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金融统计学论文题目：我国商业银行竞争力比较分析------基于因子分析的实证研究学院：班级：姓名：学号:摘要经过改革开放20多年的发展，我国的商业银行由以前计划经济时代的大一统经营状态逐步向适应市场经济的经营状态发展，各方面都有很大的提高。但我国的商业银行经营基础较薄弱，发展还不够快，跟国际同行相比，还存在着很大的差距。因此，客观比较评价我国商业银行的竞争力，对于提高我国商业银行的经营水平、维护金融业的健康发展具有重要意义。本文以我国商业银行为研究对象，主要分析了我国商业银行的竞争力，文章从现实竞争力方面，对我国商业银行的竞争力进行客观的比较分析。利用SPSS统计软件，通过因子分析，对商业银行竞争力进行量化，从而对各商业银行的竞争力进行排名，及时正确地认识我国银行竞争力现状。同时，比较各因子的贡献率，明确影响我国商业银行竞争力的关键因素，通过比较分析，找出我国商业银行存在的不足，提出对我国商业银行进行改革具有针对性的意见和建议，借以快速提高我国商业银行的竞争力关键词：商业银行竞争力因子分析1.引言：银行业竞争力是指，银行在兼顾社会责任和公众服务的同时，以“盈利性、安全性、流动性”为经营准则，利用自身资源，提供适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品和服务，使之在市场竞争中，相对于竞争对手所表现出的生存能力和持续发展能力，是银行综合能力的体现。商业银行竞争力的比较主要是通过研究商业银行经营与影响商业银行经营的因素，揭示银行业竞争的实际结果，发现决定和影响银行业竞争的因素，预测银行未来发展趋势，从而不断改进和完善银行的经营，达到银行的可持续发展。在商业银行的竞争力比较的分析中，有很多分析运用的是定性分析方法，统计分析主要集中在对银行现实竞争力的比较中，本文将从流动性能力、盈利能力、资本质量和发展能力这四个方面来比较分析商业银行的现实竞争力。2.文献综述在银行竞争力方面，国内外专家学者做了大量的研究，发表一系列关于银行竞争力的论文。世界经济论坛（WEF）1985年关于竞争力的报告》中指出，企业的国际竞争力是指“企业在目前和未来，在各自的环境中以比它们国内和国外的竞争者更有价格和质量优势来进行设计生产并销售货物以及提供服务的能力和机会＂。这一界定说明了三个方面的内涵：（1）企业竞争力受环境影响；（2）价格和质量是竞争力的关键；（3）竞争力既是一种能力，也是一种机会。WEF（WEF，1998）在其《国际竞争力报告》中又把企业竞争力定义为“一个公司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对手更多的财富＂。这一概念是从企业最终目标和国家福利的角度进行界定的，同时也把竞争力作为竞争优势。美国《产业竞争力总统委员会报告》(美国总统竞争力委员会，1985)认为，企业竞争力是指“在自由良好的市场条件下，企业能够在国际市场上提供好的产品、好的服务，同时又能提高本国人民生活水平的能力。这一定义是从微观和宏观两个角度界定的，带有福利经济学色彩。美国竞争力委员会主席乔治·M．C．菲什认为(包昌火，2001)，企业竞争力是指企业具有比竞争对手更强的获取、创造、应用知识的能力。这一定义是从影响企业竞争力的因素界定的，即把企业竞争力视为一种知识的能力。美国经济学家普拉哈拉德和哈默尔(1990)将企业竞争力界定为“组织中的积累性学识，特别是关于如何协调不同的生产技能和有机结合多种技术流派的学识。哈佛大学波特教授(1997)从强势竞争力的角度对企业竞争力进行了界定：“企业竞争优势，是指一个公司在产业内所处的优势位置。日本东京大学教授藤本宏隆(1997)认为，企业竞争力可以从三个层次来考察：即静态的能力、改善的能力、进化的能力。静态的能力是指实际上企业已经达到的竞争水平；改善的能力是指不断地维持和提高竞争力的能力；进化的能力是指建立前两种能力的能力。这一界定主要是从竞争力如何形成的角度把握的，同时指出了竞争力是一个历史范畴，应该不断改进和提高。我国学术界大致把企业竞争力按下面两种类型定义：第一，把企业竞争力定义为一种素质。金碚(2001)在《论企业竞争力的性质》一文中指出：“企业竞争力是指在竞争性市场中，一个企业所具有的能够持续地比其他企业更有效地向市场(消费者，包括生产型消费者)提供产品或服务，并获得盈利和自身发展的综合素质。”在这里，金碚把企业竞争力看成是企业的一种综合素质。第二，把企业竞争力定义为一种“相比较的能力”。张志强、吴健中(1999)等认为，企业竞争力是一个通过比较而得到的概念。学者李显君(2002)给企业竞争力下的定义是：“企业竞争力是竞争力的形态之一，是指厂商在竞争的市场环境中，通过配置或创造企业资源，在占有市场、创造价值、维持发展等方面与同业其他厂商在市场竞争中的比较能力。这种定义也是把竞争力定义成企业竞争中的比较能力。薄湘平、易银飞(2007)认为企业竞争力是企业通过整合自身资源和内在能力以及与外部竞争环境的交互作用，比竞争对手更能满足消费者需求的能力。本文在参考国内外各种评价方法的基础上，从定量分析角度选取相应指标，运用因子分析法对我国主要商业银行的现实竞争力进行综合评价。3.我国商业银行竞争力的比较分析3.1因子分析的基本原理因子分析是用少数几个因子来描述许多指标或因素之间的联系，以较少几个因子反映原始资料的大部分信息的统计学方法。它可以从参加分析的众多原始指标变量中提取出几个较少的综合指标（称为因子变量)，用以反映原有众多指标的绝大部分信息，因此可以作为竞争力模型的分类标准，而且可以根据其现实意义对因子变量进行命名解释，此外因子分析还可以计算因子得分在实际应用中确定因子变量后，我们可以计算出每个样本数据的因子得分，再对各因子附以权重，就可得到各样本的综合得分。因此因子分析不仅可以对各方面进行比较研究，还可以对总体进行综合评价。3.2样本的选取及指标体系的构建本文选取的商业银行共8家分为两大类：第一类为国有商业银行，包括中国银行、中国建设银行、中国工商银行。第二类为股份制商业银行，主要选取了5家上市银行，分别为：招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、上海浦东发展银行。本文从流动性能力、盈利能力、资产质量和发展能力等4个方面选取了存贷比（X1)、资本利润率（X2)、利润增长率（X3)、人均利润率（X4）、利息收付率（X5)、不良贷款率（X6)、固定资本比率（X7）、资本充足率（X7)、存款增长率（X8）共8项指标。表1.商业银行竞争力分析评价指标体系我国商业银行竞争力指标体系现实竞争力指标流动性指标存贷款比率贷款余额/存款余额盈利性指标资本利润率净利润/资本金利润增长率利润增长额/税前利润人均利润率税前利润/职工人数利息收付率利息支出/利息收入资产质量指标不良贷款率不良贷款余额/全部贷款余额固定资产比率固定资产净值/资本金发展能力指标资本充足率资本总额/加权平均风险资产存款增长率本期平均存款余额/上期存款增长余额表2.各银行指标数据银行存贷比率资本利润率利润增长率人均利润率利息收付率不良贷款率固定资本比率资本充足率存款增长率中国银行0.74190.1530.0821801230.45530.00910.55760.1230.0377中国建设银行0.65470.23880.15662218050.40410.00990.45520.13630.1313中国工商银行0.64410.19660.12082160590.42090.00870.61070.13680.1402招商银行0.72940.60190.11842898550.40160.00660.90280.11410.2079民生银行0.68450.39790.20093026790.54210.00750.43310.09870.2412兴业银行0.64630.87030.32443766340.5340.00490.51830.10790.4698华夏银行0.68660.43070.25471728620.48840.0091.09640.0950.1834浦发银行0.71410.47860.12783269620.52810.00590.45990.11140.1839本文研究所需的数据来源于《中国金融年鉴，2013》和各商业银行2013第一季度季报。经整理计算，得出各商业银行2013年相关指标数据，并据此进行因子分析。3.3因子提取通过SPSS软件的因子分析功能，选用主成分分析法来提取因子（见表3)，共提取了3个因子，第一、第二和第三个因子所描述方差占原有变量总方差的比例分别为54.042%、18.329%和15.309%,三者的累计方差贡献率为87.680%,因此这3个因子可以基本反映原变量的大部分信息，即可以反映商业银行的现实竞争力。表3在因子碎石图（图1）中横坐标2为因子数目，纵坐标为特征值，可以看到第一个因子的特征值很高，对解释原有变量的贡献最大；第二个和第三个因子的特征值都是大于1的，对原有变量的解释较高；第三个以后的因子忑特征值都较小，对解释原有变量的贡献很小，可以忽略舍去，因此提取三个因子是合理的。图1表4显示了因子载荷矩阵，是因子分析的主要内容，据该表可以写出因子分析模型：存款增长率=0.951X1-0.148X2+0.204X3资本利润率=0.921X1+0.121X2+0.017X3不良贷款率=-0.0862X1+0.031X2+0.392X3人均利润率=0.851X1-0.308X2-0.357X3利润增长率=0.788X1+0，058X2+0.566X3利息收付率=0.735X1+0.100X2-0.198X3固定资产比率=-0.092X1+0.811X2+0.430X3资本充足率=-0.639X1-0.678X2+0.018X3存贷比率=-0.257X1+0.621X2-0.714X3表4由表4可知，前5个变量在第一个因子上的载荷都很高，意味着他们与第一个因子的相关程度较高，第一个因子很重要。后面三个相对较低。第二个因子与固定资产比率的相关性较高，而与其他变量的相关性较低，表明第二个因子只对固定资产比率的解释作用较显著，其他则不显著。第三个因子与原有变量的相关性均很小，它对原有变量的解释不显著。3.4因子旋转及因子变量的命名采用最大方差法对因子载荷矩阵进行旋转，旋转后的结果如表5所示，第一个因子与指标不良贷款率、人均利润率、资本利润率和存款增长率高度相关，这几个指标分别反映了银行资产质量、盈利能力和发展能力；第二个因与存贷比率相关程度较高，可以命名为流动性能力因子；第三个因子与固定资产比率高度相关。可以解释为资产质量因子。表53.5计算因子得分这里，我采用的是回归法估计因子得分系数，并输出因子得分系数，具体结果如表6所示：表6根据表6可以写出以下因子得分函数：F1=0.156存贷+0.176资本+0.006利润+0.246人均+0.195利息-0.266不良-0.103固定-0.149充足+0.125存款F2=-0.614存贷+0.043资本+0.381利润-0.074人均-0.094利息+0.167不良+0.037固定+0.146充足+0.229存款F3=0.110存贷+0.092资本+0.225利润-0.259人均+0.010利息+0.118不良+0.572固定-0.378充足+0.005存款3.6各银行因子得分排名表7.各银行因子得分排名银行X1名次X2名次X3名次中国银行-0.74256-0.16614-1.31578中国建设银行-1.14628-0.855880.818362中国工商银行-1.07457-0.703570.69753招商银行0.198640.52642-1.09847民生银行0.66373-0.147330.02455兴业银行1.56231-0.206951.30471华夏银行-0.408152.225210.52964浦发银行0.94572-0.6726-0.96066由表7我们可以知道，在因子X1（资产质量、盈利能力和发展能力）方面，兴业银行、上海浦东发展银行和民生银行分别位列前三。兴业