资本市场中会计信息披露问题的研究(4)

安徽财经大学会计学院2014届本科毕业论文论文题目资本市场中会计信息披露问题的研究所在班级学号姓名指导教师及职称成绩资本市场中会计信息披露问题的研究资本市场中会计信息披露问题的研究Theproblemofthedisclosureofaccountinginformationincapitalmarket班级：10会计学（2）班姓名：杨望舒学号：2010931118指导老师：丁和平（副教授）[摘要]会计信息是资本市场信息的核心，会计信息质量的优劣对资本市场有着直接的影响。资本市场，又称作长期金融市场、长期资金市场，是期限在一年以上进行各种资金借贷和证券交易的场所，证券市场是其主要的构成部分。资本市场作为进行资金交易和融通的重要场所，是一个国家金融运作体系的重要构成部分。资本市场运作的井然有序对国家经济发展有着积极而深远的影响。而建立规范有效的资本市场的核心要求，就是要加强资本市场会计信息披露的规范。资本市场的决策者对企业经营进行的监督和管理必须需要企业提供财务会计信息。往小的方面说，会计信息披露质量的好坏，直接关系到企业的管理和发展，往大的方面说，会计信息质量的好坏直接影响着国家经济。现阶段我国资本市场由于起步晚，还处于不成熟的阶段，会计信息披露不规范，这些问题也切实发生并产生了严重影响。本文就我国资本市场会计信息披露现状及现阶段资本市场会计信息披露主要存在的问题展开讨论，阐述了问题产生的原因和影响，最后对这些问题提出解决方案，以保证我国资本市场健康有序发展，促进经济繁荣。Abstract:Capitalmarkets,alsoknownaslong-termfinancialmarkets,long-termcapitalmarket,iscarriedoutoveroneyearperiodinvariousplacesinthecapitalandsecuritieslendingtransactions,thesecuritiesmarketisthemaincomponent.Capitalmarketplacesasanimportanttradingandintermediationoffundsisanimportantcomponentofthecountry'sfinancialsystemfunctioning.Orderlyfunctioningofcapitalmarketsforthecountry'seconomicdevelopmenthasapositiveandprofoundimpact.Asthecapitalmarketstoestablishastandardizedandeffectivecorerequirements,disclosurenormsandstrengthenthecapitalmarketinformationisatoppriority.Corecapitalmarketinformation,accountinginformation,thequalityofaccountinginformationontheprosandconsofcapitalmarketshasadirectimpact.Capitalmarketsupervisionandmanagementdecision-makersmustbecarriedonthebusinessneedsofenterprisestoprovidefinancialandaccountinginformation.Smallwaystosay,goodorbadqualityofaccountinginformationdisclosureisdirectlyrelatedtothemanagementanddevelopment,tothelargeside,thequalityofaccountinginformationhasadirectimpactonthenationaleconomy.AtthisstageofChina'scapitalmarketduetothelate资本市场中会计信息披露问题的研究start,isstillinanimmaturestage,disclosureofaccountinginformationisnotstandardized,theseproblemsoccurandeffectivelyhadaseriousimpact.Inthispaper,China'scapitalmarketsituationunfoldonstagecapitalmarketsandthemainproblemsdiscussed,explainedthereasonsandeffectsofproblems,andfinallyproposesolutionstotheseproblemsinordertoensurethehealthyandorderlydevelopmentofChina'scapitalmarketandpromoteeconomicprosperity.[关键词]资本市场会计信息披露会计信息质量原因对策Keywords:CapitalMarketsAccountingInformationDisclosureQualityofAccountingInformationCauseAction资本市场中会计信息披露问题的研究目录一、前言…………………………………………………………………………………………1（一）问题的提出……………………………………………………………………………1（二）相关文献综述…………………………………………………………………………1二、资本市场和会计信息披露间的关系………………………………………………………2三、资本市场会计信息披露现状及主要存在的问题…………………………………………2（一）我国资本市场会计信息披露现状……………………………………………………3（二）会计信息披露主要存在的问题………………………………………………………3四、会计信息的质量特征对资本市场的影响…………………………………………………5（一）可靠性对资本市场的影响……………………………………………………………5（二）相关性对资本市场的影响……………………………………………………………6（三）可理解性对资本市场的影响…………………………………………………………6（四）及时性对资本市场的影响……………………………………………………………6（五）充分性对资本市场的影响……………………………………………………………6五、会计信息披露存在问题的原因……………………………………………………………7（一）内在原因………………………………………………………………………………7（二）外部原因………………………………………………………………………………8六、完善资本市场会计信息披露的对策………………………………………………………9（一）从上市公司内部考虑…………………………………………………………………9（二）从政府方面考虑………………………………………………………………………9（三）从社会角度考虑………………………………………………………………………10七、总结…………………………………………………………………………………………11参考文献………………………………………………………………………………………12资本市场中会计信息披露问题的研究1一、前言（一）问题的提出资本市场，又称作长期金融市场、长期资金市场，是期限在一年以上进行各种资金借贷和证券交易的场所[1]。资本市场的本质是信息的市场。作为资本市场中信息的主要来源，充分、可信、及时的会计信息披露一方面关系到决策者对于公司的管理，一方面关系到社会资源的整体配置，另一方面关系到国家资本市场规范、有效的运行。因此，资本市场的有效与否直接取决于会计信息披露的质量的好坏。但目前，我国资本市场由于形成较晚，资本市场还不够完善，上市公司在进行会计信息披露时还存在着许多问题，这些问题在很大程度上制约了我国资本市场的发展，亟需解决。（二）相关文献综述1、国外研究状况国外学者对资本市场中会计信息披露的研究起始较早，各方面的研究也比较完善。1970年，法玛在有效资本市场假说中指出了衡量资本市场是否有效的两个标志：一是价格是否能跟随信息的变化而变化；二是证券的相关信息是否披露充分，使每个投资者在同一时间内得到等量等质的信息[2]。Lara(2009)以1975-2006年美国上市公司为样本,发现公司稳定性与公司盈利能力呈正相关关系,稳定性对公司投资决策有很大的促进作用。较稳定的公司其会计信息质量相对较高、信息披露也更加完善。表明提高会计信息质量会有助于正确的投资决策,进而促进资源的优化配置[21]。Leuz(2006)比较了不同国家的差异,发现会计信息质量受一国法律执行力度的影响,当信息提供者感到了披露不真实信息的法律风险时,会避免违规操作触犯法律的可能性。说明政府需要通过加大执法力度来预防违规行为的发生。Beasly认为在公司中董事会独立董事所占比例越大，发生财务造假的可能就越小。相反独立董事越少，就会有造假行为的发生，这说明董事会独立性对会计信息披露质量有很大的影响，即会计信息披露质量与独立董事占董事会的比例正相关。2、国内研究现状国内的资本市场虽然形成晚，但是对于资本市场中会计信息披露存在的问题，却不乏众多专家的探究。潘士楷认为上市公司治理结构包括股权结构、董事会和监事会等,其对会计信息的披露质量有着很大的影响。陈臻、陈琳等认为会计信息质量的好坏是影响资本资本市场中会计信息披露问题的研究2市场发展的重要因素,只有上市公司按要求规范披露会计信息,市场才能及时对信息作出回应,作出对企业的正确评价,会计信息质量的好坏直接关系着资本市场的稳定运行。李巍在研究中说道，现阶段，我国资本市场仍处在初级阶段，资本市场中对于会计信息披露的监管体制还不健全，需要政府改进，建立一个高效、有序的资本市场体系。郭立业及漆江娜认为，注册会计师作为中立的机构，其审计后的会计信息能为大多数投资者所信任，一旦注册会计师不按规定进行审计工作，那么投资者将难以对上市公司做出一个正确的认识，无法做出明智的决策，资本市场就无法实现其资源配置的功能。二、资本市场和会计信息披露间的关系资本市场是信息的市场。资产负债表、利润表、现金流量表和各种附注等经过加工和处理后，能为企业管理和会计管理所使用，这样就形成了会计信息。会计信息是资本市场参与者了解与掌握企业财务会计管理水平的重要手段和方法，高质量的会计信息有助于决策者充分了解企业经营状况[3]。中小股东和债权人作为资本市场上的决策者，他们和资本市场之间的联系密不可分，但他们并不是直接监督经营者，这就需要资本市场监督管理者制定规范的行为准则，来规范上市公司的会计信息披露行为，以此帮助中小股东和债权人得到上市公司详细、可靠的财务数据，帮助他们作出正确的决策。因此，国家有关法律法规规定，证券发行和交易应披露的信息包括上市公告书、招股说明书、临时报告和定期报告等，其中所披露的信息主要是会计信息，或者与会计信息有着密切联系的相关信息[4]。上市公司只有客观地按照要求披露会计信息，投资者才能获取正确的会计信息，才能作出更加合理的投资选择。资本市场中由于存在会计信息不对称，信息传递不及时的情况，使用者不能很好地使用会计信息，这就对上市公司在进行会计信息披露时提出了要求。会计信息是基于企业经营状况的经济信息，评价企业盈利情况和未来的发展离不开这个信息。只有通过建立规范的会计信息披露制度和规范上市公司决策者从业行为，使上市公司以提供标准的会计信息为目的，才能促进资本市场的发展和完善。因此，会计信息披露在资本市场占据着不可替代的重要地位。三、资本市场会计信息披露现状及主要存在的问题资本市场中会计信息披露问题的研究3（一）我国资本市