1.投资的估算已知某钢厂年产200万t钢,投资为15亿元,现要新建一年产量为400万t的钢铁厂,估算投资为多少?解:应用公式K2=K1,已知K1=15亿元,Q1=200万t,Q2=400万t,取n=0.8。代入公式K2=15亿元×=26.12亿元2.资金的时间价值在年利率8%的情况下,现在的100元相当于5年后的多少钱?解:100×(F/P,8%,5)=100×(1+0.08)5=146.9元3.资金的等值计算整付终值公式某人现借出100元,年利率为7%,借期5年,若考虑一次收回本利,5年后他将收回多少款额?解:F=P(F/P,7%,5)=100元×(1+7%)5=140.30元整付现值公式已知10年后的一笔款式2594万元,如果年利率为10%,这笔款的现值是多少?解:P=F(1+i)-n=2594万元×=2594万元×0.3855=1000万元等额分付终值公式某场基建5年,每年末向银行贷款1000万元,利率8%,投产时一次偿还,问5年末共应偿还多少?解:F=A=1000万元×=5866.6万元④等额分付现值公式某工厂15年中每年年末应为设备支付维修费350元,年利率为12%,现应存入多少钱?解:P=A=350元×=2383.85元⑤等额分付偿债基金公式某厂计划从现在起每年等额自筹资金,在5年后进行扩建,扩建项目预计需要资金150万元,利率10%,每年应等额筹集多少资金?解:A=F=150万元×≈150万元×0.1638=24.57万元⑥等额分付资本回收公式建一工厂,初期投资1000万元,利率10%,打算投产后5年内收回全部投资,每年要获利多少?解:A=P=1000万元×≈1000万元×0.2638=263.8万元4.静态评价方法:包括投资回收期法、投资收益率法、差额投资回收期法及计算费用法。①投资投资收益率法拟建某场所需总投资额为2000万元,预计投产后每年销售收入1000万元,年经营成本和销售税金为500万元,求该项目的投资收益率?解:Ra'=×100%=×100%=25%②差额投资回收期法已知两建厂方案,方案一投资为1500万元,年经营成本400万元,年产量为1000件;方案二投资为1000万元,年经营成本360万元,年产量为800件。基准投资回收期Pc=6年。选出最佳方案。解:计算各方案单位产量费用:==1.5万元/件==1.25万元/件==0.40万元/件==0.45万元/件计算差额投资回收期Pa:Pa=(1.5-1.25)/(0.45-0.40)=5年由此可见,PaPc所以方案一为优。③计算费用法有3个建厂方案:方案一是现有改建工厂,一次性投资K01=2545万元,年经营成本=760万元;方案二建设新厂,一次投资K02=3340万元,年经营成本=670万元;方案三扩建现有工厂,一次投资K03=4360万元,年经营成本=650万元.设3个方案的寿命周期相同,基准投资收益率Rc=10%。用年计算费用法选择最优方案。解:用公式Z年=计算:Z年1==760万元+0.1×2545万元=1014.5万元Z年2==670万元+0.1×3340万元=1004万元Z年3==650万元+0.1×4360万元=1086万元取Z年最小的方案为优,所以方案二最优。5.动态评价方法:包括现值法、未来值法、内部收益率法、年值比较法。现值法:①净现值法(NPV法)某项目预计投资10000元,预测在试用期5年内,每年平均收入5000元,每年平均支出2200元,残值为2000元,基准收益率10%。用净现值法判断该方案是否可行?解:NPV=-KP+(B1-C1)=-10000元+(5000-2200)元×=-10000元+2800元×3.7908+2000元×0.6209=1856.04元由于NPV0故方案可取。6.设备磨损的残余价值某设备的原始价值KO=10000元,需要修理费用R=3000元,若该种设备再生产的价值K1=7000元,求设备的残余价值。解:===0.43α1===0.3α=1-(1-)(1-)=1-(1-0.43)(1-0.3)=0.6所以K=(1-α)KO=(1-0.6)×10000元=4000元7.折旧额设备的价值为8000元,预计使用10年,残值为200元,资金利润率为8%,求每年提取的折旧额。解:A=(K0-O)=(8000-200)元×=538.43元8.项目方案的比较和选择某项目有四个方案,甲方案财务净现值,投资现值IP=3000万元,乙方案NPV=180万元,IP=2000万元,丙方案NPV=150万元,IP=3000万元,丁方案NPV=200万元,IP=2000万元,据此条件,项目的最好方案是哪一个。【解】由于甲方案和丁方案的净现值相同,无法用净现值法比较其优劣,因此采用净现值率法,根据净现值率的定义式:NPVR=NPV/IP得甲方案:NPVR=200÷3000=0.0666;乙方案:NPVR=180÷2000=0.09;丙方案:NPVR=150÷3000=0.05;丁方案:NPVR=200÷2000=0.1即,项目的最好方案是丁。9.某个项目设计生产能力为年产50万件产品,根据资料分析,估计单位产品价格为100元,单位产品可变成本80元,年固定成本为300万元,试用产量、生产能力利用率、单位产品价格分别表示项目的盈亏平衡点(已知该产品销售税金及附加的合并税率为5%)【解】(1)求Q。根据题中所给的条件,可有:TR=(P-t)Q=100×(1-5%)QTC=F+VQ=3000000+80Q100×(1-5%)Q=3000000+80Q解得Q=200000(件)(2)BEP(%)=2000000/5000000*100%=40%10.某建筑公司打算贷款购买一部10万元的建筑机械,利率为10%。据预测此机械使用年限10年,每年平均可获净利润2万元。问所得利润是否足以偿还银行贷款?【解】已知A=2万元,i=10%,n=10,求P是否大于或等于10万元?即,足以偿还银行贷款。11.有一笔50000元的借款,借期3年,按每年8%的单利率计算,试求到期应归还的本和利。若按复利计息,则到期应归还的本利和是多少?【解】用单利法计算,根据公式有:即:到期应归还的本利和为62000元。用复利法计算,根据公式有:即:到期应归还的本利和为62985.60元