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财务分析概述38.以下是A公司2008年及2009年的利润表：(有答案)利润表单位：元项目2008年度2009年度一、营业收入100500120500减：营业成本73500100000营业税金及附加500750营业费用20002500管理费用53409000财务费用100200加：投资收益16001800三、营业利润206609850加：营业外收入380364减：营业外支出56003300四、利润总额154406914减：所得税费用50952282五、净利润103454632A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释。要求：(1)编制结构百分比财务报表。(2)简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因。38、答：（1）结构百分比分析项目2008年度2009年度一、营业收入100.00%100.00%减：营业成本73.13%82.99%营业税金及附加0.50%0.62%营业费用1.99%2.07%管理费用5.31%7.47%财务费用0.10%0.17%加：投资收益1.59%1.49%三、营业利润20.56%8.17%加：营业外收入0.38%0.30%减：营业外支出5.57%2.74%四、利润总额15.36%5.74%减：所得税费用5.07%1.89%五、净利润10.29%3.84%(2)简要评述两年的各项变动,并分析其变动原因.答：通过以上的计算可以分析得出：本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从73.13%上升到82.99%，而管理费用也比上年增长较多，导致利润总额及税后净利润均比上年减少。资产结构分析40、某公司2005年～2009年资产及销售额资料如下表所示：货币单位：元项目2005年2006年2007年2008年2009年流动资产1569016400223002510026750固定资产26963513329334643576总资产2577527127312503460036342销售额657784269130981810200要求：根据上述资料，完成下表并进行简要分析。（计算结果保留整数）项目2005年2006年2007年2008年2009年流动资产比率固定资产比率销售增长速度（环比分析）(有答案)该企业流动资产比率逐年上升，固定资产比率则逐年下降，这说明资产流动性提高了但是影响了销售增长速度，使得销售增长速度逐年减弱，虽然这种保守型的资产结构能够回避财务风险和经营风险，但是偏高的流动比率将会影响企业生产经营能力的扩大与改善，同时影响销售增长和企业获利水平。连环替代法46、某企业2008年与2009年产品销售收入与产品销售量、产品销售单价资料如下表所示：项目本年（实际指标）上年（基准指标）差异销售数量（台）销售单价（万元）300O.45240O.50+60-0.05产品销售收入（万元）135120+15要求：采用因素分析法计算并简要评价销售数量变动与销售单价变动对产品销售收入差异的影响。(有答案)基年产品销售收入=销售数量*销售单价=240*0.5=120万元本年产品销售收入=销售数量*销售单价=300*0.45=135万元销售数量变动对差异的影响：(300-240)*0.5=30万元销售单价变动对差异的影响：300*(0.45-0.5)=-15万元本年销售收入比上年销售收入增长了15万元，影响因素是：（1）销售数量本年比上年增长60台，从而使得本年产品销售收入增长30万元，（2）销售单价本年比上年下降0.05万元，从而使得本年产品销售收入减少15万元。销售数量与销售单价对该公司销售收入总影响是增加了15万元。12.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是()。A现金流量表B资产负债表C利润表D股东权益变动表13.确定现金流量的计价基础是()。A全责发生制B应收应付制C收入费用配比制D收付实现制2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。()偿债能力分析1.某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期可出售的债券投资95万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。据此，计算出该企业的现金比率为（）A.0.445B.0.545C.0.570D.0.8452.财务分析的首要内容应当是（）A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析D.财务综合分析3.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（）A.货币性和非货币性的流动负债B.金额确定和金额需要估计的流动负债C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债4.影响企业短期偿债能力的主要因素是（）A.盈利能力B.销售收入C.资产的结构D.资产的变现能力5.企业的产权比率越低表明（）A.所有者权益的保障程度越高B.负债在资产总额中所占的比重越小C.债权人的风险越小D.资本负债率越高6.流动比率指标存在的主要缺陷包括()A该指标是一个静态指标B未考虑流动资产的结构C未考虑流动负债的结构D易受人为控制E易受企业所处行业的性质影响7、流动资产和流动负债的比值被称为()。A流动比率B速动比率C营运比率D资产负债比率8、可以分析评价长期偿债能力的指标是()。.A存货周转率B流动比率C保守速动比率D利息保障倍数9、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率()借款利息率。A大于B小于C等于D无关系10.现金类资产是指货币资金和（）A.存货B.短期投资净额C.应收票据D.待摊费用11.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于0D.短期偿债能力绝对有保障12．经营活动净现金流量与负债总额之比可以衡量企业的（）A.还本能力B.付息能力C.变现能力D.支付能力13.一般而言，流动比率较高的行业是()A.飞机制造企业B.商品流通企业C.公用事业单位D.造船业14.资产负债率指标的主要作用是()A.分析企业偿还债务的物质保证程度B.揭示企业财务状况的稳定程度C.分析企业主权资本对偿债风险的承受能力D.揭示企业全部资产的流动性15.下列各项中，影响企业长期偿债能力的因素是()A.流动资产的规模与质量B.企业经营活动现金流量C.流动负债的规模与质量D.资产负债率及其的变动趋势16.下列各项中，风险型资本结构的特点有（）多选A.权益资金较少而资产负债率较高B.资产负债率较低而权益资金较多C.流动负债较多而长期负债较少D.长期负债较多而流动负债较少E.资金成本较低而投资收益较高17.甲、乙两家公司税后净利润分别为75万元和67.5万元，所得税率为25%，乙公司向外融资100万元，利率为10%。则下列描述中，正确的有（）A.由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数B.甲、乙公司息税前利润均为100万元C.甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元D.甲公司利息保障倍数小于1E.乙公司利息保障倍数大于118．在分析企业长期偿债能力时，对于债权人来说，企业融资结构中越多越好的项目是（）A.资产B.流动负债C.长期负债D.所有者权益19．某企业2006年末有关资料如下：总资产100万元，流动负债20万元，长期负债40万元，则该企业的产权比率为（）A.0.6B.0.67C.1.5D.2.5判断题：1、酸性测试比率也可以被称为现金比率。()2、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。()3、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。()1、某公司2006年流动资产为32086,000元,流动负债12618,000元，期末存货9550,000元；2007年流动资产20836,000元，流动负债12920,000元，期末存货540,000元。要求：1）计算公司2026年与2007年的速动比率；2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作评价(有答案)06年：（32086000-9550000）/12618000=1.7907年：(20836000-540000)/12920000=1.57因为06、07年的速动比率都高于行业平均水平1.2，所以该企业的短期偿债能力非常强。4．A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表：单位：元项目2008年2009年现金46004000银行存款50000010000短期投资—债券投资400000460000其中：短期投资跌价准备30003130应收票据4500048000应收账款64500007340000其中：坏账准备72000-87000存货30300004230000固定资产2380000038320000其中：累计折旧-3280000-3580000应付票据44890005890000应交税金412000453000预提费用3800043000长期借款—基建借款79810008982000要求：（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。答案：现金及现金等价物(库存现金+短期投资)=0.46+50+40-0.3=90.16速动资产:现金+银行存款+短期投资净额+应收票据+应收账款净额=732.46流动资产:速动资产+存货=732.46+303=1035.46流动负债=应付票据+应交税金+预提费用=493.9营运资本=流动资产-流动负债=1035.46-493.9=541.56流动比率=流动资产/流动负债=1035.46/493.9=2.1速动比率=速动资产/流动负债=732.46/493.9=1.48现金比率=现金及现金等价物(库存现金+短期投资)/流动负债=(0.46+50+40-0.3)/493.9=0.18项目2008年2009年营运资本54156005615870流动比率2.101.88速动比率1.481.22现金比率0.180.07由上表数据可以看出A公司营运资本有少量增加，但是流动比率，速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较少，而且现金数量较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。3.大华公司2006年年末部分资料如下：单位：元项目2006年末货币资金15800短期投资——债券投资36500其中：短期投资跌价准备5500应收票据46000固定资产8970000其中：累计折旧960000应收帐款2546000其中：坏帐准备380000原材料94900应付票据569400应交税金365400预提费用68540长期借款——基建借款900000要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率。（08年1月）38、速动资产年额为144万元。速动比率为1.2；流动比率为2.3，求营运资金(有答案)35.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。（有答案）41.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2。（有答案）事项营运资金流动比率1、发行股票取得资金2、货币资金购买交易性金融资产3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产4、以低于账面价值的价格出售无形资产5、赊销(售价大于成本)41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。39、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，留存收益在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元。要求：计算该公司的资产负债率。34.某公司2009年与2