量化投资资产管理产品方案书(结构型)

华宸未来基金量化策略资产管理计划产品方案（结构型产品）2012年8月目录一、产品方案............................................................................................................................-1-1．产品概要......................................................................................................................-1-2．投资范围......................................................................................................................-2-3．投资策略......................................................................................................................-2-二、产品业绩............................................................................................................................-3-三、资金管理及风险控制........................................................................................................-4--1-一、产品方案1．产品概要产品名称华宸未来基金-交通银行-量化1号资产管理计划发行规模发行总规模为人民币3000万元运作期限1年（封闭期1年，封闭期内不可赎回）参与起点一般受益人：总金额600万元，最低认购金额100万元，以100万元的整数倍递增；优先受益人：总金额2400万元，最低认购金额100万元，以100万元的整数倍递增；参与人数2-200人投资者类型中华人民共和国境内特定的少数高收入、高财产的自然人、法人和其他组织（法律、法规及有关规定禁止购买者除外）运作方式封闭式特定多个客户资产管理计划（一对多）投资目标在严格控制风险敞口的前提下，运用量化技术及程序化方式，捕捉由市场无效性产生的定价偏差，力求使资产份额的持有人获得较为稳定的绝对投资收益；投资比例本产品的投资组合比例为：商品期货投资比例占总投资金额的0-60%、股指期投资比例占总投资金额的货0-60%、固定收益理财产品投资比例占总投资金额的0-40%。投资策略本产品投资标的为国内商品期货和股指期货市场，主要投资策略为单边趋势投资策略。所有策略都是程序化交易（非高频）；主要基于“模式识别”的原理，用高端金融数学模型挖掘出成功率及出现率高的交易模式。收益分配如满足收益分配条件，本产品每半年实施现金分红，最低分配比例不低于可分配收益的50%。-2-优先受益人：优先受益人资产份额*（基金净值-1）*50%；一般受益人：基金总收益–优先受益人总收益风险控制本产品以绝对收益为目标，且投资收益与市场方向相关性低。本产品的投资策略存在一定风险，但风险可控。本产品将成立风险控制委员会，该委员会由华宸未来基金管理公司和上海磐华义正投资管理有限公司共同组成；本产品若发生亏损，由一般受益人承担，基金净值到0.9时，华宸未来基金将强行平仓，保证优先合伙人本金安全。投资管理人华宸未来基金管理有限公司预期收益率30%管理费待定托管费待定业绩报酬2．投资范围本产品的投资组合比例为：商品期货投资比例占总投资金额的0-60%、股指期投资比例占总投资金额的货0-60%、固定收益理财产品投资比例占总投资金额的0-40%。3．投资策略本产品投资标的为国内商品期货和股指期货市场，主要投资策略为单边趋势投资策略。所有策略都是程序化交易（非高频）；主要基于“模式识别”的原理，用高端金融数学模型挖掘出成功率及出现率高的交易模式。1、单边趋势投资策略基于“模式识别”的原理，用高端金融数学模型挖掘出成功率及出现率高的交易模式，并用程式编写输入模式库，长期通过胜负概率赢取市场，保证资金收益的长期稳定。通过华尔街交易10多年的累计和对中国市场的2年来的精心测试，现在我们的模式库中有1万种以上的高效交易模式，这些模式其中所蕴含的其实就是市场中人类行为的自然规律-3-二、产品业绩本账户累积复合回报收益率为38.50%部分实战账户券商初始日期初始金额账户余额总回报率中信新际2010.10.251,024,096.651,407,348.1038.50%中信新际2011.12.012,000,000.002,160,028.878.00%格林期货2011.12.085,000,000.005,417,289.668.34%南华期货2011.12.291,000,000.001,096,128.719.61%格林期货2012.01.091,300,000.001,398,258.207.56%-4-三、资金管理及风险控制本产品管理人资产管理有限公司依据本公司制定的投资管理办法、投资决策流程、投资风险控制等规则进行产品的投资运营管理。（一）、资金控制运用在程序化交易的初期保证金不超过总资金的30%（二）、净值控制程序化交易策略预期最大回吐（10%）（三）、持仓控制程序化交易策略每笔入场保证金不超过总资金的30%，日内总持仓不超过总资金40%，趋势投资策略无隔夜仓。（四）、流动性控制参与品种是主力合约。（五）、止损原则按系统价位自动止单次止损不高于总资金1%。（六）、本产品预计资金最大回吐10%-5-（七）资金使用率控制产品净值资金使用率（总规模5000万）≧140%≧0.98，﹤131%≧0.96，﹤0.9823%≧0.94，﹤0.9616%≧0.92，﹤0.948%本产品将成立风险控制委员会，该委员会由资产管理有限公司和华宸未来基金管理公司共同组成。为产品运作设计风险管理方案和风险控制流程，并采用期货资产管理系统根据风控规则进行实时监控、风险预警提示和协助风险处置的执行，对本产品资产以及产品结构中各投资策略设定各种风险监控指标，根据各类指标设定分级的容忍度监控和预警阀值，减缓产品的亏损风险以及盈利后的回撤风险。