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首先对安然公司做一个简单的介绍。。。。。安然公司成立于1930年，总部设在美国休斯敦。曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦市的能源类公司，最初从事美国全国的电力、天然气的配送，并在世界范围进行电厂的建设、管道铺设等基础建设，后率先将电力、电信等业务及附属业务转化成可以买卖的金融产品。扩大了自己的业务内容和范围。安然公司在2000年《财富》世界500强排名第16位，是美国最大的天然气采购商及出售商，也是领先的能源批发做市商。安然公司于2001年宣告破产。宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。一夜之间，在全球拥有3000多家子公司、名列《财富》杂志“美国500强＂的第七名、掌控着美国20％的电能和天然气交易，被誉为“华尔街宠儿”的美国安然公司日前轰然崩塌，它的倒下，成为了破产案中的典范。当然，安然公司破产的原因可谓是冰冻三尺非一日之寒，原因是多方面的，但套用毛泽东老人家的话，可能就叫犯了盲目冒进的机会主义错误。。。。接下来我们具体地分析一下安然公司破产的原因。。。。我简单得总结了一下，安然公司作弊的手法大致可以归结为四种。第一种，其一，暗箱作业，将债务、坏账转移到分支公司。。。。安然公司七家分公司，3000多家子公司，并先后成立了多家离岸公司。这样，就可以巧妙得将债务和坏账转移，又可以运用离岸公司来避税，提升公司盈利，使安然得以随心所欲的调遣资金而不被注意，同时能够掩盖公司的经营亏损。同时，ENRON少报债务，多报利润是一贯的作风，而这主要是通过一系列与有限合伙之间的表外交易来实现的。这也就是所谓的关联贸易，在这种表外交易中，ENRON向那些有限合伙提供现金，公司股票或者其他资产，那些有限合伙企业则为ENRON对外筹措大量的资金或开展业务，但有限合伙筹措的资金并不能反映为ENRON财务表表上的债务。不过，有限合伙从与ENRON进行的交易中实现或者将要实现的利润却被算入ENRON的利润当中。也就是说，ENRON在其财务报表中将这种有限合伙处理成了不进食也会下蛋的鹅一样只会带来利润但不会带来任何的债务。。。。其实关联交易本身并不必然构成问题，但如果有人在中间做手脚的话就很难说了，以财务总监法斯特为例，他一方面是掌握公司财务大权的首席财务官，另一方面又是LJM合伙企业（LJM是ENRON最重要的有限合伙企业之一）的一般合伙人，这种双重身份很容易导致利益冲突的产生，容易利诱法斯特利用唉ENRON的职位为LJM合伙也为自己谋利益。从而，不仅会导致企业财务报表上的虚胖，也会不断得导致公司利润和现金等资产的外流。第二种方法，安然利用财经审计的巨大漏洞，进行秘密交易以及“圈内人交易”;这一点，我们主要从会计事务所安信达来分析。当安达信提出，审计是夕阳产业，咨询是朝阳产业的时候，它并未能把握住何时彻底放弃或退出充满风险的夕阳产业，最终因为审计问题败走麦城。首先，安信达出具严重失实的审计报告和内部控制评价报告。1997－－2000年为安然公司出具的审计报告均为无保留意见，其中1999－－2000年加了解释性说明，主要对开办费及部分能源合同所涉及的会计政策的变更进行说明。2000年对安然公司内部控制能够合理保证财务报表可靠性的声明，出具了认可的评价报告。仅以1997年为例，安达信提出的审计调整金额为5100万元，占当年净利润的48．6％，在安然公司拒绝调整的情况下，仍然发表了无保留意见，严重违反了公认审计准则的规定。下面我们来分析一下安信达之所以这样做的原因。对于安信达这一当时美国著名的国际会计事务所，安然公司是其第二大客户，仅2000年度安达信向安然公司收取费用高达5200万美元，其中咨询服务收入达到了2700万美元（当时会计事务所可以在一个时间同时提供审计和咨询服务给同一个企业）。另外，安然公司许多高级职员来自于安达信，包括首席财务主管、首席会计主管和公司发展部副总经理在内的大约100名雇员曾在安达信就职。其次，众所周知，审计最重证据，而安信达竟然销毁审计档案，妨碍司法调查。2001年10月23日，首席审计师大卫•邓肯要求审计小组执行总部文件保管政策的指令，在休斯敦、伦敦和波特兰保管的安然审计档案开始被销毁。当然，在安然公司宣布破产时，安信达也走上了对它的惩戒之路。。。。。2002年6月15日，联邦大陪审团裁定安达信“妨碍司法”罪名成立，安达信被罚款50万美元并自动失去上市公司审计资格。这样看来，ERON完全买通了安信达，利用了巨大的审计漏洞。同时，我们也来看看这个漏洞到底有多大，根据统计，从1997年到2001年，ENRON的实际盈利比原先的数目多报了5.86亿美元（20%），而实际债务少报了6.28亿美元（6%），而股东权益实际上减少值也不是宣布的12亿美元，而是22亿美元（19%）。。。所以说，如果安然公司的财务手段和关联交易让企业虚胖，那么安信达会计事务所的做法就是让ENRON的虚胖无所顾忌，给ENRON更大的虚胖空间。第三种，利用商业限制的取消，利用政治力量。在政治层面上，安然公司数年来通过政治捐款构筑的关系网让人触目惊心。自从20世纪90年代后期，随着安然公司的扩张，该公司也加大了资助联邦和州两级候选人的力度。据联邦选举委员会的统计，除了正常的政治捐款外，在1995年和1996年的中期选举中，安然公司捐助了超过37.5万美元的“软钱”。1998年，安然公司花费了54万“软钱”捐助联邦候选人。2000年大选中，安然公司捐助了116.5万美元，成为最大的“软钱”捐助者。在联邦行政部门方面，从总统、副总统到内阁官员都与安然公司有着千丝万缕的联系，或者曾经获取过安然公司的竞选捐助，或者持有安然公司的股票。而曾经就职安然公司的一些人员则在布什政府内部担任了重要的职位。总统首席经济顾问拉里·林赛和贸易代表佐利克都曾经担任该公司的顾问。统计表明，在安然公司股票大跌之前，布什政府中有14名高层官员持有安然的股票。陆军部长托马斯·怀特在出任该职之前是安然公司的行政人员，为此他还不得不出售了价值2500万的安然公司股票。在国会方面，相当数量的国会议员都获得过安然公司的捐款。此外，安然公司也花费了大量金钱来游说得克萨斯州官员，该州最高法院9名法官中的7名竟然都获得过来自安然公司的捐助。安然公司之所以如此“慷慨”，花费巨额资金，捐助联邦和州两级官员，目的就是为了对政府施加影响，力图使得政府出台的政策有利于安然公司。事实证明，美国确实在安然的压力下出台了有利于安然发展的能源战略和法律条例。。。。第四种，不断制造商业景气的报道，误导股民及公众视听。当时，安然公司的CEO,CFO在大家的眼里似乎已经成为了一群不可打败的人，一群需要无条件相信的人。然而，他们的所作所为其实真的愧对这些股民，2000年8月，安然股票达到历史高位每股90美元，这时安然公司董事长开始抛售自己持有的公司股票，他当然知道公司所隐瞒的亏损有多少。与此同时，一般投资者被建议继续买进安然股票，股价还会无休止的长下去。安然高层向投资者承诺公司股价会涨到130-140美元一股，背地里却悄悄将自己手里的公司股票出空，因为他们知道公司前景不妙。公司高层的抛售行为导致了安然股价回落，而投资者仍然被建议继续买进或持有安然股票，他们被暗示股价即将反弹。公司CEO萊面对市场的不利传闻，深居不出，直到无法回避时才出来发表一则声明鼓励投资者，保证公司运转一切正常。到2001年8月15日，也就是安然即将破产的时候，安然的股价已经跌至42美元一股，许多投资者仍旧深信萊的讲话，认为安然股票会引领市场，他们越买越亏、越亏越买。到10月底，股价已跌至15美元，而很多投资者却视此为一个买入安然的良机，只因为萊不断在媒体上为他们加油打气。直到一个月后，2001年11月28日，公众才获知了安然以前所隐藏的经营亏损，而这时安然的股价已经跌破1美元。所以说，这种误导公众的报道给他们自己带来了巨大的利益却伤害了广大的股民。接下来，我们也利用内部控制的五要素进行一个简单的分析。首先第一个，控制环境，控制环境主要是指企业内部的文化，价值观，组织结构，管理理念和风格等，而安然公司企业文化的迷失就是一个重要的原因。在谈到安然公司破产问题时，通用的前任总裁韦尔奇就点出安然对企业文化的鄙夷：“通用过去与安然有很多合作，安然是第一流的石油天然气供应商，但是安然后来转向了贸易，对这一领域他们完全不熟悉，而且雇用新的人员，改变了自己的企业文化。这种鄙夷企业文化的后果正是安然的高层把做实业时的理念及“专注战略”完全转移，狂妄而草率地过渡到了金融投资的所谓创新事业，而逐渐忽略了自己的主业务。同时我们需要提出的还有职业道德的扭曲，不仅是CEO,CFO，就连世界著名的会计事务所也丧失了最起码的职业道德准则。所以说，要想避免安然时间，就必须从整个社会的信用建设做起，从培养职业人员的职业素质做起，而对于公司来说则应该建立自己的企业文化并不断得坚持。另外一个是风险评估。巴菲特曾经说过：成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一第二条。市场是无时无刻变化着，要求企业适应市场需求，最好是适当超前地抢占市场。而安然公司不仅在保住本金上有太大的麻痹性，就是在对待债务，也总是轻视。在企业的业蒸蒸日上的时候，这些专家企业终于开始骄傲自大，轻视举债风险，特别是企业外部宏观经济环境变迁带来的风险，他们竟然完全没有意识到。所以说，对于每一个企业来说，巴菲特的话还是要听的，风险评估和控制还是要继续的，当然在现在这个充满风险的金融市场上，或许我们不仅要做，其实是需要引起更多的重视。另外，控制活动和信息沟通。安然给了CEO,CFO太多的活动空间和决策权力，他们可以拒绝回答大家对安然盈利机制的怀疑，员工从来都不需要知道要怎么赚到那么所的如老板心目中所想的钱，他们需要知道的或许只有在一次业务结束之后企业的账面又有了多大的改变。所以说，整个机制当中，对这些人活动的控制可以说是少之又少，上下之间的信息沟通更是微乎其微。而对于股民的沟通，又是用谎言啦回答一切。所以说，关于控制活动和信息沟通，可以对一些想要破坏公司正常运营的人起到一定的监管作用。特别是一套互相牵制，互相制约的控制系统和一个开放的，真实的沟通环境，将会起到很大的控制作用。最后，监督，打通了政府，买通了会计事务所，安然公司没有任何需要担忧的障碍，他们可以为了自己的利益为所欲为，所以，这也就要求政府保持一定的独立性，要求对每个公司的审计采取轮流制度。。。加大对企业财务和经营的监督和管理，避免安然的再次出现。以上就是我对安然公司在舞弊手段以及我们可以借鉴的地方的一个总结，最后，我想说一个在我这几天收集很多安然公司资料的时候的一个想法，关于个人崇拜问题，安然公司聚集了一大批非常优秀的人才，以CEO莱来举例，他出生在贫穷的一个农村家庭，但是从小就表现出了优秀的才能和强大的野心，他不仅成为美国华尔街的有一个传奇，同时也被亲切得成为“肯尼兄弟”，这种传奇人物太容易被崇拜，在美国也不例外，所以股民总是无条件得相信他，在账面上利润飞速增长的时候，没有人怀疑这种增长速度的不正常；在股票出现跌落时，大家又相信这是短暂的，莱可以很快得挽救他们的利益；在公司已经即将倒闭的时候，他们仍然对莱的话深信不疑。。而这种过度的崇拜也给他们带来了巨大的财产损失。所以，我们也应该引以为鉴，辩证得去看待每一个人。。。。。