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2019/12/162为什么要学习货币银行学？货币银行学的基本框架货币银行学的研究范畴如何学习货币银行学？2019/12/163《货币银行学》的研究范畴在经济生活中具有极端重要性。现实生活中的各种问题需要通过学习《货币银行学》来取得科学的认识。学习《货币银行学》可以为深入学习经济类各专业课程奠定理论基础。2019/12/164三根支柱：货币、信用、银行一个空间：金融市场上有调控：中央银行，金融总量与均衡，货币政策，金融监管，金融发展外有扩展：国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际收支与内外均衡）2019/12/165宏观金融调控（货币供求与均衡、中央银行、通货膨胀与紧缩货币政策、金融发展、内外均衡）市场市场货币信用银行国际金融关系国际金融关系2019/12/166货币银行学与经济学的关系：主干与分支货币银行学的学科体系：货币金融学或金融经济学；货币经济学或货币信用经济学2019/12/167正确的理论指导科学的思维方式良好的学习方法2019/12/168第一节货币的出现于货币形式的演进第二节货币的职能与作用第三节当代信用货币的层次划分和计量第四节货币制度2019/12/169货币的出现最早出现的货币是实物货币世界上最早的铸币是中国产生的-约公元前800年西方最早的钱币出现在公元前7世纪初2019/12/1610货币起源学说-早期的学说先王制币说交换需要说中国创造发明说便于交换说保持财富说西方货币起源学说-马克思货币起源说交换发展史历史劳动价值论逻辑阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物揭示货币与商品的对应关系：两极的均衡货币形式的演进-币材特征币材的特征价值较高易于分割易于保存便于携带货币形式的演进-演变顺序实物货币金属货币信用货币货币形式的演进-货币分类商品货币实物货币金属货币信用货币纸质货币存款货币电子货币货币的职能货币职能是货币本质的具体表现。◇货币职能理论的演进△早期的单一职能论→货币面纱观——中性论△近代的双重职能论→实质作用说——非中性论△现代的多样化表述：核心仍然是双重职能论◇双重职能中最基本的是交易手段——是贮藏手段的前提——产生货币需求◆交换媒介职能交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。原理2.2交换媒介是货币最基本的职能。◇交换手段：货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱一手交货作为商品流通的媒介。△特点:①现实的货币货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素：价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V).在金属货币制度下:M=PQ/V；在信用货币制度下:PQ≡MV②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。△作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。◇计价标准：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而为商品和劳务的交换标价。△特点:只是观念或想象中的货币,不需要现实的货币.△作用:降低价值衡量、比较成本◇支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。△特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。△作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性。◆资产职能◇资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。◇在所有资产形式中，货币的流动性最高，持有者可以随时随地直接用货币购买所需的商品，或转换成其他资产形式。◇货币能够发挥资产职能，由此形成了人们对发挥资产职能货币的需求。一、当代信用货币的层次划分划分信用货币层次的必要性△现金和存款货币：代表一定的购买力，但在购买能力上有区别△现金、活期存款：直接交易支付信用货币层次划分的依据——流动性国际货币基金组织和主要国家的货币层次划分◇所谓的货币层次划分：指流通中各种货币形式按不同的统计口径划分不同的层次◇国际货币基金组织对货币层次的划分：△通货(M0)：流通于银行体系以外的现钞，包括居民、企业或单位持有的现钞，但不包括商业银行的库存现金。流动性最强。△货币(M1)：由通货加上私人部门的活期存款构成。流动性仅次于通货△准货币(QM)：主要包括银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。准货币虽不能直接用来购买，但能转化为现实的购买力，故又称之为“亚货币”或“近似货币”。◇我国货币层次的划分△M0：流通中现金△M1：即货币，M0+活期存款△M2：M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其它存款）◇美国的货币层次划分2009年6月的划分口径是：△M1=银行体系外的通货+旅行支票+活期存款+其它支票性存款△M2=M1+小面额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场互助基金份额+隔日回购协议+隔夜欧洲美元△M3=M2+大额定期存款+长于隔夜期限的回购协议+定期欧洲美元△L=M3+短期国库券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据等◇英国的货币层次划分△M0=英格兰银行发出的钞票和硬币+诸银行在英格兰银行的储备存款△M2=M1+银行的无息即期存款+私人部门在银行和建房协会的小额英镑存款△M4=M2+有息英镑即期存款和定期存款+公用部门定期存款+私人部门持有的建房协会股份和存款△M4C=M4+居民持有的各种外币存款△M5=M4+私人部门持有的国库券、金融债券、地方当局存款、纳税存单等◇日本的货币层次划分△M1=现金+活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄存款、通知即付存款、特别存款和通知纳税存款）△M2=M1+非活期性存款+可转让性存款（CD）△M3=M2+邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的存款+货币信托和贷放信托存款△L=M3+回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信托和外国债券◇各国货币层次划分的特点流动性强弱的变化，货币的范围也在变化金融制度越发达，金融产品越丰富的国家，货币层次越多不同的国家货币层次所包含的内容不同货币层次的划分不是固定不变的货币层次的划分以及计量只反映货币流通状况二、货币的计量狭义货币量M1:货币层次中的现金加银行活期存款。◇反映了整个社会对商品和劳务服务的直接购买能力◇有中央银行在制定和实施货币政策时监测和调控的主要指标。广义货币量M2：狭义货币量加准货币◇反映的是整个社会直接和潜在的购买能力。◇近年来，许多经济和金融发达国家，都出现了把货币供应量调控的重点从M1向M2转移的趋势。狭义和广义的货币量反映不同时期的货币流通状况货币存量:在某一时点上各经济主体所持有的货币余额货币流量：是指在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量，它表现为一定时期内（如一年）的货币流通速度与现金、存款货币的乘积。货币总量:货币数量的总额。可以是某一时点上的存量，也可以是某一时期内的流量。货币增量：是不同时点上的货币存量的差额。货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。实行货币制度的目的：保证货币和货币流通的稳定，使之正常的发挥各种货币职能按货币制度的形成方式和适用范围可分为三类：国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度一、国家货币制度的内容及其演变国家货币制度：是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。国家货币制度是货币主权的体现货币制度金属货币制度信用货币制度——不兑现的信用货币制度复本位制—金银复本位制单本位制金本位银本位金币本位制金块本位制金汇兑本位制货币制度的基本内容：◇规定货币材料◇规定货币单位◇规定流通中的货币种类△主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。△辅币：是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分。货币制度的基本内容：◇规定货币的法定支付能力。△无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。△有限法偿：在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。◇规定货币铸造发行的流通程序。△自由铸造与限制铸造△分散发行与垄断发行◇货币发行准备制度的规定。△一是现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。△二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。二、国际货币制度及其演变国际货币制度：支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。国际货币制度主要内容：◇确定国际储备资产，即使用何种货币作为国际间的支付货币；哪些资产可用作国际储备资产◇安排汇率制度，即采用何种汇率制度，是固定汇率制还是浮动汇率制◇选择国际收支的调节方式，即出现国际收支不平衡时，各国政府应采取什么方法进行弥补，各国之间的政策措施如何协调等。国际金本位制：是指黄金充当国际货币，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例即金平价(GoldParity)决定，黄金可以在各国间自由输出输入，在“黄金输送点”的作用下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节的机制。二、国际货币制度及其演变布雷顿森林体系（1944年7）◇布雷顿森林体系建立的背景；◇布雷顿森林体系的主要内容:“双挂钩”的安排;实行固定汇率制;IMF为会员国解决国际收支困难事先作出安排.会员国不得限制经常性项目的支付,不得采取歧视性货币措施.◇布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用.◇该体系的安排中隐含着诸多的缺陷导致了其最终走向崩溃.特里芬难题：美元要满足国际储备的要求就会造成美国国际收支逆差，必然影响美元的信誉，引起美元危机若要保持美国的国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备来源，引起国际清偿能力的不足。牙买加体系：◇牙买加体系的主要内容:国际储备多元化;汇率安排多样化;多渠道调节国际收支◇牙买加体系的积极作用:为国际经济活动提供了多种清偿货币;为各国的经济发展提供了灵活性和自主性;为各国调节国际收支提供了灵活性。◇牙买加体系的缺陷:国际上缺乏统一而稳定的货币标准;加大了汇率风险;国际收支调节机制存在着局限性.三、区域性货币制度区域性货币制度：由某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。◇现存的区域性货币制度主要有西非货币联盟制度、中非货币联盟制度、东加勒比货币联盟制度、欧洲货币制度等.◇按照“最适度货币区理论”（蒙代尔）,区域性货币制度的存在有其合理性.◇在国际经济一体化进程中,采用区域性货币制度对于协调与稳定区域经济的发展、发挥汇率机制的作用具有积极意义.◇现存的区域性货币制度仍然存在一些缺陷有待于克服.区域性货币制度的前景尚难定论.“最适度货币区理论”（蒙代尔）区域指有特定含义的最适度货币区，有一些彼此间的商品、劳动力、资本等生产要素的自由流动，经济发展水平和通货膨胀率比较接近，经济政策比较协调的国家（地区）组成一个独立的货币区，在货币区内通过协调的货币、财政和汇率政策，达到充分就业、物价稳定和国际收支平衡纸制货币：流通中用纸制作的货币符号.◇纸制货币产生于货币的流通手段职能.◇纸制货币的历史发展.◇纸币流通规律:纸币发行量决定于流通中所必须的货币金属量.单位纸币代表的货币金属量=流通中所必须的货币金属量流通中的纸币总量银行券:银行发行的信用货币.◇银行券的作用.◇银行券最早出现于12世纪,经历了由完全兑现→不完全兑现→完全不兑现的发展历程.◇银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中统一发行的过程.信用货币：以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具.◇主要以银行券,汇票,支票、存款货币等形式存在.◇以信用活动为基础,直接产生于货币的支付手段职能中.◇信用货币的特点:货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是凭发行人的信