、同业竞争风险、经营管理风险、环保政策风险、关联交易风险、担保风险、合规风险、贷后管理风险等潜在风险。针对本项目存在的上述潜在风险，建议经办行在项目贷款过程中采取以下措施：1、关注国家宏观经济政策和电力行业政策、电力体制改革、新能源发电产业的变化和推进情况，及其对本项目的建设、运营的影响，采取积极的应对措施，降低上述政策变化对公司经营带来的风险，防范信贷风险。2、由于该项目投资较大，建议我行从项目招投标到工程决算审计全程参与项目建设投资控制，同时做好项目基建帐户管理，对工程总投资和工程款的支付进行控制。3、加强与借款人及股东沟通，关注本项目建设进程、设计变更、实际建造投资的变化情况，本项目资本金的到位情况，督促项目资本金及时到位。若出5现投资超概算，要求股东增加投入解决，不增加银行项目贷款，防止出现资金缺口。关注本项目建设用地批准文件的取得情况，防范合规性风险。正确评估上述因素对本项目运营、收益水平的影响，采取相应措施，防范信贷风险。4、为进一步降低贷款风险，建议经办行建立完善、全面的项目保证体系，通过对项目进行抵押设置、帐户控制、提款条件限定及终止事件处理等措施来减少和控制风险，将还贷风险降低到最小。5、关注国内外经济形势、国家上网电价调整、煤炭价格和供应、贷款利率等因素的变化情况，正确评估上述因素对本项目运营、收益水平的影响，采取相应措施，防范信贷风险。6、做好本项目收费权质押预登记工作或有权部门出具具有法律效力的相关文件依据，确保落实本项目收费权质押担保措施，符合我行相关规定，防范信贷风险。建议经办行和项目业主进行沟通，进一步完善和落实有效的担保措施。7、严格执行《固定资产贷款管理暂行办法》相关规定，进行贷款发放与支付审核，规范各项操作，确保信贷资金用途的合理合规，杜绝信贷资金的挪用。8、对本项目进行贷后重点管理，及时了解贷款项目的风险变化三、评估数据（一）评估数据模块名称指标名称指标值投资估算与融资方案1、评估项目总投资(万元)2、资本金(万元)3、项目资本金比例(%)4、银行贷款金额(万元)其中：建行贷款金额(万元)5、其它自有资金(万元)项目财务效益测算1、项目投资利润率（%）62、项目销售利润率（%）3、项目财务净现值（万元）其中：折现率（%）4、项目财务内部收益率（%）贷款偿还能力1、项目贷款偿还期（年月）2、平均偿债备付率3、最小偿债备付率4、平均债务与息税折旧摊销前盈利比率5、债务期内的债务偿付比率第二章项目参与人评价一、借款人分析（一）借款人基本信息表借款人名称XX有限责任公司借款人类型注册地址成立时间法定代表人（或授权代理人）联系地址及邮编7电话、传真营业执照号码营业执照到期日法人代码证号贷款卡(证)号码税务登记证号基本账户开户行经营范围所有制类别组织类别行业(国民经济行业分类标准)注册资本(元)注册资本到位率（二）借款人情况具体分析1、借款人的基本情况XX有限责任公司，成立于2012年10月，经营范围为：电力项目的开发建设；电力电量的生产和上网销售；热力产品的生产和销售以及其他相关派生产业。注册资本为x亿元，股本结构：x。公司基本户开户行为xx支行。该公司目前处于本项目建设期，现有正式员工x人。2、借款人的组织架构和领导者素质3、借款人融资情况及资信状况借款人目前尚处于建设初期，还未有融资发生。目前在我行尚未进行信用评级。4、借款人经营状况和财务状况财务报表审计信息年报是否经过审计是单位:元8资产负债表项目2012-12-31流动资产:货币资金其他应收款存货0.00…0.00利润表项目2012-12-31一、营业收入:0.00减：营业成本0.00营业税金及附加0.00销售费用0.00管理费用财务费用0.00资产减值损失二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入0.00减：营业外支出0.00其中：非流动资产处置损失0.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用0.00四、净利润（净亏损以“-”号填列）9借款人XX有限责任公司目前处于项目建设期间，无经营收入。该公司2012年12月财务报表（已审计），其主要财务科目如下：二、投资人分析（1）历史沿革（2股本结构、经营范围（3）xx公司主要下属企业情况（4）xx公司最近三年主要业务发展状况、财务经营情况三、其他参与人分析本项目其他参与人主要包括：承购商、供应商、承包商、营运方、建设风险保证方等。本项目目前处于“四通一平”的施工阶段。截止x年x月，本项目主体工程招投标尚未完成，因此，目前承包商尚未确定。根据经办行与项目业主沟通，本项目设计单位为：xx公司，监理公司为：xx公司。本项目三大主机由国内生产，根据经办行与项目业主沟通，本项目三大主机目前已经签订供货合同，供货商为：xx公司、xx公司，均为国内几大专业制造企业，有利于保证本项目三大主机性能、设计要求。xx公司在在我行信用评级为AAA。根据经办行调查，本项目借款人已经就本项目与xx保险股份有限公司及其他保险公司签订投保协议，投保建设工程一切险，xx保险股份有限公司为主保险人。本项目取得了国家电网公司《关于XX厂新建工程接入电网意见的函》。本项目投产后，借款人或所属集团将与国家电网公司签订固定价格承购协议。上网电量将由华东电网、浙江电网统一调度。本项目年需燃煤约x万吨，统一由xx公司供应，xx公司在我行信用评级为AA+。1、xx设计院情况102、xx监理有限公司3、供应商第三章技术、建设及运营一、项目概况（一）项目基本情况1、项目建设内容根据国家发展和改革委员会《国家发展改革委关于XX厂工程项目核准的批复》，本项目建设内容如下：（1）项目名称：XX工程（2）项目单位：XX有限责任公司（3）建设地点：（4）建设规模：建设2台100万千瓦国产超超临界燃煤发电机组，本工程安装高效静电除尘、脱硫、脱硝和在线烟气连续监测装置，并预留进一步提高氮氧化物脱除效率装置空间。配套建设储煤场、给排水、污水处理等公用及辅助设施。本项目以500千伏等级电压等级接入浙江电网，送出工程不包含在本项目投资中，由电网企业投资建设。11根据《关于XX厂项目建设用地预审意见的复函》（，本项目用地规模控制在x公顷。本项目建设用地性质为划拨。根据项目可研报告，项目主要技术经济指标见表3.1。表3.1主要技术经济指标表序号项目单位数值1年发电量千度2年利用小时数小时3全厂热效率%4发电标准煤耗g/kWh5厂用电率%（6）本项目实施工期计划：2、项目基本情况评估（1）发展规划及产业政策本项目为是我省“十一五”规划建设、“十二五”初建成投产的重点电源项目。项目对保障浙江用电需求，增强全省电源支撑，提高电网运行可靠性和能源利用效益，实现经济社会可持续发展具有重要意义。本项目属于《产业结构调整指导目录（2011年本）》（发改委9号令）中“鼓励类”，符合国家产业政策的规定。本工程主机选用超超临界参数机组，具有热效率高、煤耗低等优点，符合国家产业政策。因此，本项目建设符合行业发展规划及国家产业政策。（2）建设必要性评估（3）环保项目取得了中华人民共和国环境保护部《关于XX厂新建项目环境影响报告书的批复》（环审号）。（4）项目组织形式和实施方式12本项目由XX有限责任公司负责建设、营运和管理。发电机组投产后将服从电网统一调度。国家电网公司原则同意本项目机组接入浙江电网。（5）同类项目比较项目竞争优势：项目竞争劣势：（6）项目与我行信贷政策的关系（二）项目建设进度评估本项目进展情况如下：……8、x年x月，本项目获得国家能源局《国家能源局关于同意XX厂新建项目开展前期工作的复函》（国能电力号）。12、x年x月，项目取得了中华人民共和国国土资源部《关于XX厂项目建设用地预审意见的复函》（国土资预审字x号）。13、2011年7月26日，项目取得了中华人民共和国环境保护部《关于XX厂新建项目环境影响报告书的批复》（环审号）。……19、x年x月，项目取得了国家电网公司《关于XX厂新建工程接入电网意见的函》（国家电网发展函号）。21、x年x月，国家发展和改革委员会《国家发展改革委关于XX厂新建工程项目核准的批复》（发改能源号）……该项目于x年x月开工建设，目x年x月，本项目主体工程招投标尚未完成。（三）建设及生产条件评估131、厂址的建设用地取得情况及场地条件2、土地征用拆迁补偿情况3、接入系统及出线条件4、交通条件5．岩土工程条件7、燃煤供应条件8、其他相关原料供应条件9、水源条件10、贮灰场条件（四）项目工艺技术评估（五）项目选用主要设备评估（六）环境保护评估（七）国土和资源利用、节能评估14第四章电力市场分析第五章投资估算与融资方案评估一、项目投资估算（一）项目总投资及各分项投资评估1、固定资产投资评估（1）固定资产投资估算本项目固定资产投资估算参照本项目可研报告（收口版），结合建行固定资产贷款项目评估办法进行适度调整、修改。1）静态投资估算2）动态投资估算（2）估算结果经估算，本项目固定资产投资为万元，其中静态投资为万元，动态投资为万元。2