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第二章现金流量及其构成1工程经济学第二章现金流量及其构成第二章现金流量及其构成2第二章现金流量及其构成现金流量的概念现金流入现金流出净现金流量现金流量的构成投资成本费用销售收入税金利润第二章现金流量及其构成3第一节现金流量的概念工业企业的生产经营活动总是伴随着一定的物流和货币流。从物质形态看，生产经营活动表现为人们使用各种工具和设备，消耗一定能量，将各种原材料加工转化成所需要的产品。从货币形态看，生产经营活动表现为投入一定量的资金，花费一定量的成本，通过产品销售获取一定量的货币收入。第二章现金流量及其构成4一、基本概念（P13图2-2）1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.净现金流量=现金流入-现金流出（注：代数和）4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向第二章现金流量及其构成5二、现金流量的表示方法1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。第一节现金流量的概念(续)年末012345…n-1n现金流入130019002500…25002900现金流出6000500700900…900900净现金流量-60000080012001600…16002000项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期第二章现金流量及其构成62.现金流量图时间t0123时点，表示这一年的年末，下一年的年初200150现金流量现金流入现金流出注意：若无特别说明•时间单位均为年；•投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。现金流量的大小及方向第二章现金流量及其构成72.现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法0123456时间（年）200200100200200200300第二章现金流量及其构成8第二节现金流量的构成投资成本费用营业收入（原称：销售收入）税金利润第二章现金流量及其构成9一、投资1.投资：投资主体为了实现赢利或避免风险，通过各种途径投放资金的活动。（P14）包括：1）固定资产投资2）无形资产投资3）其他投资（递延资产投资）4）建设期利息及汇兑损益5）预备费用（基本预备、涨价预备）6）流动资金投资第二章现金流量及其构成10对工程项目来说：总投资由建设投资、建设期利息和流动资金投资组成。建设投资：也称固定投资，包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、预备费用等。第二章现金流量及其构成11投资的构成及形成的资产总投资固定资产投资无形资产投资其它资产投资（原称延递资产）建设期利息、汇兑损益预备费用（基本预备费、涨价预备费）固定资产无形资产递延资产建设投资流动资金投资流动资产一、投资建设期利息第二章现金流量及其构成12固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产；一、投资第二章现金流量及其构成13固定资产投资（续）（P16）固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。固定资产净值=固定资产原值-累计折旧额期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入期末净残值：固定资产残余价值-清理费用一、投资第二章现金流量及其构成14无形资产、递延资产无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。(没有实物形态的非货币性资产）包括专利、著作权、版权、商标、专有技术、商誉等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本其它资产（递延资产）：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本一、投资预备费用：包括预备费和涨价预备费。预备费用主要用于投资过程中因不确定因素的出现而造成的投资额的增加。第二章现金流量及其构成152.建设期利息指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其它融资费用。其它融资费用：某些债务融资工程中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷管理费等融资费用。如建设投资所使用的资金中含有借款或涉及外币使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益也应计入总投资。第二章现金流量及其构成16流动资金投资流动资金：运营期为维持一定规模生产所占用的全部周转资金（不包含运营中需要的临时性营运资金）流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金（原材料、燃料等）生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等）结算资金（应收、预付帐款等）货币资金（备用金、现金、银行存款等）一、投资第二章现金流量及其构成17流动资金投资流动资金是流动资产与流动负债的差额。流动负债：是指在正常生产情况下平均应付的账款。流动负债加上短期借款就是流动负债总额。流动资产加上累计盈余资金就是流动资产总额。第二章现金流量及其构成18投资来源项目资本金(原称：自有资金、项目权益资金)投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。项目债务资金银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。一、投资资金投资后形成的资产：P17图第二章现金流量及其构成19资金投资后形成的资产：P17图第二章现金流量及其构成20二、成本与费用总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。（劳动消耗）物化劳动：由物资形态表现的劳动工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。第二章现金流量及其构成21总成本费用指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。可分解为固定成本与可变成本。固定成本：折旧费、摊销费、修理费、工资和福利费（计件工资除外）和其它费用。可变成本：外购原材料、燃料、动力费和计件工资等有些成本属于半固定半可变成本，必要时可进一步分解为固定成本和可变成本。第二章现金流量及其构成22现行的财务会计制度是按照成本项目进行成本和费用核算，由若干个相对独立的成本中心或费用中心分别核算生产成本、营业费用、财务费用和管理费用。总成本费用=生产成本＋营业费用+财务费用＋管理费用根据经济用途，生产成本又可分为直接费用和制造费用，将营业费用、财务费用和管理费用统称为期间费用第二章现金流量及其构成23总成本费用构成第二章现金流量及其构成241、总成本费用的分类总成本费用期间费用财务费用管理费用销售费用（营业费用）生产成本直接费用直接人工直接材料其它直接费用（含折旧）制造（间接）费用间接人工间接材料其它间接费用（含折旧）1）按成本中心分类为组织和管理生产所发生的销售商品过程中发生的费用企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用二、成本费用总成本（费用）=生产成本＋财务费用＋管理费用＋销售（营业）费用第二章现金流量及其构成251、总成本费用的分类（续）2）在工程经济分析中，按经济性质分为九类：①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支出（财务费用）；⑧修理费；⑨其他费用。2、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性实际支出。（工程经济中特有术语）经营成本＝总成本费用－（折旧＋摊销费＋财务费用）二、成本费用总成本（费用）＝①＋②＋…＋⑨第二章现金流量及其构成26经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资和福利费+修理费+其他费用其它费用：指从制造费用、管理费用和营业费用中扣除了折旧费、摊销费、修理费、工资和福利费以后的其余部分。经营成本=总成本-折旧费-摊销费-财务费用第二章现金流量及其构成273、折旧的估算在投资项目计算期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成现金流出，但是在估算利润总和和所得税时，他们是总成本费用的组成部分。利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。从企业的角度，折旧与摊销的多少和快慢并不代表企业实际费用的支出，企业总是希望多提和快提折旧费，以期少交和慢交所得税。为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。（P20表2-2）二、成本费用第二章现金流量及其构成28表2-2工业企业固定资产分类折旧年限表第二章现金流量及其构成293、折旧的估算（续）1）平均年限法：又称直线折旧费或平均折旧法，每年计提的折旧额相等年折旧率=（1-预计净残值率）/折旧年限年折旧额=固定资产原值×年折旧率年折旧额=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限例：P20例2-1若改为净残值率为4%，如何计算？二、成本费用第二章现金流量及其构成30例2.1一台设备原值是12000元，预计使用年限是5年，寿命终了时净残值预计为500元，试用平均年限法计算设备年折旧额。解：D=(12000-500)/5=2300（元）若改为净残值率为4%，如何计算？第二章现金流量及其构成313、折旧的计算（续）2）工作量法：每计量单位折旧额相等单位工作量折旧额=（原值-残值）/额定总工作量年折旧额=单位工作量折旧额×年工作量例:某公司有货运卡车一辆，原值为150000元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程为600000公里，当月行驶里程为3000公里，计算该项固定资产的月折旧额.第二章现金流量及其构成323、折旧的计算（续）解:公里）（元＝％）－（单位里程折旧额＝/2375.060000051150000本月折旧额＝3000公里×0.2375元/公里＝712.5元。第二章现金流量及其构成333、折旧的计算（续）（记录）3）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减年折旧率=2/折旧年限×100%（年折旧额）i=（固定资产净值）i-1×年折旧率二、成本费用最后两年折旧额＝[（固定资产净值）N-2－期末残值]/2在国民经济中具有重要地位，技术进步较快的电子生产企业，船舶工业企业、飞机制造企业、汽车制造企业、生产“母机”的机械工业企业、化工和医药以及其他经财政部批准的特殊行业企业，可采用加速折旧法。第二章现金流量及其构成34例:某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后，固定资产原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值收入8000元，该生产线按双倍余额递减法计算各年的折旧额。第二章现金流量及其构成353、折旧的计算（续）年折旧率＝（2÷5）×100％＝40％年份折旧率折旧额累计折旧额140%200000×40％＝80000800002（200000－80000）×40％＝480001280003（200000－12800）×40％＝288001568004（200000－156800－8000）÷2＝176001744005（200000－156800－8000）÷2＝17600192000第二章现金流量及其构成36例2-2，用双倍余额递减法计算2-1中的设备折旧额平均年限折旧率1/5*100%=20%，因此，双余额递减法折旧率为40%根据公式：