金融统计分析

金融统计分析2012-09《金融统计分析》教材金融统计分析，赵彦云主编，中国金融出版社，2000年12月第一版金融统计分析实验教程，李建军主编，清华大学出版社，2011年7月第一版第一章金融统计分析的基本问题1.1分析对象1.2分析什么1.3拿什么分析——数据1.4分析模块1.5分析方法1.1分析谁：宏观：货币信贷与债务利率和汇率金融资产与金融工具资金流量部门金融状况金融稳定与危机预警微观：金融市场金融市场价格金融投资价值投资组合公司财务数据1.1分析谁：货币最基础要素，经济血液：央行投放基础货币，整个扩张过程要监测统计IMF：通货，货币和准货币；国内央行：现金(M0)、狭义货币(M1)和广义货币(M2)货币总量，结构，运行状态1.1分析谁：信贷与债务——信用信用是借贷双方形成的债权债务关系，信用活动的结果形成各种金融资产和衍生金融工具。举债融资：银行贷款，债券、票据、信用衍生品信贷：从银行角度分析债权总量结构债务：从借款人角度分析债务总量结构1.1分析谁：资金流量各部门资金来源和运用的发生额和，反映资金余缺和债权债务状况住户部门：社会资金的提供者非金融企业部门、政府部门：主要需求者金融机构部门：社会资金的配置国外部门：国国交易的收支和借贷关系1.2基本任务：要分析什么宏观货币金融运行的描述货币政策效果评估资金的配置金融风险评估微观金融投资不确定性金融风险度量分析投资定价分析金融投资组合规划公司财务分析1.3金融数据1.3.1宏观和微观金融经济数据的生产宏观分类：货币类：货币供应量，金融机构信贷，外汇，黄金储备等金融投资：股票、债券、交易额、外汇交易、基金发行、期货交易数据等保险类：保险收入、赔付、保费结构等微观类：上市公司的资产负债表，三峡工程等融资，居民金融数据。由调查得到1.3.2金融市场角度分类货币市场数据：货币市场：存续期不超过一年，如同业拆借、票据承兑与贴现、国库券、大额可转让定期存单等对应数据：发行、二级市场交易规模、利率、投资状况等资本市场数据：资本市场：存续期超过一年，如政府中长期债券、企业债券、股票等对应数据：发行、交易规模、价格等1.3.2金融市场角度分类外汇市场：银行间的交易市场，外汇银行与个人、企业交易的市场对应数据：兑换比价、交易规模黄金市场：以黄金实体或凭证做交易对应数据：交易数据、价格保险市场：保险产品类型、保费收入、赔付、业务状况等衍生品市场：以外币、债券、黄金或大宗商品为标的物的期货、期权、互换、远期利率协议等工具的交易、持仓、价格等1.3.3经济部门角度金融数据分类住户部门：储蓄存款、贷款、股票、基金债券投资、保险、外汇和黄金交易等非金融企业（工商性质）部门：存款、贷款、发行股票和债券、购买商保等政府部门（中央、地方、行政事业单位）：（财政赤字融资）国债和借款，地方投资项目的融资，社保基金等金融机构（银行类、证券类、基金类、保险类和期货类）：资产、负债、发行、交易价格等国外部门（外商直接或证券投资、国内对外直接或证券投资）：贷款、货币、存款资金跨境转移1.3.4数据公布1994和1997金融危机促成，国际货币基金组织公布：数据特殊标准（SDDS）和数据公布通用系统（GDDS）中国2002加入GDDS：国民经济实际部门金融部门财政部门国外部门社会人口数据1.3.4数据公布国际货币基金组织，数据公布通用系统（GDDS）国内数据国民经济实际部门的指标数据：统计局财政部门：财政部金融部门：央行国外部门：国家外汇管理局、海关总署社会人口数据：统计局、教育部、卫生部等1.4金融统计分析基础金融统计体系总括货币供应量统计主要工具是货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表，以及由三张资产负债表合成的货币概览和银行概览国内金融市场不发达，金融年鉴上的指标较少目的分析受货币当局影响最大、并对其他国民经济总量最有影响的金融总量资产：国外资产、国内信贷、对私人部门的债权、对非货币金融机构的债权等。负债：货币、准货币、资产净值等1.4金融统计分析基础信贷收支统计金融机构的主要业务统计，包括金融机构的全部资产和负债业务计划经济沿袭名称，银行主要业务存款和贷款，在我国的市场经济，此统计仍然重要工具：信贷收支统计表1.4金融统计分析基础现金收支统计现金收支是商业银行经常性的业务活动，收支相抵净额=市场现金流量现金收支统计是根据中国人民银行金融统计制度的要求，进行全面统计，要求所有发生现金收支的银行基层单位，对每笔现金收支业务按性质进行分项汇总并逐级上报汇总。工具：现金收支报表1.4金融统计分析基础对外金融统计对外金融统计是对涉外的所有金融活动进行的统计工作，是做好国际收支管理工作的基础主要包括外汇信贷业务统计、国家外汇收支统计、国家对外借款统计和国际收支统计1.4金融统计分析基础金融市场统计金融市场统计是指对以金融商品为交易对象，由供需双方商定价格进行自由交易的流通领域进行的统计。主要包括短期资金市场统计、长期资金市场统计和外汇市场统计短期资金的品种结构、交易量、资金流向、利率水平长期资金（如证券市场）的发行额（长期投资的规模），交易额（投资的结构变动），收益率（供求情况）外汇市场，主体、交易额和交易价格的统计分析1.4金融统计分析基础中央银行专项统计调查建立反映经济景气变化的经济统计调查制度，收集有关经济动态资料，用以研究国民经济的发展形势和存在的问题，研究分析货币需求的变化主要包括工业景气调查、物价统计调查、居民储蓄问卷调查及经济金融动态反映等1.4金融统计分析基础保险统计系统反映保险业务活动的数量特征，为保险发展规划、保险经营和分析提供客观依据的活动主要指标有保险业务收入、保险业务支出、承保数量和承保金额1.4金融统计分析基础资金流量统计工具：资金流量表，是国民经济核算体系的重要组成部分中国于1994年正式编制部门分工：国家统计局负责基金流量表中实物交易部分的编制，中国人民银行负责金融交易部分的编制1.5金融统计分析方法金融统计分析指标统计指标是总体现象的数量特征，包括名称（标质的范畴）和数量（标量的体现）金融统计指标设计以金融理论为基础，同时考虑可测性，可比性，是统计分析中的变量应用步骤：选取什么指标？指标的内涵是什么？怎样搜集整理相应数据？选取计量模型，分析数据1.5金融统计分析方法经济分析方法经济统计分析方法数量经济分析方法金融统计分析的工作方法1.5金融统计分析方法经济分析方法根据分析的对象和目的，科学的选择各种分析方法的组合，以应用的有效性为标准经济变量的经济学含义、分析理论假说或分析框架的假定等静态经济分析比较静态经济分析动态经济分析比较动态经济分析1.5金融统计分析方法静态经济分析假定宏观经济活动整体是均衡的，市场自发调节均衡的实现假定人口数量、资本存量、技术知识水平、消费者偏好均保持不变分析重点是经济活动状态特征和规律性分析，常用短期和横截面角度分析从基本因素开始，分析逐步扩展，增加因素1.5金融统计分析方法比较静态经济分析静态经济分析不能分析增长经济的特征前提：将增长经济视为一系列均衡状态的总和将构成增长经济的各个孤立的均衡状态加以比较，而不涉及从一种均衡到另一种均衡的调节和转化1.5金融统计分析方法动态经济分析从生产要素和技术知识的增长变化出发经济活动看作一个连续的发展过程，分析过程上的特征和规律性基于经济变量的时序关系展开分析十分重视时间因素，重视过程分析1.5金融统计分析方法比较动态经济分析在动态经济分析的基础上进行是对两个经济过程的比较分析，主要集中在变量之间的时滞关系和变量之间的依存关系，即参数变动1.5金融统计分析方法经济统计分析方法描述性分析方法应用回归和多元统计分析方法常用方法分析经济活动中的依存关系、结构关系、动态关系，或总体中的聚类、因子分析常用经济统计分析方法。指数分析，因素分析，时间序列分析，弹性分析方法，或组合1.5金融统计分析方法数量经济分析方法计量经济模型描述宏观经济和金融领域主要变量的基本特征和数量关系，预测、模拟和规划分析。投入产出分析是关于国民经济部门间技术经济联系分析的一种技术方法经济周期分析方法在统计系统描述基础上，分析经济周期波动的因素、机制和控制过程现代时序分析方法1.5金融统计分析方法金融统计分析的工作方法确定分析对象和主要目的（选题）初步调研分析体系的设计分析所用统计资料的搜集、整理和计算研究分析报告练习运用中国1990-2010年经济总量GDP与广义货币M2数据，测算中国货币流通速度，并分析其波动原因知识补充复印版——“货币与金融统计的基础分类”和“金融交易的核算与统计分析”