金融工程实验课9

债券定价基础名义年利率（AnnualPercentageRate）输入利率惯例:0=APR，1=EAR0年息票率(票面利率)5.0%到期收益率(市场利率)9.0%年付息次数2距到期的时期数8面值（元）1000输出每期的贴现率0.045每次支付的利息25用现金流计算债券价格第n期012345678时长（年）0.00.51.01.52.02.53.03.54.0现金流25.0025.0025.0025.0025.0025.0025.001025.00现金流的现值23.9222.8921.9120.9620.0619.2018.37720.76债券价格868.08用公式计算债券价格债券价格868.08用现值公式计算债券价格债券价格868.08用PRICE函数计算债券价格（在APR惯例下）债券价格$868.08𝐴𝑃𝑅𝑚=𝐸𝐴𝑅+11𝑚−1211(1)(1)(1)11(1)(1)(1)TTTTtTTtCCCFVPyyyyyCFVFVCyyyy211(1)(1)(1)11(1)(1)(1)TTTTtTTtCCCFVPyyyyyCFVFVCyyyy债券定价名义年利率（AnnualPercentageRate）输入利率惯例:0=APR，1=EAR0年息票率5.0%到期收益率8.0%年付息次数2距到期的时期数8面值（元）1000输出每期的贴现率4.0%每次支付的利息25图形输出到期收益率1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%每期贴现率0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%债券价格1156.461114.781074.861036.631000.00964.90到期收益率法500.00600.00700.00800.00900.001000.001100.001200.000.0%5.0%10.0%债券价格到期收益率债券价格与到期收益率名义年利率（AnnualPercentageRate）7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%13.0%14.0%15.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%7.0%7.5%931.26899.01868.08838.42809.96782.66756.45731.29707.1310.0%15.0%20.0%到期收益率债券价格与到期收益率16.0%17.0%18.0%19.0%20.0%8.0%8.5%9.0%9.5%10.0%683.93661.65640.24619.66599.88债券定价名义年利率（AnnualPercentageRate）说明：只要知道五个变量中任何四个变量的值，就可以运用本模板求出另一个变量的值。输入利率惯例:0=APR，1=EAR0年息票率5.0%到期收益率9.0%年付息次数2(1)距到期的时期数8(2)面值（元）1000(3)每期的贴现率4.5%(4)每次支付的利息25(5)债券价格868.08(1)距到期的时期数用NPER函数计算出来的时期数8(2)面值用FV函数计算面值1000用公式计算面值1000(3)每期贴现率用RATE函数计算每期贴现率4.5%(4)每次支付的利息用PMT函数计算每次支付的利息25.00用公式计算每次支付的利息25.00(5)债券价格用PV函数计算债券价格868.08用公式计算债券价格868.08五变量系统名义年利率（AnnualPercentageRate）债券定价动态图名义年利率（AnnualPercentageRate）输入利率惯例:0=APR，1=EAR00年息票率2.0%4到期收益率6.5%13年付息次数22面值100020输出每期的贴现率0.03每次支付的利息10.00动态图输出到期时间(年）12345距到期期数246810附息票债券的价格957.10916.86879.12843.71810.50平价债券的价格1000.001000.001000.001000.001000.00$0$200$400$600$800$1,000$1,200$1,400$1,600$1,800$2,0000债券价格债券价格的动态图名义年利率（AnnualPercentageRate）6789101112131214161820222426779.34750.12722.70696.99672.86650.24629.01609.101000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.00102030到期时间（年）债券价格的动态图14151617181920212830323436384042590.43572.91556.47541.06526.60513.03500.31488.381000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.0022232425262728294446485052545658477.18466.68456.83447.59438.92430.79423.16416.001000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.001000.003060409.291000.00