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一、单项选择题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.证券组合分析法的最大特点是（）。A.市场化分析B.数量化分析C.质量化分析D.多元化分析2.从投资策略来看，积极成长型投资者一般可选择投资高风险、高收益证券，主要包括（）。A.市场相关性较小的股票B.分红稳定持续的蓝筹股C.高利率、低等级企业债券D.可转换债券3.证券市场上信息来源中，（）是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。A.证券交易所B.中介机构C.媒体D.市场调查4.（）是一国证券市场上有关信息的主要来源。A.上市公司B.媒体C.政府部门D.证券交易所5.证券投资分析有利于投资者正确评估证券的（）。A.市场价值B.现金价值C.投资价值D.收益价值6.（）是目前西方投资界的主要流派。A.学术分析流派B.行为分析流派C.基本分析流派D.技术分析流派7.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，该价值被称为货币的（）。A.时间价值B.机会价值C.终值D.现值8.某一年付息一次的债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为（）A.927.90元B.995.12元C.936.40元D.998.05元9.某投资者持有一债券，面额100元、票面利率为10%、期限3年的某债券，于2006年12月31日到期一次还本付息。持有者于2005年6月30日将其卖出，若购买者要求12%的复利最终收益率，则其购买价格应为（）。A.110.32B.108.45C.112.29D.109.6810.假定某公司在未来每期支付的每股股息为6元，必要收益率为10%，运用零增长模型计算，若当时股票价格为50元，则每股股票净现值为（）。A.15B.10C.8D.6011.（）是指使可转换证券市场价值（即市场价格）等于该可转换证券转换价值时的标的股票的每股价格A.可转换证券的转换平价B.可转换证券的转换价格C.可转换证券的转换价值D.可转换证券的投资价值12.影响期货价格的主要因素是（）。A.持有现货的成本和时间价值全成本B.现货金融工具的收益率C.融资利率D.市净率13.（）是判断整个证券市场投资价值的关键。A.市场风险分析B.微观经济分析C.上市公司分析D.宏观经济分析14.我国统计部门公布的失业率为（）。A.农村失业率B.国家失业率C.城市失业率D.城镇登记失业率15.储蓄扩大的直接效果就是（）。A.投资需求扩大和消费需求减少B.投资需求减少和消费需求扩大C.投资需求扩大和消费需求扩大D.投资需求减少和消费需求减少16.无论从长期看还是从短期看，（）是影响公司生存、发展的最基本因素。A.宏观经济环境B.宏观政策环境C.微观经济环境D.微观的政策环境17.下列关于收入政策说法错误的是（）。A.与财政政策、货币政策相比，收入政策具有低一层次的调节功能B.它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度C.与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能D.收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现18.我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。这些承诺不包括（）。A.B股业务B.A股业务C.合资证券经营机构D.资产管理服务19.对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析方法是（）。A.定量分析法B.结构分析法C.总量分析法D.质量分析法20.从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是（）不一样。A.所属范围B.结构范围C.性质范围D.适用范围21.下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。A.生产者众多，各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异C.由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。D.市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解22.（）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。A.产业结构政策B.产业组织政策C.产业技术政策D.产业布局政策23.关于产业组织的创新下列说法错误的是（）。A.产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B.产业组织的创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C.产业组织创新是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果D.产业组织创新不是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果24.（）是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，这种模式在一定程度上代表所有给定事件的秩序。A.归纳法B.调查研究法C.演绎法D.比较研究法25.（）是指指标变量之间不确定的依存关系。A.相关分析B.非相关关系C.相关关系D.变量关系26.按照指标变量的性质和数列形态不同，时间列可分为（）。A.相关时间数列和非相关时间数列B.线性相关数列和非线性相关数列C.随机性时间数列和非随机性时间数列D.确定性时间数列和非确定性时间数列27.下列关于相关系数r说法正确的是（）。A.当|r|=1时，表示两指标变量不存在线性相关B当|r|=0时，表示两指标变量完全线性相关C.当|r|《1时，0.8《|r|《1为高度相关D.当|r|《1时，O.3《|r|≤0.5为显著相关28.公司分析中最重要的是（）A.生产状况分析B.产品状况分析C.财务状况分析D.收益状况分析29.（）是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。A.产品收益率B.销售利润率C.产品占有率D.市场占有率30.（）是指对公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资产管理效率、经营效率、盈利能力等情况。A.单个年度的财务比率分析B.对公司不同时期的财务报表比较分析C.与同行业其他公司之间的财务指标比较分析D.以上都不对31.（）是营业收入与平均资产总额的比值。A.流动资产周转率B.应收账款周转率C.存货周转率D.总资产周转率32.（）是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。A.每股净资产B.股利支付率C.市盈率D.每股收益33.下列不属于常见的公司控股权及控制权的转移方式的是（）A.股权的无偿划拨B.股权的协议转让C.股份回购D.股权置换34.在技术分析的假设中，（）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.以上都正确35.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为（）。A.压力线B.支撑线C.趋势线D.轨道线36.下列关于缺口说法错误的是（）。A.普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中B.突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口C.持续性缺口证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口D.消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束37.MACD正是利用正负离差值与离差值的（）日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。A.26B.9C.8D.1238.计算OBV时的初始值可自行确定，一般用（）的成交量代替。A.第二日B.第一日C.昨日D.今日39.ADR（Advance/DeclineRatio，涨跌比指标）取值不小于（）。A.0B.1C.2D.1040.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。A.本杰明？格雷厄姆B.沃仑？巴菲特C.查尔斯？亨利？道D.哈理？马柯威茨41.假设证券B的收益率分布如下收益率（%）-3-112概率Pi0.200.40.20.5则该证券的方差为万分之（）。A.4.9B.4.4C.5.4D.6.642.可以考察组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平，也可以考察组合承受单位风险所获得的收益水平的高低。高者则优，低者则劣。这就是所谓的（）。A.评价组合业绩的收益调整法B.评价组合业绩的加权调整法C.评价组合业绩的风险调整法D。评价组合业绩的移动调整法43.（）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响A.久期B.凸性C.凹度D。凹性44.增长型证券组合以（）为目标。A.资本升值B.基本收益增值C.基本价值增值D.投资收益升值45.证券组合管理的第三步是（）。A.投资组合的修正B.进行证券投资分析C.投资组合业绩评估D.构建证券投资组合46.可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。A.连接点向里凹的若干曲线段B.呈数条平行的曲线C.向里凹D.向外凸或呈线性47.1998年，美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义。A.夏普B.特雷诺C.费纳蒂（Fiuner-ty）D.麦考莱48.套期保值是以规避（）为目的的期货交易行为。A.期货风险B.现货风险C.通货风险D.紧缩风险49.套利的经济学原理是（），即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。A.摩尔定律B.奥格威定律C.一价定律D.二价定律50.J.P.Morgan在其（）的年度报告中，就公布在95%的置信水平下，其所有交易活动的VaR平均大约是1500万美元，其股东就可以很容易地评估他们是否可以承受这样一个风险水平。A.1996年B.1994年C.1998年D.1995年51.正是基于VaR有种种优势，目前已有超过（）家的银行、保险公司、投资基金、养老基金及非金融公司将VaR方法作为风险管理和控制手段。A.10000B.1000C.5000D.200052.1952年，（）建立了均值一方差证券组合模型的基本框架，提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。A.夏普B.理查德？罗尔C.哈里？马柯威茨D.史蒂夫？罗斯53.VaR的应用真正兴起始于（），30国集团（G30，GroupofThirty）把它作为处理衍生工具的最佳典范方法进行推广。A.1993年B.1994年C.1939年D.1995年54.（），中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。A.2000年6月B.2001年11月C.2001年6月D.2000年11月55.1998年，ICIA通过了（）。这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束，可以作为各分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考。A.《道德操守》B.《证券分析师职业行为准则》C.《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》D.《国际伦理纲领、职业行为标准》56.（），中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事。A.2001年8月B.2000年11月C.2001年11月D.2000年7月57.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序，排在第一位的是（）。A.《中华人民共和国证券法》B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》D.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》58.2005年12月12日中国证监会颁布施行的（），是针对近年来部分证券投资咨询机构通过会员制方式提供服务所出现的一些损害行业信誉和投资者利益的现象，为规范会员制证券投资咨询业务和保护投资者合法权益制定的。A.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》D.《证券公司内部控制指引》59.自律规范这部分内容在CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。A.10%B.20%C.5%D.15%60.《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A.5万元以上20万元以下B.3万元以上20万元以下C.3万元以上30万元以下D.2万元以上20万元以下二、不定项选择题（其中1~20题为每题1分，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分）1.下列关于基本分析法说法错误的是（）A.优点主要是能够比较全面地把握证券价