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第四章金融机构本章要点●金融机构概述●中央银行●商业银行●其它金融机构2019/12/152第一节金融机构概述•一、金融机构的形成及功能•二、金融机构的类型•三、金融机构体系的组成•四、国际性的金融机构2019/12/153一、金融机构的形成与功能•金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨骼和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织保证，还是金融体系的核心部分。•在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市场的主要参与者。•狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所有从事金融活动的组织，还包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金融机构概念。2019/12/154一、金融机构的形成与功能•金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务：•（Ａ）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负债；也可以通过金融工程的理念设计出新的金融产品，让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能——存储功能。•（Ｂ）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务，金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服务费。2019/12/155一、金融机构的形成与功能•（Ｃ）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场中的其它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并收取相应的管理费和交易费。•（Ｄ）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以向参与者提供投资和融资的建议和策略，帮助市场参与者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。2019/12/156二、金融机构的类型•（一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分，金融机构有中央银行与一般金融机构•中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利为目的；而一般金融机构则是商业化经营，通过向社会提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。2019/12/157二、金融机构的类型•（二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行金融机构•银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银行业务为主要内容，如商业银行、中央银行和一些专业银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。2019/12/158二、金融机构的类型•（三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融结构与非存款性金融机构。•存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款。2019/12/159二、金融机构的类型•（四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。•政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担国家的政策性融投资任务。2019/12/1510二、金融机构的类型•（五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融机构和直接金融机构。•两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务分配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行是最典型的间接金融机构。2019/12/1511三、金融机构体系的组成•世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达国家，金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。2019/12/1512（一）中央银行•中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行和银行的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。2019/12/1513（一）中央银行•1、中央银行产生的客观经济基础•（Ａ）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银行所发行的银行券从容兑现，客观上要求有一家实力雄厚的、具有权威的银行来发行一种能在全国范围内流通的货币。•（Ｂ）、票据交换与清算问题。随着银行业务的扩大，不同银行之间的清算存在困难，客观上也需要一个统一的、权威的票据交换和债权、债务的清算中心。•（Ｃ）、最后贷款人问题。若遇到大的危机，银行自身无能为力时。客观上就需要一家权威机构，适当地集中各家银行的准备金，充当“最后贷款人”的角色。2019/12/1514（一）中央银行•1、中央银行产生的客观经济基础•（Ｄ）政府融资问题。政府设立或指定一家银行作为中央银行，可以方便其融资。•（Ｅ）金融监管问题。为了保证金融业的有序竞争，保证金融市场的健康、稳定，减少金融运行的风险，也需要一个由政府指定或组织的专门机构对金融业、金融活动加以监管。2019/12/1515（一）中央银行•2、中央银行产生的途径•（Ａ）从既有的商业银行中逐步演变而中产生••如瑞典的里克斯银行，英国的英格兰银行•（Ｂ）目的明确地直接创设•如美国的联邦储备体系。2019/12/1516（一）中央银行•3、中央银行的发展及制度类型•（Ａ）初创时期。这一时期大约在17世纪中叶至1843年之间，此时期的中央银行尚未完全垄断货币发行权，中央银行的职能尚不完备，中央银行多属于私人股份银行或私人与政府合股。•（Ｂ）逐步完善时期。期间中央银行逐步确立了发行的银行、银行的银行的地位。尤其是1920年布鲁塞尔国际金融会议决定，尚未建立中央银行的国家都应尽快成立中央银行，由此掀起了建立中央银行的高潮，中央银行制度也得到发展与完善。•（Ｃ）进一步加强时期。二次大战以后，国家对经济的干预开始加强，中央银行成为推行政策，干预经济的重要力量。2019/12/1517（一）中央银行•3、中央银行的发展及制度类型（Ａ）单一的中央银行制度。即在一国范围内单独设立一家统一的中央银行,通过总分行制,集中行使金融管理权,多数西方国家是这种制度。多数西方国家采用这一制度。（Ｂ）二元的中央银行制度。即在一国范围内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构,分别行使金融管理权。如美国、德国实行这一制度。（Ｃ）跨国中央银行制度。几个国家共同组成一个货币联盟,各成员国不设本国的中央银行,而由货币联盟执行中央银行职能。如1962年成立的西非货币联盟和欧盟的中央银行。（Ｄ）准中央银行制度。即一个国家或地区只设类似中央银行的机构,或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。例如，新加坡、中国香港就是采用这一制度。2019/12/1518（一）中央银行•４、中央银行的性质•（Ａ）地位的特殊性。尽管各国中央银行的名称不尽一致，但就其地位来说，中央银行都是居于一国经济金融体系的中心地位的金融机构。•（Ｂ）业务的特殊性。它不经营一般商业银行的业务，不以盈利为目的。它的存贷、结算业务不是为了谋求利润，而是为了维护货币流通和金融制度的稳定。它制定并组织执行货币政策、实施金融监管的出发点是为了维护社会公众利益和经济发展。•（Ｃ）管理的特殊性。中央银行虽然经过一国的政府授权，享有各种金融管辖权，但又与一般政府行政管理机关有所区别。2019/12/1519（一）中央银行•５、中央银行的职能•（Ａ）中央银行是发行的银行。即指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行，并成为国家唯一的货币发行机构。货币发行成为中央银行最本质的特征。正是因为垄断了货币发行权才相应地有了其它的一些职能。•（Ｂ）中央银行是“银行的银行”。•（Ｃ）中央银行是政府的银行。•（Ｄ）中央银行是调控宏观经济的银行。中央银行以国家货币政策制定者和执行者的身份，通过金融手段，对全国的货币、信用活动进行有目的、有目标的调节和控制，进而影响国家宏观经济，促进整个国民经济健康发展，实现其预期的货币政策目标。2019/12/1520（二）商业银行•商业银行又称作存款货币银行或者存款银行、普通银行；在西欧各国习惯上称为信贷银行，在日本则称其为存款银行，国际货币基金组织将其称为存款货币银行。它是以经营个人和工商企业存放款为主要业务，并为顾客提供办理汇兑结算等多种服务，以追求最大利润为其经营目标的信用机构或特殊企业。其中，商业银行通过办理转账结算来实现国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。商业银行以其机构数量多、业务渗透面光和资产总额比重大而成为金融机构体系中的骨干和主体，是其它金融机构所不能代替的。2019/12/1521（二）商业银行•1、商业银行的产生•当货币兑换业从支付中介成为信用中介，银行已经萌芽。从渊源上来看，商业银行的发展是遵循着英国融通短期资金的模式和德国综合银行两种模式发展起来了。1694年成立的英格兰银行是最早出现的股份银行,它的出现标志着现代银行制度的建立。发展到今天，商业银行的业务已经渗透到社会生活的各个方面，商业银行成为国民经济不可缺少的主要行业。2019/12/1522（二）商业银行•2、商业银行的形成途径•（Ａ）从高利贷银行转变而来。随着资本主义生产关系的建立，高利贷银行面临贷款需求锐减的困境和关闭的威胁。为了自身的利益，高利贷顺势而动，降低利率，转变为商业银行。•（Ｂ）以资本主义为组织原则，以股份制公司形式组建而成。最早建立的股份制银行是英格兰银行，它的建立标志着新兴的资本主义现代银行制度开始形成，也意味着高利贷银行在信用领域的垄断地位已被动摇。到18世纪末19世纪初，各资本主义国家都纷纷建立规模巨大的股份制银行，商业银行开始在世界范围内得到普及。2019/12/1523（二）商业银行•3、商业银行的发展趋势•在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮的推动下，银行业正朝着以金融品牌为主导、以全面服务为内涵、以互联网为依托、以物理网络为基础的综合化、全球化、电子化、集团化、虚拟化的全能服务机构的方向发展。同时也面临着现代信息技术、客户需求多样化、金融风险控制、管理效率、人力资源等多方面的挑战。2019/12/1524（二）商业银行•4、商业银行的性质•（Ａ）商业银行是企业，具有企业的一般特征。•（Ｂ）商业银行是特殊的企业。原因是商业银行的经营对象和内容具有特殊性；商业银行对整个社会经济的影响以及所受社会经济的影响的特殊性；商业银行的责任特殊。•（Ｃ）商业银行是特殊的银行。首先在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。其次商业银行与各类专业银行和非银行金融机构也不同。商业银行的业务范围广泛，功能齐全、综合性强。2019/12/1525（二）商业银行•5、商业银行的职能•（Ａ）信用中介职能。这是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务,把社会上的各种闲散资金集中到银行,再通过商业银行的资产业务,投向社会经济各部门。商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。•（Ｂ）支付中介职能。支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户,为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转业存款等货币经营业务的职能。2019/12/