习题3

金融工程实验课习题3布置时间：第三周上交时间：第五周1.收集任意2个股票收盘价数据，计算日、月、年收益率，及其对应的日、月、年标准差和相关系数。2.你正考虑投资两种证券。证券1的预期收益率和风险分别为8%和18%。证券2的预期收益率和风险分别为16%和26%。两种证券的预期收益率的相关系数为0.25，国库券收益率为4%。1)假定不允许卖空，两种证券在最小方差组合中的权重为多少？2)假定不允许卖空，两种证券在最优风险组合中(单位风险报酬率最大)的权重为多少？3)假设你要达到13%的预期收益率，如何实现无风险资产和最优风险组合的最优配置。4)如果你的资金只能在两种风险资产之间配置，为了实现13%的预期收益率，你将如何培植你的资金。请将结果与上题比较。5)如果证券1收益率变为-8%，其他不变。允许卖空，要达到20%的预期收益率，如何实现无风险资产和最优风险组合的最优配置。此时卖空资金与总资金比例k是多少？（注：蓝色部分为第四周练习内容）预习：带无风险资产的最优投资组合。