黄金现货投资手册

地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913170黄金现货投资手册目录前言………………………………………………………………1第一章黄金现货与国内其他投资方式的比较与优势……………2第二章国际主要黄金市场介绍……………………………………3第三章伦敦金简介与买卖规则……………………………………5第四章伦敦金与其他黄金投资的区别……………………………6第五章黄金基本知识………………………………………………8第六章影响黄金价格的主要因素…………………………………11地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913171前言黄金，是财富的象征；黄金，具有价值衡量功能和货币功能；黄金，始终是国家战略储备的主体；黄金，一向被成为投资者的“避风港”。我国是世界上最重要的黄金生产国和消费国之一。黄金生产主要集中在山东、河南、福建、辽宁、湖南、陕西等地。2006年全国黄金产量240.08吨，同比增长7.15%，位居世界第三位。随着人民生活水平的不断提高，我国黄金的消费量保持快速增长，2006年，我国制造业共消费黄金269.3吨，占世界总消费量的9.23%。随着中国黄金市场的开放，在银行存款实际利率为负、股票市场风险较大的时候，越来越多的寻常百姓开始关注黄金这一理财避险工具。2005年以来，黄金价格走势长线走牛特征明显，2006年全年的金价也呈现高位盘整、借机走强之势，这主要是因为美元弱势格局不变和原油上升势头不减。另外，黄金供不应求的局面也促成金价长期走牛的局面，再加上国际黄金价格正处于大牛市，很多人开始将资金投入黄金市场。汇金从广大投资者的角度出发，对比各黄金投资品种的投资方法，介绍影响黄金价格的相关因素，为广大投资者提供良好的投资平台，提供及时客观的投资服务，旨在帮助广大投资者参与黄金投资，在黄金市场中获得良好的收益，实现家庭资产增值的目标。地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913172第一章黄金投资与国内其他投资方式的比较与优势对个人投资者来说，目前国内比较常见的投资工具主要有房地产、储蓄、有价证券、期货和黄金。投资品种价格波动变现能力潜在收益交易成本市场效率对投资者要求房地产视情况而定差较高高较低较高储蓄极小极强低低高低有价证券较小适中适中较高低较高期货极大较强较高较高较高高黄金极大较强较高较低高较高一般来说，无论黄金价格如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力。从长期看，具有抵御通货膨胀的作用；房产从长期看，具有很大的实用性，如果购买时机、价格和地区比较合理，也有升值潜力；而储蓄对各种即时需求最为方便；股票在通货膨胀高企的今天，风险正日益加大。这些投资的优势和作用，要根据各种目的、财力和投资知识而决定。黄金投资与其他形式的投资相比到底有哪些方面的优势呢？①在税收上的相对优势黄金可以算是世界上所占税项负担最轻的投资项目了。其交易过程中所包含的税收项目，基本上也就只有黄金进口时的报关费用了。与此相比之下，其它的不少投资品种，都存在着一些容易让投资者忽略的税收项目。例如，在进行股票投资时，如果需要进行股票的转手交易，还要向国家加纳一定比例的印花税。如次计算下来，例如将会成比例的减少，如果是进行大宗买卖或者长年累月的计算，这部分的费用可谓不菲。又比如说，您进行房产投资，除了在购买时需要交纳相应的税收以外，在获得房产以后，还要交纳土地使用税。当您觉得房价已经达到了一定的程度，可以出售获利的时候，政府为了抑制对房产的炒作，还会征收一定比例的增值税。这样算下来，收益在交纳赋税以后，会有一定比例的缩水。②产权转移的便利假如您手上有一栋住宅和一块黄金。当您打算将它们都送给您的子女的时候，您会发现，将黄金转移很容易，让子女搬走就可以了，但是住宅就要费劲的多。住宅和股票、股权的转让一样，都要办理过户手续。假如是遗产的话，还要律师证明合法继承人的身份，并且交纳一定的遗产税，这样您的这些财产就会大幅度的缩水。由此看来，这些资产的产权流动性根本没有黄金那么的优越。在黄金市场开放的国家里，任何人都可以从公开的场合购得黄金，还可以像礼物一样进行自由的地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913173转让，没有任何类似于登记制度的阻碍，而且黄金市场十分庞大，随时都有任何形式的黄金买卖。③世界上最好的抵押品种世界上可以用来典当的物品种类很多，除了黄金以外还有古董、字画等等。但是由于古董、字画等投资品种的赝品在市场上实在是不少，因此在这方面来看，黄金进行典当就要容易的多，需要的只是一份检验纯度的报告。正是由于黄金是一种国际公认的物品，根本不愁买家承接。一般的典当行都会给予黄金达90%的短期贷款，而不记名股票、珠宝首饰、金表等物品，最高的贷款额也不会超过70%。在法国这种黄金文化比较深厚的地方，甚至连银行都欢迎用黄金进行贷款，而且贷款的成功了高达百分之百。④黄金能保持永久的价值商品在时间的摧残下都会出现物理性质不断产生破坏和老化的现象。不管是房产还是汽车，除非被某个名人使用过，不然经过岁月的磨练都会有不同程度的贬值。而黄金由于其本身的特征，虽然会失去其本身的光泽，但是其质地根本不会发生变化。表面经过药水的清洗，还会恢复其原来的容貌。即使黄金掉入了他的克星“王水”里，经过一连串的化学处理，它仍然可以恢复其原有的容貌。正是由于黄金是一种恒久的物质，其价值又得到了国际的公认，所以从古到今都扮演着一个重要的经济角色。⑤黄金是对抗通涨的最理想武器近几十年间，通货膨胀导致的各国货币缩水情况十分剧烈。等缩水到了一定的程度时钞票就会如同废纸一般。此时，人心惶惶，任何政治上的风吹草动都会引起人们纷纷抢购各种宝物的自保行为。在南美的一些国家里，当人们获得工资后，第一件要做的事情就是跑到商店里去购买各种宝物和日用品。很大面值的纸币连一个鸡蛋都买不起。黄金却会跟随着通涨而相应的上涨。因此，进行黄金投资，才是避免在通涨中被蚕食的最佳方法。⑥黄金市场很难出现专家任何地区性的股票市场，都有可能被认为操纵。但是黄金市场却不会出现这种情况。金市基本上是属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团的实力大到可以操纵金市。因此为黄金投资者提供了较大的保障，是一个相对透明相对公平的市场。⑦没时间限制，可以随时交易黄金投资是一种全球性的投资，参与者来自全球各地，周一至周五可24小时进行交易，而且不设涨跌停板，投资者可以随时获利平仓，也可在适当价位时随时建仓。黄金投资的优点如此之多，应该成为当今投资组合中的一部分。地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913174第二章国际主要黄金市场介绍一、伦敦黄金市场伦敦黄金市场历史悠久，其发展历史可追溯到300多年前。1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心，1919年伦敦金市正是成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的交易市场。黄金的供应者主要是南非。目前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别，其交易是通过无形方式——各大金商的销售联网完成。交易会员由最具权威的五大金商及一些有资格向五大金商购买黄金的公司或商店所组成，然后再由各个加工制造商、中小商店和公司等连锁组成。交易时由金商根据各自的买盘和卖盘，报出买价和卖价。伦敦黄金市场交易的另一特点是灵活性很强。黄金的纯度、重量等都可以选择，若客户要求在较远的地区交售。金商也会报出运费及保费等，也可按客户要求报出期货价格。最通常的买卖伦敦金的方式是客户可无须现金交收，即可买入黄金现货，到期只需按约定利率支付利息即可，但此时客户不能获取实物黄金。这种黄金买卖方式，只是在会计帐上进行数字游戏，知道客户进行了相反的操作平仓为止。二、美国黄金市场纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的，主要原因是1977年后，美元贬值，美国人（主要是以法人团体为主）未来套期保值和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来。目前纽约商品交易所（COMEX）和芝加哥商品交易所（IMM）是世界最大的黄金期货交易中心。两大交易所对黄金现货市场的金价影响很大。以纽约商品交易所（COMEX）为例，该交易所本身不参加期货的买卖，仅提供一个场所和设施，并制定一些法规，保证交易双方在公平和合理的前提下进行交易。该所对进行现货和期货交易的黄金的重量、成色、形状、价格波动的上下限、交易日期、交易时间等都有极为详尽和复杂的描述。三、香港黄金市场香港黄金市场已有90多年的历史。其形成是以香港金银贸易场所的成立为标志。1974年，香港政府撤销了对黄金进出口的管制，此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市的空挡，可以连贯亚、欧、美，形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意，伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷来港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港，逐渐形成了一个无形的当地“伦敦金市场”，促使香港成为世界主要的黄金市场之一。目前，香港黄金市场由三个市场组成：①香港金银贸易市场，以华人资金商占优势，有固定买卖场所，主要交易的黄金规格为99标准金条，交易方式是公开喊价，现货交易；②伦敦市场，以国外资金商为主体，没有固定交易场所；③黄金期货市场，其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的，交投方式正规，制度也比较健全，可弥补金银贸易市场的不足。地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913175第三章伦敦金简介及买卖规则一、伦敦金简介伦敦金不是一种黄金的名称，而是一直黄金交易方式的名称。因最早起源于伦敦而得名。伦敦黄金市场并不是一个实际存在的交易场所，而是一个通过各大金商的销售网络连成的无形市场。伦敦金通常被称为欧式黄金交易。以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行事物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。在伦敦黄金市场，这个市场是由各大金商、下属公司间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎世黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。二、伦敦金交易规则：1、伦敦金以美元标价，以英制盎司为计量单位。一盎司等于31.106克。每日盘价为***美元/盎司黄金的价格。例如：大盘标出632.03/的数字，即为每盎司黄金632.03美元；2、伦敦金最低交易量为1手。一手等于100盎司，约等于3公斤黄金；3、保证金交易。只交少量保证金，即可进行大额交易。资金放大量约为50倍。对中小投资者是一个机会；4、当日（T+0）交易。当天可买入也可卖出，亦可多次交易；5、可以双向交易。既可以买涨，也可以买跌。既可以先买，也可以先卖。因此无论金价走势如何，投资者始终有获利的空间；6、及时买卖。只要价格在市，可随时完成交易。不存在是否有人接单的问题。不愁买不到，也不愁卖不出；7、黄金交易可以自设安全线，即交单时自设止损点和止赢点。因此在实际操作中可以将黄金交易的风险降到小于每日10%的跌幅。也就是小于股票每日的最大跌幅。同时由于黄金交易不设涨跌停板，因此黄金交易的日升幅可以大于10%。地址：福州市五一中路正大广场御景台2018室电话：88591315885913176第四章伦敦金与其他黄金投资的区别除了伦敦金交易外，目前国内比较常见的投资品种有银行提供的纸黄金业务，上证所的黄金期货及实物金，为了更好说明各个投资品种，我们特别制作了一张表格供大家参考：交易品种期货投资型实物金纸黄金现货延期交易单位300克/手100克10克或1盎司以上100盎司/手（1盎司约等于31.106克）报价单位元（人民币）/克元（人民币）/克元/克美元/盎司美元/盎司最小变动价0.01元/克0.01元/克0.01元/克0.0