深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告

深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告1深圳市深宝实业股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告深圳市深宝实业股份有限公司（以下简称“本公司”、“深深宝”、“发行人”）拟向包括深圳市深宝华城科技有限公司（以下简称“深宝华城”）的四位关联自然人股东（林逸香女士、夏振忠先生、曹丽君女士、郑玲娜女士）在内的不超过十名特定对象非公开发行7,700万股，募集资金不超过60,010万元1（以下简称“本次发行”）。除四位关联自然人股东以所持深宝华城48.33%股权（以下简称“目标股权”）方式认购外，其他特定对象以现金方式认购。本次发行募集资金运用的可行性分析如下：一、本次非公开发行募集资金使用计划本次发行预计募集资金总额不超过60,010万元，投资于以下项目：单位：万元序号项目项目总投资拟投入募集资金一、茶产业相关项目投资59,01056,0101收购深宝华城48.33%的股权项目6,510（注）6,510（注）2茶产业链综合投资项目27,00027,0003年产300吨儿茶素综合利用项目15,50015,5004精品茶叶连锁项目6,0003,0005茶及天然植物研发中心项目4,0004,000二、调味品生产线扩建项目6,9004,000合计65,91060,010注：该股权昀终作价以经国有资产监督管理部门备案确认后的评估值为基准。1注：除特别注明，本报告中的“元”指“人民币元”。深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告2若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决；若扣除发行费用后的实际募集资金高于拟投资项目的实际资金需求总量，则超过部分用于补充公司流动资金。在本次募集资金到位前，发行人将根据项目进度的实际情况通过自筹资金、银行贷款或其他途径进行部分投入，并在募集资金到位后予以置换。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。公司将根据《深圳市深宝实业股份有限公司募集资金管理办法》，将募集资金存放于公司募集资金专户。二、本次募集资金投资项目基本情况（一）茶产业相关项目整体规划公司的战略目标是“抓住机遇，集中资源，以茶叶的精深加工为核心，以建设天然健康产品和服务一体化的产业链为目标，向茶园种植和体验基地及终端产品两头延伸，实施产业化、标准化、国际化经营，着力提升茶产业链的协同效应和传统产业价值创造能力，打造国际一流的茶叶及天然植物原料企业”。本次发行的募投茶产业项目是实现上述公司整体战略目标的重要步骤。茶产业相关项目是整合利用公司已有的下属茶叶及天然植物原料生产企业——深宝华城和婺源聚芳永的各项资源、技术和客户渠道的基础上，进一步完善产品结构，延伸产业链，其核心是打造具有文化和科技内涵、拥有产品和渠道链的国内首座茶及天然植物科技城（以下简称“聚芳永茶科城”）：聚芳永茶科城一方面通过“茶产业链综合投资项目”、“年产300吨儿茶素综合利用项目”和“茶及天然植物研发中心项目”来贯彻公司以茶叶精深加工为核心的战略规划；另一方面通过“精品茶叶连锁项目”将公司的业务向茶产业链终端延伸，提升公司整体品牌形象及茶产业链协同效应。聚芳永茶科城将融入创新性茶叶现代高新技术，利用产地的优势资源，进行规模化、集成化、规范化、标准化的茶叶精深加工，进一步拓展产业链各类产品的销售渠道，优化和发展“理念创新+优势资源+高新技术+销售渠道”的产业盈利模式。公司深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告3昀终形成具有自身特色的、可复制的茶科城产业模式，进而拓展至国内其他茶叶及天然植物资源的产地，实现公司成为国际一流的茶叶及天然植物原料企业的愿景。1、项目基本情况茶产业相关项目拟投资56,010万元，在收购深宝华城48.33%股权、加强对公司核心产业控制的基础上，利用现有产品和市场地位，扩大产业链产能、填补产业链空白、提升产业链综合竞争力，形成产业链产品集成的优点和规模优势。各项目均以茶叶和天然植物原料为基础，可以综合利用茶叶不同采摘季节的高、中、低端鲜叶，用于各类不同产品的精深加工，还在茶叶加工基础上引入茶园体验，使茶园的经济效益昀大化。项目建成后，将基本可以提供公司茶产业链的所有产品，形成综合产品概念。在满足目前茶和天然植物饮料市场的产品多样化需求外，还能够拓展高利润并有产品定价权的终端市场。本次募投项目还将建立技术创新平台，使公司茶及天然植物产品保持长久的竞争优势。项目的实施完成将使公司在产业链做专的基础上，逐步向做强、做大产业链的方向发展。具体项目如下：“茶产业链综合投资项目”利用目前公司已有的茶园和茶叶资源优势，打造产业链的种植、茶园体验、初精制加工和深加工等前端和中间环节，建设新型饮料用茶叶原料、新型速溶茶粉（可按产品不同浓度配制成浓缩茶汁）和名优茶产品生产线。同时可以提升同类产品产能，并实现产品的优质优价、茶园综合开发的战略设想。“年产300吨儿茶素综合利用项目”利用目前婺源聚芳永当地的初、精制茶厂集中，中低档茶叶多的优势，打造产业链的中间环节，建设儿茶素产品生产线。填补目前的产品空白，形成企业新增利润增长点。“精品茶叶连锁项目”是结合“茶产业链综合投资项目”中名优茶产品生产和“茶及天然植物研发中心项目”的产品技术优势，开设以精品茶叶销售及时尚品饮为特色的连锁店，打通产业链的终端环节，昀终形成公司的终端品牌，为企业的发展提供品牌支撑。“茶及天然植物研发中心项目”是公司核心产业发展的技术平台，主要进行新型饮料用茶叶原料、新型速溶茶粉、儿茶素和名优茶产品研究、开发和技术支持。为公司持续进行产品创新，保证产品一直处于市场前端，引领客户需求奠定良好基础。茶产业相关的各募投项目，基本分布在产业链的前端、中间和终端环节，相互关联、优势互补、各有侧重，将充分利用目前自有及合作茶园的资源，发挥产业链的综深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告4合优势，大幅提升现有资源利用率和产品附加值。同时，项目的实施将扩充公司在茶及天然植物领域的产业空间，形成一个有机的、完善的产业链运营网络，打造聚芳永茶科城的产业模式，有效降低各项成本、提升企业运营效率和综合竞争力。2、项目基础和依托项目主要依托目前深宝华城和婺源聚芳永在茶及天然植物行业长期积累的雄厚基础和广阔的市场空间。深宝华城自2002年成立以来，以茶叶精深加工开始涉足茶产业链，是业界第一家同时拥有速溶茶粉和浓缩茶汁生产线的大型专业加工企业。后期通过多年的运营和市场拓展，逐步发展为以茶叶及天然植物深加工产品为主，面向大型食品、饮料公司的专业食品天然配料企业。2007年深宝华城投资设立婺源聚芳永，利用已有的客户和市场资源，进行产业链延伸，形成茶叶种植、茶叶加工、茶叶及天然植物深加工的经营模式。产业链的延伸使深宝华城得以快速发展，现已通过了多家国内及全球知名品牌食品饮料公司的质量和采购认证，成为其主要的茶叶及天然植物原料供应商。在陆续获取各大型国内、国际客户的供应商认证资格之后，深宝华城步上了快速发展的轨道。2002年至2009年深宝华城的营业收入以年均42.70%增幅快速增长。深宝华城拥有1,700吨/年的速溶粉生产线（也可生产浓缩汁5,000吨）、5吨/年名优茶生产线、3,000吨/年饮料用茶叶原料生产线和4,000吨/年眉茶精制生产线，是业界目前唯一同时拥有茶叶、浓缩汁和速溶粉生产线的企业，可以同时供应饮料用茶叶原料、浓缩汁和速溶粉，以多样化组合产品包的形式全方位满足客户不同的需求。深宝华城于2008年被认定为国家级高新技术企业。深宝华城不仅拥有国内领先水平的茶叶及天然植物加工生产线，还拥有自主研发的八项专利权及九项专利申请权。而且深宝华城还与中国昀大、昀权威的茶叶研究机构——中国农科院茶叶研究所建立了战略合作伙伴关系，共同开发茶叶、茶叶深加工产品，使企业具备良好的研发和创新优势。3、项目发展前景和必要性茶产业相关项目以集成、组合的产业链形式投资茶及天然植物领域，打造聚芳永茶科城产业模式。各募投项目充分利用资源优势，在极具前景的天然和健康产业领域，引入高新精深加工集成技术，使传统茶产业摆脱技术落后、竞争激烈的局面，输出符合市场需求、多样化的产品和建立茶园体验基地。深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告5茶产业相关项目建成投产后，将形成集文化、科技、产品、渠道为一体的创新型聚芳永茶科城产业模式。该模式的成功建立将为公司打造茶园种植和体验、茶叶加工、茶叶及天然植物深加工、产品开发和技术创新、精品茶叶连锁销售于一体的、完整的产业链奠定了基础，从而建立以聚芳永为核心价值品牌的产业链推广模式，形成满足公司核心发展战略、具有公司产业特色的运营体系，保障公司在茶及天然植物产业领域的稳定、健康、持续发展。聚芳永茶科城模式实施成功后可以充分利用其示范效应，在茶叶和天然植物资源较为丰富的地区进行项目复制。整合这些地区优势资源，通过精深加工制造为适合饮料、食品、保健品使用的标准化天然原料，推广到公司目前国内大型食品、饮料客户，还可以利用公司拥有的多个全球供应商的认证地位，将这些中国特有资源推广到其全球分支企业。具体项目的市场状况和发展前景在各项目的可行性研究报告中将分别再作详细阐述。（二）收购深宝华城48.33%股权项目本项目将集中深宝华城的股权，使其成为公司的全资子公司，是打造聚芳永茶科城产业模式的重要基础。1、目标公司深宝华城基本情况企业名称：深圳市深宝华城科技有限公司注册地址：深圳市龙岗区横岗镇荷坳村金源路22号注册资本：10,345.13万元成立时间：2002年4月10日法定代表人：郑煜曦经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；信息咨询，食品技术开发（以上不含限制项目）；含茶制品（速溶茶类）（速溶红茶粉、速溶乌龙茶粉、速溶绿茶粉、速溶花茶粉、拼配型速溶茶粉和天然植物速溶粉；乌龙茶、红茶、绿茶、花茶浓缩汁、其他茶浓缩汁、天然植物浓缩汁）的生产销售（《全国工业产品生产许可证》有效期限至2010年12月13日）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。广东省质量技术监督局2010年4月6日颁发《全国工业产品生产许可证》，有效期限延至2013年12月13日。深深宝关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告62、深宝华城股权关系截至目前，深宝华城股权关系结构如下：股东名称出资额（万元）出资比例（%）深深宝5,345.1351.67%林逸香1,711.25616.541%夏振忠1,426.54713.789%曹丽君1,344.9213%郑玲娜517.2775%合计10,345.13100%3、深宝华城主营业务发展情况深宝华城是一家集茶叶种植、制造、深加工、销售、科研、文化于一体的茶及天然植物专业公司。经过多年的发展，现已通过了多家国内及全球知名品牌食品饮料公司的质量和采购认证，成为其主要的茶叶及天然植物原料供应商。深宝华城目前的产能为速溶茶粉1,700吨（也可生产浓缩茶汁5,000吨）。2009年度深宝华城茶产业销售收入同比增长32.80%。深宝华城于2008年被认定为国家级高新技术企业。深宝华城拥有国内领先水平的茶叶及天然植物深加工生产线，还拥有自主研发的八项专利权及九项专利申请权，并通过了多项国内外质量认证，而且拥有经验丰富的研发队伍，与国内食品和茶叶行业的科研单位建立了专家协作网，在产、学、研上不断开发创新。深宝华城目前下辖深圳、汕头、婺源三个生产基地。其中，深圳工厂占地15,000平方米，年产速溶茶粉1,200吨；深宝华城汕头分公司设立在乌龙茶文化发源地之一的汕头，于1993年建成投产，占地8,000余平方米，年产速溶茶粉500吨；下属控股子公司婺源县聚芳永茶业有限公司（以下简称“婺源聚芳永”）设立在中国主要绿茶产地江西省婺源县，于2008年建成投产，占地115,600多平方米，拥有3,000吨/年的饮料用茶叶原料生产线和4,000吨/年的传统眉茶生