资金流量统计与分析

资金流量统计与分析一、资金流量统计基础（一）三种核算范围1、以增加值为核算起点，核算内容包括国民收入的分配与再分配、最终消费和储蓄的形成、实物投资以及金融交易；2、以可支配收入为核算起点3、以净金融投资为核算起点，核算内容包括金融交易（二）资金流量统计的特点•范围广•与其他国民经济统计有高度的协调性•是国民经济核算的组成•具有国际可比性数据衔接1、与国内生产总值的衔接2、国外部门的资金流量与国际收支统计的衔接3、资金流量核算与资产负债核算的衔接期初资产负债+期内总投资+期内净金融投资=期末资产负债（三）资金流量统计的主要指标•两大交易：实物交易、金融交易•矩阵帐户、复式记帐•矩阵宾栏：住户、非金融企业、政府、金融机构、国外•矩阵主栏：各种金融工具（交易价格）指标口径说明1、政府：中央政府、地方政府、社保基金、社保理事会2、保险准备金：人寿保险准备金和养恤基金的净权益、保费预付款和未结索赔金3、结算资金：银行汇兑的在途资金4、金融机构往来：同业存放款和拆借款5、其他对外债权债务：除储备资产和外汇存贷款以外的对外债权债务指标之间的关系（大项）•经常性交易经常性收入-经常性支出=各机构单位的储蓄•投资性交易投资性收入-投资性支出=储蓄投资差•金融交易资金运用-资金来源=净金融投资增加值扣除：劳动者报酬净、生产税净、财产收入净=初次分配收入加上：经常转移（净）=可支配总收入扣除：最终消费=总储蓄加上：资本转移净扣除：资本形成总额（实物投资）=净金融投资（四）资金流量表的平衡关系•内部平衡和外部平衡•实物交易与金融交易的平衡•金融资产和金融负债的平衡•国内金融交易与国外金融交易的平衡二、资金流量表的应用（一）资金流量分析的基本方法1、Y=C+I+DS=I+D（D：资金盈余或赤字）据此可以通过总量和构成来分析各宏观经济变量之间的关系2、U=S（使用=来源）据此可以分析各机构部门之间的分配关系以及利用各种金融工具进行进行资金融通的总量和构成情况（二）资金流量分析的基本内容•收入分配去向分析•各部门资金流向和流量变化的分析（政策效应）•社会总供求平衡分析（储蓄到投资）•金融资产负债分析金融结构系数（金融投资结构系数、金融负债结构系数）金融分布系数（金融投资分布系数、金融资产分布系数）•金融投资结构系数Ajk**=Ajk/wjJ部门的K种金融资产在J部门总投资中所占的比重•金融投资分布系数Ajk**=Ajk/AkJ部门的K种金融资产在该种金融资产中所占的比重(三）资金流动的一般分析1、资金流动的规模和速度取决于下列因素：制度、收入、技术（配置资金的手段）•戈德史密斯：收入的重要意义-在大多数年份里，所有国家中对金融资产需求的平均收入弹性都超过1-金融机构资产的增长速度快于国民生产总值增长速度-发展中国国家的平均弹性比较高FIR（货币化程度、积累率、资本产出比率、金融组织形式）2、价格问题•价格不变时的资金流动•价格变动是资金流动3、部门分析（储蓄—投资）•非金融企业•住户•政府•金融机构•国外4、融资途径、工具分析•直接融资、间接融资、国外•融资途径的影响力（与GDP）•融资工具之间的比较•所涉及的金融体系问题5、预测