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1第十章对外金融关系第一节国际收支一、国际收支与外汇收支1.国际收支的定义国际收支是一国对外交往关系的集中体现，一般被定义为：一个国家或地区与其他国家或地区之间由于各种经济交易和交往所引起的货币收付或以货币表示的财产的转移。2.国际收支的内容具体包括：（1）由于清算国际间债权债务关系而引起的国际间的货币收付，如进出口贸易；(外汇收支)（2）不是因债权债务关系而发生的国际间货币收付，如捐款、侨汇；（3）无货币收付的财产在国际间的转移，如国际间的物资援助、易货交易等。3.外汇收支是国际收支的重要内容，但又有所差异，国际收支既包括外汇收支，又包括非外汇收支范围的财产的转移。二、国际收支平衡表（一）国际收支平衡表——是系统记录一个国家或地区在一定时期内国际收支状况的统计报表。（二）国际收支平衡表的特点。（简述国际收支平衡表的特点）（1）国际收支平衡表上的数据是流量而非存量，即表中数据所反映的是各账户在统计期的发生额或变动额，而不是持有额。（2）国际收支平衡表按复式薄记原理编制。收入项目记贷方或以+号表示，支出项目记借方或以-号表示。原则上，国际收支平衡表全部项目的借贷方应该总是相等的，即平衡。经常账户差额与资本和金融账户中的长期项目差额之和为基本国际收支差额。（3）国际收支平衡表的记账单位，可以采用本币，但通常情况下是采用国际上通用的货币，我国采用的是美元。三、我国的国际收支平衡表（一）我国国际收支平衡表的编制历程1）1981年我国建立了国际收支统计制度，开始了我国国际收支平衡表的编制工作；2）1985年9月中国人民银行公布中国1982－1984年国际收支平衡表中若干项目的数据，但所列项目不多；3）我国1997年的国际收支平衡表开始按国际货币基金组织颁布的《国际收支手册》的原则编制的。（二）我国国际收支平衡表的内容1.经常账户——反映的是在国际收支中经常发生的交易情况。经常账户的内容：包括货物、服务、收益、经常转移等。（1）货物是指进出口的货物，它以海关进出口统计资料为基础并根据国际收支统计口径的要求来进行一系列的调整。（2）服务包括运输、旅游、通信、金融、建筑、计算机服务、专利使用费和特许费、娱乐、政府服务等一系列的服务。（3）收益包括职工的报酬和投资收益。这个投资包括直接投资、证券投资和其他投资的收益和支出。（4）经常转移包括所有非资本转移的单方面转让，如侨汇、转赠、赔偿等。2.资本和金融账户（1）资本账户：包括移民转移、债务减免等资本性转移（2）金融账户：包括直接投资、证券投资和其他投资3.储备资产变动储备资产包括黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权、使用基金信贷等。4.净误差与遗漏经常账户如果有了差额，往往要通过资本账户和金融账户来调整，如果经常账户是顺差，通过资本账户把资金投资出去；如果是逆差，收不抵支，要想办法引进外资；如果通过资本金融账户还不能弥补差额，就要动用储备资产；要还不能弥补差额，最后用误差和遗漏，通过技术上的处理让国际收支平衡表作到形式上的平衡。单选题1.关于国际收支不正确．．．的描述是（）A.包括由进出口贸易引起的货币收付B.是一国对外经济交往关系的集中体现C.外汇收支是其重要内容D.不包括非外汇收支范围的财产转移2.国际收支平衡表的编制原理是（）A.收支记账B.单式簿记C.复式簿记D.平衡簿记3.我国国际收支平衡表的记账单位是（）A.本币B.欧元C.美元D.一揽子货币4.职工报酬记入国际收支平衡表中的()A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.储备账户5.下列项目中不属于国际国际收支经常项目的是A货币进出口B投资收益C侨汇D直接投资26.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的是（）A.经常转移B.收益C.证券投资D.服务7.以一定单位的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币的标价方法是()A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.中间标价法多选题1.下列属于国际收支平衡表经常项目的有（）A.直接投资B.货物C.服务D.收益E.经常转移2.下列属于国际收支平衡表经常账户的是（）A.进出口货物B.旅游C.投资收益D.无偿捐赠E.直接投资3.国际收支平衡表中的经常账户包括（）A.无偿捐赠B.债务减免C.投资收益D.证券投资E.国际金融服务4.国际收支经常账户中的服务项目包括()A.运输B.侨汇C.通信D.建筑E.保险5.国际收支平衡表中的资本与金融账户包括()A.债务减免引起的资本性转移B.直接投资C.证券投资D.外汇储备E.投资收益简述题（2004-4）（2007-4）简述国际收支平衡表的特点。P261第二节外汇与汇率一、外汇（一）外汇的概念。用于国际结算的支付手段和资产。这种支付手段和资产通常是用外币表示的。合起来就是以外国货币表示的用于国际结算的支付手段和资产。（二）外汇的内容：《中华人民共和国外汇管理条例》中规定我国的外汇包括如下内容（1）外国货币。包括纸币、铸币。（2）外币支付凭证。包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。它是最主要外汇内容。（3）外币有价证券。包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等。（4）特别提款权和欧元。（5）其他外汇资产。二、汇率（也称汇价）（一）汇率的概念。汇率指的是两国货币之间的兑换比例（折算比例）。（二）汇率的表示方法1.直接标价法。以一定单位的外国货币为基础，来计算应收或应付多少本国货币的汇价表示方法。这是目前包括我国在内的世界上绝大多数国家所用的汇价表示方法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法2.间接标价法。以一数量的本国货币为基础，可以折合多少外国货币的汇价表示方法。目前英国和美国所采用的是这种汇价方法。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。3.美元标价法。各国均以美元为基础来衡量各国货币的价值。非美元外汇买卖时，就各自根据对美元的比例，来套算出买卖双方货币的兑换比例。这是对美国以外的国家而言。（三）汇率的种类1.从银行对客户买卖外汇的角度看，汇率可分为（买入汇率中间汇率卖出汇率）三种。1）买入汇率——是银行买入外汇时使用的价格（较低）。2）卖出汇率——是银行卖出外汇时使用的价格（较高）。3）中间汇率——是买入和卖出外汇时候价格的算术平均值，常用来衡量和预测某种货币汇率变动的幅度和趋势。2.从外汇交易方式的角度看，汇率可分为即期汇率和远期汇率。三、汇率制度（一）汇率制度的概念。汇率制度是指一国政府对汇率所制定的政策、确定的原则和采取的措施的总和。（二）汇率制度的种类（区别）1.固定汇率制度。二战后至20世纪70年代初，各国实行这种汇率制度。固定汇率制度是指各国保证本国货币与外国货币之间的对换比例在一定的浮动内波动。2.浮动汇率制度。20世纪70年代后，各国实行这种汇率制度。所谓浮动汇率制度是指各国货币的汇价没有严格的国际性限制，而是由本国政府调节，或者由外汇供求调节。浮动汇率制度实施过程有两种具体的做法：（1）单独浮动汇率制度。是指本国货币不和任何国家的货币保持固定的联系，完全由本国政府根据情况自行调节。（2）联合浮动汇率制度。在货币区内各国之间实行固定汇率，但统一对外实行浮动汇率制度。四、人民币汇率制度（一）1994年以前的人民币汇率制度的演进建国以后一直到70年代初，西方国家实行固定汇率制度时期，我国的人民币汇率也基本上处于稳定状态，进入203世纪70年代后，西方国家实行浮动汇率制度后，我国根据当时国际情况的变化，结合我国对外贸易情况，选择若干种货币，以货币的加权平均值作为人民币汇率的参考。79年改革开放以后，除了保留公布牌价以外，另外还制定了略高于公布牌价的贸易来回的内部结算价。（二）1994年以来人民币外汇管理体制的改革1994年开始，我国进行了新一轮外汇管理体制改革，进一步发挥市场机制的作用，为我国加入世界贸易组织和实现人民币可兑换奠定了基础。(1)实现汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度从1994年1月1日起，我国实现人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨，建立了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。(2)实行银行结售汇制度，逐步实现经常项目下人民币有条件的兑换1994年1月1日起，取消各类外汇留成、上缴和额度管理制度，实行强制银行结售汇制度，形成了外汇交易市场。(3)建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制，保持合理及相对稳定的人民币汇率1994年4月4日，全国统一的外汇市场——中国外汇交易中心成立并正式运行，它的建立统一了人民币市场汇价，实行经常项目下的有条件兑换。在外汇领域基本形成了国家间接调控下的市场机制。（4）1996年12月，实现了人民币在经常项目下的可自由兑换。五、汇率变动的经济影响（一）汇率变动对进出口的影响如果本国货币对外贬值，促出易进，有利于本国经济的发展。例如如果人民币升值，对本国商品的出口是不利的，对我国的经济增长相应的也不利。（二）汇率变动对资本流出入的影响如果本币汇率上升，不利于资本的流入，有利于资本的流出，如果本币汇率下跌，就是本币贬值，有利于资本的流入，不利于资本的流出。单选题1.人民币的标价方法是()A.交叉标价法B.间接标价法C.直接标价法D.固定标价法2.英镑的标价方法是()A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.欧元标价法3.日元采用的标价方法是（）A.欧元标价法B.黄金标价法C.直接标价法D.间接标价法4.在直接标价法下，各汇率数值间的关系正确的是（）A.买入汇率＞中间汇率＞卖出汇率B.中间汇率＞卖出汇率＞买入汇率C.中间汇率＞买入汇率＞卖出汇率D.买入汇率＜中间汇率＜卖出汇率5.目前世界各国普遍实行的汇率制度是（）A.固定汇率制B.联系汇率制C.钉住汇率制D.浮动汇率制6.20世纪70年代后西方发达国家普遍实行的汇率制度是（）A.固定汇率制度B.浮动汇率制度C.严格管理制度D.全面管理制度7.1996年我国外汇管理实现了（）A.人民币的自由兑换B.人民币金融账户下的自由兑换C.人民币经常账户下的自由兑换D.人民币资本账户下的自由兑换8.1996年底我国外汇管理体制的重大突破是（）A.实行了银行结售汇制B.实现了人民币的自由兑换C.实行了浮动汇率制D.实现了人民币在经常项目下的可自由兑换9.以一定单位的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币的标价方法是()A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.中间标价法多选题1.《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇包括()A.外国货币B.外币支付凭证C.外国政府公债D.外国公司债券E.欧洲货币单位2.1994年人民币外汇管理体制改革的内容包括()A.汇率并轨B.实行有管理的浮动汇率制C.实行银行结售汇制D.建立外汇调剂市场E.建立银行间外汇交易市场简述题（2006-7）简述固定汇率制与浮动汇率制的区别。P267（2001-4）简析汇率变化对进出口的影响。P269论述题（2005-4）试析汇率变动对国际收支的影响。解析：第十章对外金融关系P269-270（2009-4）试结合汇率的作用理论分析人民币升值对我国进出口贸易的影响。第三节利用外资一、外资的概念所谓外资不仅是指外国货币资本，还包括外国专利、商标、工艺技术等资本。我国利用外资是通过举借外债和吸引外商直接投资这两条渠道进行的。4利用外资的主要形式有（九种）：出口信贷；银行信贷；政府贷款；国际金融机构贷款；发行债券；三来一补；租赁信贷；外商直接投资；外汇存款二、利用外资的形式（一）出口信贷（简述出口信贷的含义及特点）1.出口信贷的概念。出口信贷是出口商或出口商的往来银行向进口商的往来银行提供的信贷。2.出口信贷的形式。按贷款接受对象的不同，可分为如下两种：（1）卖方信贷（2）买方信贷3.出口信贷的特点（1）一般能享受政府补贴，故利率较国际金融市场的贷款利率低。（2）出口信贷必须与项目相联系，只能用于购买出口国的商品、技术等，贷款额度不得超过合同金额的85%。（二）银行信贷1.银行信贷的定义。银行信贷是指向外国银行商借贷款的形式。2.银行贷款的特点（1）与出口商品没有必然联系，故支付较