银行业务论文商业银行业务论文银行业务管理论文Delta法在商业银行操作风险度量中的应用研究

银行业务论文商业银行业务论文银行业务管理论文：Delta法在商业银行操作风险度量中的应用研究摘要：银行内部的操作风险损失数据的缺乏是度量操作风险的一个难点，在无法获得损失数据的情况下，本文运用Delta方法，对模拟的商业银行进行了探索式的研究，计算收益的不确定性，进而计算出银行操作风险的可示损失部分。研究表明，Delta法是值得银行业采用的一种非常精确的方法。关键词：Delta法；操作风险；度量商业银行操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员、计算机系统或外部事件所造成的损失风险。Delta方法是确定银行可示损失值的一种计算方法，是建立在误差传播基础上的一种国际标准技术，用来度量由误差引起的不确定性。选择Delta模型度量操作风险的主要原因在于Delta方法可以用来度量由误差和疏忽引起的不确定性，以及运用风险因素的不确定性来计算收益的不确定性，从而能更全面、更准确地度量操作风险。一、Delta方法的基本模型描述（一）Delta方法主要内容操作风险作为收益不确定性的度量，表现在两个方面。第一，利用趋近于门槛值的损失的因果因素的不确定性；第二，采用高于门槛值的不可示损失的大损失模型。其计算操作风险的公式如下［1］：u（E）=f（u（△X1），u（△X2）∧，u（△Xn））+φ（L不可示｜L不可示＞μ｜）（1）由操作风险导致的收益的不确定性，是一系列风险因子不确定性的函数，加上一个高于门槛值的不可示损失分布的函数。在该模型中，收益的不确定性是一系列风险因子不确定性的函数：u（E）=f（u（△X1），u（△X2）∧，u（△Xn））（2）Delta方法度量操作风险立足于以下4点：1．收益是因果因子的函数在Delta方法中，假设收益用一系列因果因子来表达，对于一个给定的收益水平，有一系列因果因子，用来估计收益：收益＝f（因果因子）＝f（绩效驱动力）+f（风险因子）Delta方法假设收益根据一组因果因子来计算，决定收益的因果因子为创造收益的绩效驱动力和导致收益波动的风险因子。2．收益的波动性是一个随机波动值，是风险因子不确定性的函数。3．操作风险的基本度量指标是均值的标准差或叫标准误差。根据误差传播标准，均值的标准差根据样本的标准误差或简单误差计算，n个样本度量值的标准差计算公式为：σ-x＝1n姨xk-1Σ（xk-x）2（3）4．利用方差和把不确定性综合起来。在操作风险度量中，仅包括相关值为0和1（对应完全独立的度量和完全相关的度量）就已经足够了。σ2z＝iΣσ2i+jΣσjΣΣ2（i代表不相关度量，j代表完全相关度量）（4）（二）Delta方法的执行步骤1.识别与收益相关的主要风险因素，以及与之相关的标准差；2.建立表示风险因子与收益之间关系的收益函数，决定收益相对于风险因子的灵敏度；3.计算并综合操作风险度量的不确定性。正常情况下，门槛值设置为流程增值函数标准差的整数倍，称之为覆盖因子。例如：在覆盖因子为3的情况下，对于正态分布的操作损失，可以有99％的置信水平。如果标准差为1％，则门槛误差就为3％，从而任何超过交易量3％的损失都将视为超额损失。由于标准差是相对于交易规模而言的，这就产生了一个允许较小交易中存在较大误差的门槛数值。把一些大损失划分成超额损失之后，累积损失分布就可采用Delta方法计算操作损失，采用EVT计算超额损失［2］。二、应用Delta方法计算商业银行操作风险的模拟分析（一）建立业务模型我国商业银行在国内很多城市都拥有分支行，其主营业务包括三条业务线：商业银行业务、个人银行业务和资金业务。（二）损失数据的搜集及途径由于我国商业银行在操作风险方面的研究还处于起步阶段，并没有针对于操作风险的损失数据收集。而且，作为外部人，也很难从商业银行获得这方面的信息。所以，从公开媒体收集损失数据就成为唯一可行的途径。搜集操作风险损失数据的途径主要包括：报纸、网络、电视等媒体公开报道的操作风险损失事件、商业银行的年报中披露的信息。但是Delta方法要求的损失数据非常详细，包括银行各个业务部门的详细损失和确切时间、类别等，虽然是非常适用于银行自身度量存在的操作风险的，但是由于这些数据难以搜集到，所以下面只是对模拟的商业银行进行探索式的计算。（三）应用Delta方法计算商业银行的操作风险定义方差为操作风险，则需要进行的度量是：δ2=δ2i+δ2l+δ2s（1）投资流程对投资而言，风险的子类别可以分为批量变化、评估误差和持有成本，这些子类别表示如下：δ2=δ2vial+δ2vol+δ2cc为了确定增值函数的形式，我们假定收益是投资组合在t和t－1时刻价值的函数。风险是批量和名义数量的函数，因此风险误差就是批量的波动性，而其灵敏度就是名义数量与回报的乘积。误差由国外银行调查研究给出。根据公式日收益评估的方差＝(贸易量×误差)2，如：固定收益方差＝(680×0.3/100)＝4.1616。Delta方法能用于计算受流程中操作风险影响的日波动性。在99％置信水平下，3.1倍标准差将产生操作风险的一个风险值（Var）。时间平方根法则规定，对于分布的任何百分点，t个周期的波动性就是其波动性与t的n次方根的乘积。对于n＝2的正态分布，该波动性只需乘以时间的平方根。因此我们可以得到全年的风险值。VaR日＝3.1σ＝3.1×（3.2979+1.0150）=13.37（万元）VaR年＝VaR日姨260＝13.37×16.1＝215万元占总投资总额的215/（1586+435）＝10.64％，也为相对误差。（2）借贷流程对于借贷中的损失，抵押品评估误差和回收误差都是风险因子。在计算信贷风险中，利用估价误差和回收误差形成一个表达式：σ2L=rΣ（OVrRrσrδr-1,r）2其中，OV＝贷款未付值；σr＝等级误差；δr-1,r＝贷款额定级与较低一级之间的估值百分比误差；r＝信用质量划分；R＝回收率。σ2L=rΣ（OVr（1-Rr）σrδr-1,r）2+（cΣPr（Di）Ci，cσc×Rc）2=(600×0.25×(0.013-0.01)×(1-0.6))2×+(800×0.25×0.007×0.4)2+(100×0.25×0.022×0.4)2+(550×0.25×0.03×0.4)2+［(900×0.013×0.25×0.6)+(100×0.017×0.25×0.6)+(70×0.045×0.25×0.6)］2=0.0324+0.3136+2.7225+(1.755+0.255+0.473)2=0.0324+0.3136+2.7225+6.0148=9.0833σz＝3.01百万元（3）服务流程下面给出服务流程中操作风险的估算。批量波动性和利润误差的因子将传播到收益函数中。批量的波动性是根据前一年每个月的平均日交易量进行计算。三、结论Delta法是度量银行操作风险的一种科学方法，当我国银行业建立了全面、有效的内部管理机制并累积了度量所需的操作风险损失数据，Delta法的应用将有利于风险管理者正确把握风险，更好地控制风险，为风险管理政策和措施的制定提供一个客观的依据。参考文献［1］龙应贵.Delta_normal风险价值计算法的理论探析［J］.市场论坛，2009（6）：43-45.［2］邹薇，陈云.总分行制度下基于Delta_EVT模型的操作风险度量研究［J］.金融论坛，2009(6):40-45.［3］顾京圃.中国商业银行操作风险管理［M］.中国金融出版社，2006（10）:65-70.