高校财务风险

1问题的重述随着社会主义市场经济体制改革不断深化和经济全球化的发展，我国高校在许多管理环节上的复杂性大大增加，高校产业化经营的重要性日益增加，合理的财务管理对高校的持续发展越来越重要。现在高校正面临扩大办学规模带来的经济资源紧急的问题，特别是一些高校在新校区的建设中投入巨大，这给高校财务管理带来了巨大的风险和挑战，因此建立财务风险评价模型，来分析高校的财务风险，建立财务风险预警机制，从而减小财务风险的发生具有极其重要的意义。对高校财务风险问题进行分析和研究，回答以下问题：（1）给出高校财务风险评估的主要技术指标与分析模型，结合高校实例进行模型检验。（2）在此基础上给出财务风险的控制对策及建议。2问题的分析问题（1）：分析影响高校财务风险的原因，从中选取了相对完善、能够大致综合反映评价高校财务风险全面状况的12项指标，建立模糊层次分析模型对这12个指标进行综合评价，计算出线性加权分值，根据相应评判标准去判断高校财务风险的等级。问题（2）：通过第一步本文得到该高校财务风险的评估结果,但评估结果只能对高校的财务风险进行等级划分,并不能对高校的财务风险进行控制。因此，本文将建立功效系数法通过对高校财务活动和日常管理活动分析处理来建立高校财务风险评估的预警模型。通过该预警模型对高校各项财务指标进行监控,以观察实际值与警戒值之间的偏离程度,及时地向管理层和决策层发出预警讯号,并采取相关措施回避风险的发生。3名词解释与符号说明1.名词解释：模糊矩阵：对于矩阵()ijnnRr，若满足01ijr(i=1，2，⋯，n；j=l，2，⋯，n)那么R称为模糊矩阵。模糊一致矩阵：对于模糊矩阵()ijmnRr，满足,,ijk有0.5ijikjkrrr那么称R为模糊一致矩阵。2.符号说明：符号符号含义11Z生均负债12Z结余利息倍数13Z流动比率14Z资产负债率21Z学生规模22Z总支出占总收入的比例23Z科研开发和专利技术收入占总收入的比例24Z自筹收入占总收入比例31Z人员经费占总支出的比例32Z净资产增长率33Z固定资产增长率34Z收入预算完成率1z偿债能力指标2z盈利能力指标3z发展潜力指标iw权重注：其它未列符号依次在文中说明。4模型假设1.忽略文中讨论的风险指标以外的影响因素。2.本文所有引用数据都是真实有效的。3.高校财务风险指标（字母）是一个变数，且恒大于0。4.假设其他非人力因素对高校财务的影响保持恒定（忽略不计）。5模型的建立与求解5.1问题（一）5.1.1搜集数据说明本文选取西安电子科技大学的数据作为分析样本。以这所高校的基本数据和财务数据指标为依据，根据模糊层次分析模型对它们的财务风险进行评价，详细数据见附录。5.1.2模型建立1.AHP与FAHP比较层次分析法（AHP）是一种定量和定性相结合的评价方法,其关键环节是建立判断矩阵,判断矩阵是否合理、科学直接影响到它的应用效果,但层次分析法在应用中有几点不足。一是判断矩阵的一致性与人类思维的一致性有差异;二是检验判断矩阵的一致性比较困难;三是当判断矩阵不具有一致性时,调整成一致性比较麻烦;四是检验判断矩阵一致性的判断标准(CR0.1)缺乏科学的依据。而模糊层次分析法（FAHP）可以克服以上不足,是一种比传统层次的AHP更科学、更简便的方法。2．模糊层次分析法2.1模糊一致判断矩阵的建立模糊一致判断矩阵R表示针对上一层某元素，本层次与之有关元素之间相对重要性的比较，假定上一层次的元素C同下一层次中的元素1a，2a，⋯，na有联系，则模糊一致判断矩阵可表示为：C1a2a…na1a11r12r…1nr2a21r22r…2nr……………na1nr2nr…nnr元素ijr具有如下实际意义：ijr表示元素ia和元素ja相对于元素C进行比较时，元素ia和元素ja具有模糊关系“⋯比⋯重要得多”的隶属度，为了使任意两个方案关于某准则的相对重要程度得到定量描述，可采用如下表1的0.1—0.9标度给予数量标度。表1标度定义说明O.5同等重要两元素相比较，同等重要0.6稍微重要一元素比另一元素稍微重要0.7明显重要两元素相比较．一元素比另一元素明显重要0.8重要得多两元素相比较，一元素比另一元素重要得多0.9极端重要两元素相比较，一元素比另一元素极端重要0.1,0.2,0.3,0.4,反比较若元素ia与元素ja相比较得到判断ijr，则元素ia与元素ja相比较得到的判断为jir=1-ijr有了上面的数字标度之后，元素1a，2a，⋯，na，相对于上一层元素C进行比较，可得到如下模糊判断矩阵R=1111nnnnrrrr。2.2根据模糊一致矩阵的性质,求各层元素的权重值iw。1111,12niijjwrinnn式中:n为R的阶数,1/2n。5.1.3模型的求解1.高校财务风险评价指标体系的建立高校财务风险可以从偿债能力、盈利能力和发展潜力这三个方面来反映。高校财务风险是一个庞大而复杂的系统,反映其水平,影响其变化的因素比较多。为了客观、准确、完整地对高校财务风险做出评价,必须要筛选出能够全方位、多角度反映高校财务风险的评价指标,反映其多指标评价的层次结构。根据这一原则,在定性分析高校财务风险因素的基础上,按照层次分析法的层次结构建立的评价指标体系,见图1。根据图1层次结构模型,并参照对各因素的定性分析,对各指标进行两两比较其相对重要性,构造模型的模糊一致矩阵如表2所列,并用Matlab编程计算权值，然后进行单排序。其中在排序公式中,取1/2n。表2高校财务风险各准则之间的模糊一致矩阵及其求解结果Y1z2z3z权值1z0.500.550.600.3832z0.450.500.550.3343z0.400.450.500.283由表2可以知道,准则层各指标之间的相对权重分别是:0.38、0.34、0.28。下面用同样的方法计算各子准则层指标之间的相对权重,见表3～表6。表3准则1Z的模糊一致矩阵及其求解结果1z11Z12Z13Z14Z权值11Z0.500.600.700.600.31712Z0.400.500.600.400.23313Z0.300.400.500.400.18314Z0.400.600.600.500.267表4准则2Z的模糊一致矩阵及其求解结果2z21Z22Z23Z24Z权值21Z0.500.500.550.500.25822Z0.500.500.550.400.24223Z0.450.450.500.600.25024Z0.500.600.400.500.250表5准则3Z的模糊一致矩阵及其求解结果3z31Z32Z33Z34Z权值31Z0.500.600.400.550.25832Z0.400.500.300.550.20833Z0.600.700.500.400.28334Z0.450.450.600.500.250各指标在总目标中的合成权重=各指标相对于标准层相对指标的权重×准则层指标相对总目标的权重，经过计算可得到总排序表6的数据。表6层次总排序指标二、三层相对权重一、二层相对权重综合权重（iw）11Z0.3170.12112Z0.2330.3830.08913Z0.1830.07014Z0.2670.10221Z0.2580.08622Z0.2420.3340.08123Z0.2500.08324Z0.2500.08331Z0.2580.07332Z0.2080.2830.05933Z0.2830.08034Z0.2500.0712.评分细则分别以百分制计量十二个单项指标，制定相应的计分标准，如表7.表7高校财务风险评估指标体系一级指标二级指标三级指标计算公式行业参考值指标注释高校财务风险偿债能力指标生均负债负债总额/学生总数﹤学费的五分之一反映每学生的负债程度，越低越好结余利息倍数年度结余总额/利息支出3倍数越高，学校长期偿债能力越强流动比率流动资产/流动负债2反映短期还债能力的指标资产负债率负债总额/资产总额40%长期偿债能力指标，反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的盈利能力指标学生规模/在合格师生比1：18范围内，学生越多越好学生越多，收费越多，偿债能力越强总支出占总收入的比例年度支出/年度收入1反映年收入和支出的平衡关系科研开发和专利技术收入占总收入的比例（科研开发收入+专利技术收入）/总收入15%指标越高，表示学校的办学活力越大自筹收入占总收入的比例自筹收入/总收入50%指标越高，表示对财政资金依赖程度越小发展潜力指标人员经费占总支出的比例人员经费/支出总额50%衡量事业单位的支出结构，该指标不宜过高净资产增长率（期末净资产-期初净资产）/期初净资产8%衡量高校发展潜力的指标。越大表示发展潜力越大。固定资产增长率（期末固定资产-期初固定资产）/期初固定资产约10%体现着固定资产的增长规模和速度收入预算完成率实际收入/预算收入110%~90%反映预算执行情况。不宜过高过低指标初步评定档次表如表8。表8等级（参数）优（1）良（0.8）中（0.6）低（0.4）差（0.2）优于参考值及负偏离参考值20%以内负偏离参考值21~40%负偏离参考值41~60%负偏离参考值61~80%负偏离参考值81%以上划分风险等级，根据综合得分，将财务风险划分为五个评估等级，具体如表9。表9分值范围评估等级状况描述相关建议0~30风险极大财务状况恶化，出现重大财查清原因，采取措施，摆脱财务危机，恢复正常31~60风险较大财务状况不容乐观，出现了高度关注，对症下药，努力改善财务状况61~80风险中等财务状况中等偏下，潜伏着加大开源节流力度81~80风险较小财务状况尚好，有财务风险继续增收节支91~100风险极小财务状况良好保持健康发展态势5.1.4结果分析与检验代入数据计算并根据评估指标，参照行业参考值，优于及等于参考值的参数为1，其余以负偏离参考值的距离，确定指标初步评定档次，并选择对应参数。见下表10.表10指标计算式计算结果参数（ih）11Z70027081.24/392371784.70.412Z1270535.66/3614659.90.35150.213Z365570987.03/6779206.01503946114Z70027081.24/240505473.6429.12%121Z39237/280014.0132122Z148687673.08/149958208.740.9915123Z19872429.81/149958208.7413.25%124Z92153588/149958208.7461.45%131Z73259751.21/148687673.080.4927132Z123937065.83/170479392.0462.24%133Z126379120.86/144535709.5387.44134Z126537209.50/149958208.7484.38%1由线性综合加权法计算得高校财务风险评估指标综合得分：M=100121iiiwh根据表10易求得M=85.6分，所以财务风险属于风险极小的等级，财务状况良好。5.2问题（二）5.2.1模型的建立1.功效系数法说明功效系数法——又叫功效函数法，它是根据多目标规划原理，对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限．计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。2.对高校财务风险预警指标体系中的各指标进行分类选取（1）问中的高校财务风险评估指标作为风险预警指标，对高校财务风险预警指标体系中的各指标进行分类得下表11.表11指标类型分类变量名称指标要求变量类型下的的指标稳定型变量指标数值为某一特定值最好/区间型变量指标数值处于某一区间最好34Z极大型变量指标数值越大越好12Z,13Z,23Z,24Z,32Z,33Z极小型变量指标数值越小越好11Z,14Z,21Z,22Z,31Z3.确定不同类型变量的标准值确定各财