第2章工程经济基本要素

工程经济学第2章工程经济基本要素2.1投资概述2.2成本费用2.3折旧与摊销2.4营业收入与税金2.5利润狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资则是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资概念不仅包括狭义的投资而且包括为获得金融资产甚至包括与增加资产无关的货币投入。2.1投资概述2.1.1投资的概念投资活动是诸多要素的统一，这些要素主要包括：第一，投资主体。第二，投资客体。第三，资金环境。第四，投资目的。第五，资金。2.1投资概述2.1.1投资的概念（1）按投资手段或投资方式划分为直接投资与间接投资。（2）按投资客体（投资对象）划分固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与递延资产投资。（3）按形成资产的用途划分生产经营性投资与非生产经营性投资。2.1投资概述2.1.2投资的分类①直接投资直接投资是指投资者运用筹措的资金，直接开厂设店、独立经营，或收买原有企业，或与其他投资者合资经营、合作经营、合作开发等，从而获得支配企业经营管理的权力。直接投资一般都能够增加真实资产存量，最终生产产品和提供劳务创造物质基础。②间接投资间接投资一般是指投资者运用自己的资金，购买股票、债券等有价证券以收取一定的股息或利息为目的的投资行为。间接投资只能形成虚拟资产，本身并不直接导致生产能力和服务能力的增加。2.1投资概述按照投资手段或投资方式分类①固定资产投资固定资产是指使用期限较长（一般在一年以上），单位价值较高，在生产过程中为多个生产周期服务，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。如房屋及建筑物、机器设备、运输设备及工具等。固定资产的特点：实物形态——保持原有的物质形态；价值形态——以折旧方式转移到产品中，销售回收；资金运动——资金循环周期长，货币—实物—货币。2.1投资概述按照投资客体（投资对象）分类②流动资产投资流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。如现金及各种存款、应收及预付帐款、存货等。特点：一次性参加生产经营活动，其价值一次全部转移到产品价值中去，并随产品销售从销售收入中一次得到补偿。流动资产的货币表现是流动资金。2.1投资概述按照投资客体（投资对象）分类现金及各种存款按存放和用途不同分：库存现金、银行存款、在途资金；按形式不同分：铸币、纸币、银行活期存款、支票、银行汇票。应收及预付款应收及预付款指企业所拥有的将来收取货币资金或得到商品和劳务的各种权力。属于短期性债权关系。包括：应收帐款、应收票据、其他应收帐款、预付款项。存货存货：指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的各种资产。有三类资产：（1）在正常经营过程中储存的以备出售的存货。（2）为了最终出售正处于生产过程中的存货。（3）为了生产供销售的商品或提供服务以备消耗的存货。2.1投资概述流动资产投资③无形资产投资无形资产是指可以长期使用，企业为进行生产经营活动而取得或自创的，能为企业带来未来经济利益，但不具有实物形态的资产。包括专利权、非专利权、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。特征：没有实物形态；能在较长的时期内为企业获得经济效益；持有的目的是使用而不是出售；给企业提供的未来经济效益的大小具有较大的不确定性；是企业有偿取得的。2.1投资概述按照投资客体（投资对象）分类2.1投资概述无形资产投资无形资产按内容分按能否辨认分按来源分按有无期限分外来无形资产自创无形资产有期限无形资产无期限无形资产可辨认无形资产不可辨认无形资产专利权商标权土地使用权著作权特许经营权专有技术商誉无形资产的分类图④递延资产投资递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、租入固定资产改良支出、摊销期限在一年以上的其他待摊费用等。注意：无形资产和递延资产是企业资产类指标，广义的固定资产包括无形资产和递延资产，但狭义的固定资产不包括二者。2.1投资概述按照投资客体（投资对象）分类①生产经营性投资生产经营性投资，是指所形成的资产主要用于物质生产和营利性服务，如建设水电站、化肥厂、餐饮店等。其主要特征是：投资资金所形成的资产在运转中进行经济核算，以其收入弥补其支出，计算和考核盈亏。2.1投资概述按照形成资产的用途分类②非生产经营性投资非生产经营性投资，是指所形成的资产不是直接用于物质生产和经营活动，而是用于满足人民的物质文化生活的需要和为生产建设服务的投资，如建设图书馆、行政办公楼、文化馆等。其主要特征是：投资资金所形成的资产在运转中，资产的使用价值逐渐被损耗，资产的价值却无处转移，不能以收抵支，不考核经济效果。2.1投资概述按照形成资产的用途分类投资的来源构成分为两大部分：权益资金和负债。权益资金权益资金是项目所获取得可供长期或永久使用的资金，是投资人以所有者的身份投入的非负债性资金。以权益方式投入项目的资金取得项目的产权。负债负债是项目通过信用方式取得并按预先规定的利率支付报酬的资金。以负债方式筹集的资金，资金提供方只取得对于项目的债权，没有控制权。2.1投资概述2.1.3投资的来源（一）投资的来源构成权益资金直接构成了企业的所有者权益和项目的资本金。项目资本金是指项目总投资中必须包含一定比例的由出资方实缴的资金。项目资本金保证项目投资对资金的最低需求，是维持项目长期稳定运营的基本前提。2.1投资概述2.1.3投资的来源（一）投资的来源构成什么是项目总投资？项目资本金的来源可以是货币资金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资，投资者以货币方式认缴的资本金来源有以下几方面。各级政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、（拨改贷）和经营性基本建设基金回收的本息、土地批租收入、国有企业产权转让收入、地方人民政府按国家有关规定收取的各种税费及其他预算外资金。国家授权投资的机构及企业法人的所有者权益（包括资本金、资本公积金、盈余公积金、未分配利润及股票上市收益资金等）、企业折旧资金以及投资者按照国家规定从资金市场上筹措的资金。社会个人合法所有的资金。国家规定的其他可以用作投资项目资本金的资金。2.1投资概述2.1.3投资的来源（二）项目资本金的来源信贷融资。信贷融资是指企业为满足生产经营的需要，同经融机构（主要是银行）签订协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。债券融资。债券是借款单位为筹集资金而发行的一种信用凭证，它证明债券持有人有权按期取得固定利息并到期收回本金。债券筹资对象广、市场大、但发行条件严格，审批手续较为复杂。融资租赁。融资租赁是资产拥有者在一定期限内将资产租给承租人使用，由承租人分期付给一定租赁费的融资方式。以融资租赁方式取得资产使用权，相当于获得了与租赁资产价值相当的一笔资金。2.1投资概述2.1.3投资的来源（三）债务资金的来源融资？2.1投资概述2.1.4建设项目投资的构成建设项目的总投资：是指建设项目的投资方在选定的建设项目上投入的全部资金。也是指工程从筹建开始到项目全部竣工投产为止所需要的全部资金投入。建设项目的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金三部分。2.1投资概述2.1.4建设项目投资的构成固定资产投资--工程造价流动资产投资--流动资金建设投资建设期利息工程费用预备费工程建设其他费用建设项目总投资设备及工器具购置费建筑安装工程费直接费间接费利润税金固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用基本预备费涨价预备费建设项目总投资的构成2.1投资概述2.1.5建设项目投资的估算方法建设投资的估算应在给定的建设规模、产品方案和工程技术方案的基础上，估算项目建设所需的费用。常用的投资的估算方法有单位生产能力估算法、生产能力指数法、系数估算法、比例估算法、指标估算法等。（一）建设投资的估算2.1投资概述2.1.5建设项目投资的估算方法（1）银行借款和其他债务资金的利息的估算。计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息，计算公式为（二）建设期利息的估算注意：当采用自有资金付息时，可按单利计算利息，式中的年利率为名义年利率。当采用复利方式计息时，式中的年利率为有效年利率。将名义年利率折算为有效年利率的计算公式为（2）其他融资费用的估算。年利率）本年借款额（年初借款本金累计各年应计利息21)1(meffmri有效年利率：2.1投资概述2.1.5建设项目投资的估算方法【例】某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年借款400万元，第三年300万元，每年借款年中支用，年利率为5.6%，用复利法计算建设期借款利息。（二）建设期利息的估算【解】第一年：利息＝300÷2×5.6%＝8.4万元第二年：利息＝（300＋8.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47万元第三年：利息＝（300＋8.4＋400＋28.47＋0.5×300）×5.6%＝49.66万元借款利息：8.4＋400＋28.47＋300＋49.66=86.53万元建设期末累计借款本利和：300＋8.4＋400＋28.47＋300＋49.66＝1086.53万元2.1投资概述2.1.5建设项目投资的估算方法流动资金的估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。（1）扩大指标估算法。在项目建议书阶段一般可采用扩大指标估算法，某些行业在可行性研究阶段也可采用这种方法。（2）分项详细估算法。次估算法是利用流动资产与流动负债估算项目占用的流动资金。其基本计算原理可用下述计算式表示。流动资金=流动资产-流动负债流动资金=应收账款+预付账款+存货+现金流动资金=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金（三）流动资金的估算投资按照投资手段或投资方式划分为直接投资与间接投资；按照投资客体（投资对象）划分固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与递延资产投资；按照形成资产的用途划分生产经营性投资与非生产经营性投资。狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资则是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。建设项目的总投资是指建设项目的投资方在选定的建设项目上投入的全部资金。建设项目的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金三部分。小结成本费用是指项目投产使用后，在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。工程项目成本费用可以采用制造成本法和费用要素法两种不同的成本构成方法进行分析。2.2成本费用2.2.1成本费用的构成（1）制造成本法的成本构成生产成本直接成本间接成本（制造费用）直接材料费直接工资其他直接支出期间费用管理费用财务费用营业费用（2）费用要素法的成本构成2.2成本费用2.2.1成本费用的构成总成本费用=外购原材料费+外购燃料费+外购动力费+工资及福利费+修理费用+折旧费+摊销费+维简费+利息支出+其他费用①外购原材料、燃料和动力费外购原材料、燃料和动力费=年产量×单位产品外购原材料、燃料和动力费成本年产量测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；单位产品外购原材料、燃料和动力费成本可根据原材料消耗定额和单价确定。（2）费用要素法的成本构成2.2成本费用2.2.1成本费用的构成②工资及福利费工资及福利费的内容包括职工工资、奖金、津贴、补贴和职工福利费。③修理费修理费是为了保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用。修理费用一般可按固定资产原值（扣除建设期利息）的一定百分比，或按折旧费的一定百分比计算。④折旧费折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的部分价值。我国现行固定资产折旧的方法，一般采用平均年限法、工作量法或加速折旧法。（2）费用要素法的成本构成2.2成本费用2.2.1成本费用的构成⑤维简费维简费是指采掘、采伐工业按照生产产品数量提取的固定资产更新和技术改造资金，即维持简单再生产的资金。⑥摊销费摊销费是指无形资产和其他资产在一定期限内分