金融机构与金融体系.

本章要点：（1）金融中介机构的产生和发展的原因（2）金融中介机构的类型及其功能（3）西方金融中介体系（4）我国的金融中介体系第一节金融中介机构的产生金融中介（financialintermediary；financialintermediation）金融机构（financialinstitution）一、金融中介机构的涵义西方国家关于金融中介的定义：宽口径：米什金“间接融资过程”窄口径：托宾从事金融资产买卖的企业（1）狭义的金融机构－－－以盈利为目的，通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企业（2）广义的金融机构：金融企业＋金融市场的监管者＋国际金融机构我们的统一定义：广义的概念从事金融活动及为各类金融活动提供服务的金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构三个概念没有本质区别，可以互相交换使用。二、金融中介机构的分类1、根据金融中介的业务性质和在金融活动中发挥的作用分：融资类－－为资金供需双方提供融资服务投资类－－－证券市场投资者和融资者服务保险类－－为投保人或其受益人提供风险保障信息咨询类－－－为企业和社会进行投融资服务2、按照金融机构的管理地位不同，分为金融监管机构和接受监管的金融企业3、按照是否能够接受公众存款，分为存款性金融机构与非存款性金融机构非存款性金融机构又可分为契约性储蓄机构与投资性中介机构。4、按照是否担负国家政策性融资业务，可分为政策性金融机构和非政策性金融机构5、按照是否属于银行系统，可分为银行和非银行金融机构三、金融中介机构的产生与发展（一）商品生产和交换发展的支付需要（1）异地交换和跨国贸易（2）工业革命后，资本主义生产方式的确立传统的货币经营业向现代金融业转变（二）社会经济活动的融资需求资金需求者－－－期限长、规模大资金供给者－－－数额小，期限短金融中介机构－－－资金融通中介（三）社会经济发展中的投资需求企业需更多长期稳定的资金居民等资金盈余部门渴望更多的投资机会18世纪法国投资银行19世纪初信托投资公司（四）经济社会风险转移和管理需求防止意外事故的损失（五）满足经济社会对信息的需求四、金融中介机构的基本功能1、便利支付结算2、促进资金融通3、降低交易成本4、改善信息不对称第二节、西方国家的金融机构体系由中央银行、商业银行、各类专业银行和其他金融机构构成。中央银行又称货币当局，是一国金融体系的核心中央银行是银行业发展到一定阶段的产物，并随着国家对经济生活干预的日益加强而不断发展和强化中央银行虽然名为银行，但并不从事真正的货币信用业务，也不面向社会公众。一、中央银行中央银行的主要职能1、发行银行垄断货币和银行券的发行权2、政府的银行代表政府执行货币金融政策a代理国库，经办政府的财政预算支出，执行国库的出纳职能b向政府提供信用、支持财政，解决政府对资金的临时需要c作为政府的金融代理人代办各种金融事务d充当政府的金融政策的顾问和参谋，为政府制定政策提供信息3、是银行的银行a全国存款准备金的唯一保管者b全国金融业的票据清算中心c全国商业银行的最后贷款者4、是管理金融的银行制定和执行货币政策，管理与协调全国金融活动金融货币政策制定的参与者、执行者和监督者中央银行的组织制度a单一的中央银行制度b二元的中央银行制度c跨国的中央银行制度d准中央银行制度二、商业银行——存款货币银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的金融机构商业银行是最早出现的现代金融机构，而且在金融机构体系中占有不可替代的重要地位。商业银行的发展趋势a发展规模日益扩大b资本社会化，实行股份制ｃ业务多样化，不断进行金融创新三、专业银行专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行其特点是：专门性、政策性、行政性专业银行的主要种类：（1）开发银行：专门为经济开发提供中长期投资性贷款的银行，多由国家开办，不以营利为目的新产业开发，新经济区的基础建设，全国性公共设施建设等投资日本，1951年日本开发银行西方第一家开发银行：比利时1822年德国复兴信贷银行、澳大利亚资源开发银行、韩国开发银行、墨西哥国家金融开发银行、巴西东北开发银行等属于开发银行开发银行的资金来源a政府财政提供b发行债券c借入资金d吸收存款开发银行的主要业务:对开发项目提供贷款直接投资提供债务担保（2）进出口银行：为支持本国对外贸易业务而设立的专业性银行主要业务：对对外贸易提供结算、贸易企业的信贷、国内外投资贷款（3）农业银行：专门向农业部门提供优惠信贷及其他相关金融服务的专业银行农业信贷期限长、利息低、风险大，抵押品不好处理商业银行不愿介入农业贷款领域（4）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行，资金主要用于长期投资。如美国的互助储蓄银行。（5）不动产抵押银行：专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。如法国的房地产信贷银行、德国的私人抵押银行。四、非银行金融机构1、保险公司：为保障社会经济安全而提供经济补偿的金融机构a保险具有分散风险、组织经济补偿两个基本功能融通资金资金来源：保险费，发行保单筹集资金资金使用：购买股票债券、发放不动产抵押贷款，保单贷款2、投资银行：专门对工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行（证券公司）在美国和欧洲大陆称为投资银行在英国称为商人银行在日本称为证券公司、法国为实业银行资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集a进行股票、债务投资b中长期贷款c发行或代、包销股票、债券d参与企业重组、并购等活动e包销本国和外国政府债券f投资、财务咨询现代投资银行业务涵盖了如下业务：证券承销证券经纪证券交易投资管理收购兼并、财务顾问金融创新、衍生工具、项目融资等各个领域。3、退休养老基金：以定期收取退休或养老储蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融机构4、投资基金：通过发行基金股票或受益凭证，将众多分散的小额投资者的资金集中起来，再以适度分散的方式投资于各种金融资产的金融机构。公司型、契约型封闭式和开放式5、邮政储蓄机构：利用邮政机构网点设立的非银行金融机构，主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用缴存法定存款准备金，不发放贷款，资金一般存放于中央银行或购买政府债券。6、信用合作社：由个人集资联合组成、以互助合作为宗旨的金融机构资金规模有限资金来源：成员缴纳的股金＋吸收的存款资金使用：向合作社成员发放短期生产性贷款与消费贷款7、金融公司：资金来源：发行商业票据、债券和股票资金用途：用于特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企业特点：一般不吸收存款，其业务特点是大额借入，小额贷出。8、外资、合资金融机构第三节中国的金融机构我国现行的金融机构体系1.中央银行和金融监管机构：即：中国人民银行中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会2.银行包括商业银行和政策性银行3.非银行金融机构4.在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构一、中央银行和金融监管机构1.中央银行——中国人民银行中国人民银行1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行职能1995年《中国人民银行法》实施2.中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）－－－银行业的监管机构2003年4月成立2003年12《中国银行业监督管理法》－－－－对中国银行业金融机构及部分非银行金融机构的业务活动进行监督管理的机构，为国务院直属事业单位银监会的主要职能（1）制定银行业的制度和法律（2）审批银行业金融机构的建立及业务范围（3）对银行业进行监管，查处违法违规行为（4）审查银行高管任职资格（5）统一编制银行业的有关数据（6）对存款类风险金融机构提出风险处置办法（7）负责国有银行业金融机构监事会的管理3.中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）设立于1997年11月是对中国证券市场进行集中统一监管的机构，为国务院直属事业单位证监会的主要职能（1）制定相关法律（2）监督证券、期货机构（对高管人员的任命、违法行为的查处）（3）有价证券的发行和交易进行监管a审批、监督有价证券的发行、交易、清算、托管b批准和审查股票上市、债券的交易、期货合约的交易、清算c负责上市公司的信息披露4.中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）设立于1998年11月是全国商业保险的主管部门，为国务院直属事业单位保监会的主要职能（1）制定保险行业法律、政策、战略、规划（2）审批和管理保险机构的设立、变更、终止、破产、清算等（3）制定主要保险险种的条款和费率，核准其他保险公司上报的其他保险险种的条款和费率（4）建立保险风险评价、预警、监控体系（5）监督检查保险业的经营活动a对保险业的业务、财务、资本运用等进行检查ｂ对保险业的违法行为进行查处c管理保险业的对外交往和国际合作事宜二、商业银行1.国有独资商业银行（4）–中国工商银行–中国农业银行–中国银行–中国建设银行2.股份制商业银行（12）–交通银行–中信实业银行–招商银行–华夏银行–光大银行–中国民生银行–广东发展银行深圳发展银行–福建兴业银行烟台住房储蓄银行–浦东发展银行蚌埠住房储蓄银行3.城市商业银行和农村商业银行1995年，国务院决定在城市信用社基础上组建城市商业银行，其经营职责是发展地方经济，为中小企业发展服务2001年，江苏省最早成立张家港市、常熟市、江阴市3家农村商业银行。三、政策性银行政策性银行是由政府投资设立的以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以营利为目标的金融机构主要资金来源：国家财政部拨付的资本金、发行金融债券、向中央银行再贷款、境外筹资。1994年，我国先后组建了三家政策性银行：1.国家开发银行办理政策性国家重点建设（包括基本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。2.中国进出口银行为大型机电成套设备出口提供政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保、各种贷款中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构，可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）3.中国农业发展银行办理农业政策性金融业务：农副产品的专项储备、贷款扶贫综合开发贷款小型水利基本建设、技术改造贷款四、非银行金融机构1.保险公司取得保费、建立保险基金、对发生保险事故进行经济补偿的金融机构；同时又是契约性储蓄机构和金融投资金融机构1988年以前，保险业由中国人民保险公司独家经营按保险标的分，有：a人寿保险、财产保险、再保险、社会保险基金管理机构等（1）财产险是以财产及其相关利益为保险标的财产保险主要包括：火灾保险、海上保险、汽车保险、航空保险、工程保险、利润损失保险（附加险，承保）自然灾害或意外事故）、农业保险（种植业和养殖业为保险标的）（2）人身保险－－－以人的身体和生命为保险标的人身保险主要包括：人寿险(死亡保险、生存保险、生死险）、意外伤害保险、健康保险（3）再保险：保险人在保险合同的基础上，将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为，始于海上保险按其组织形式主要有：b国有独资保险公司、股份制保险公司、中外合资保险公司、外国保险公司按经营原则有：c商业保险公司、政策性保险公司我国保险公司的业务运作流程1、展业－－－宣传保险业务、推销保单2、投保－－－投保人做出是否进行投保的选择3、承保－－－投保人和保险人签订保险合同4、防灾－－－－投保人和保险人尽量消除或减少风险发生的因素5、理赔－－－保险人针对保险标的对被保险人的索赔进行处理6、资金运用－－－对保险基金的资本运用以取得收益1我国保险公司的发展历程（1）1949年，中国人民保险公司成立1958年停办，1979年恢复（2）1988太平洋保险、平安保险公司成立（3）1993商业保险公司分为：财产险、人寿险、再保险（4）1998中国人民保险分为：中国人民保