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1金融学考点一、名词解释1)格雷欣法则：两种名义价值相同而实际价值不同的货币，同时流通时，实际价值较高的被人们熔化，收藏起来，而实际价值较低的将作为流通货币。2)货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。3)基础货币：也称货币基数，强力货币，高能货币等，是指中央银行供应的，能够创造数倍于自身的货币基数，包括流动中的现金和商业银行的存款准备金。4)商业信用：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款或预付定金（货款）等形式提供的信用。5)货币乘数：是指货币供应量相对于基础货币的倍数，即货币供给量扩大与收缩的倍数，它说明中央银行每增减一单位基础货币，货币供应量增减的幅度。6)信用：是以偿还和付息为条件，不发生所有权变化的价值单方面转移的借贷行为。从某种意义上讲，信用也包含了相信，信任等意思，表示的是债权人对债务人偿还能力的信任。信任是信用的基础。7)利率：指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。它是衡量利息高低的指标，利率体现了生息资本增殖的程度。即利率=利息/本金。8)贴现：即指持票人以未到期票据向银行融通资金，银行按票面金额和市场贴现率计算，扣除自贴现日起至票据到期日止的贴现利息，以其余额将现款支付给持票人的一种经济活动。9)利率的期限结构:是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律，也即零息票债券的到期收益率与期限的关系，可某个时点不同期限的利率所组成的一条曲线反映。即期利率:投资者从事t年期限投资所获得的报酬率(只在t年末获得本金和利息)。实质上就2是t年期零息债券的到期收益率。Pt=ct/(1+rt)tPt:投资者的本金。ct:投资者在t年的收益。rt:投资者获得的即期利率。零息债券:以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。低于面额发行。10)直接融资(directfinance)资金短缺单位通过向资金盈余单位出售股票、债券等索取权凭证而直接获得所需资金；资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入或股息分红。11)间接融资：资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。12)转贴现：指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。13)由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个内在矛盾称为“特里芬难题(TriffinDilemma)”。14)债券：是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按15)一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券又被称为固定收益证券二、计算题1.净利息收益率、利息成本、利息总成本与利息总收入的计算2.利息单利计算1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额3解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期=10万元×3%×3=0.9万元（2）复利计算法：利息额=本金×（1+利率）存期-本金=10万元×（1+3%）3-10万元=10万元×1.093-10万元=0.93万元实得利息额=0.93×80%=0.744万元2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。.解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3%②现金漏损率=1万元/100万元=1%③存款总额=100万元×1/（6%+3%+1%）=1000万元④派生存款额=1000万元-100万元=900万元3.假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元（一）各项存款120645企业存款42684其中：企业活期存款32356企业定期存款5682自筹基本建设存款4646机关团体存款5759城乡居民储蓄存款63243农村存款2349其他存款6610（二）金融债券33（三）流通中现金13894（四）对国际金融机构负债391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少（1）M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款=13894+32356+2349+5759=54358（亿元）（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539（亿元）4.银行发放一笔金额为100万元的贷款，为筹集该笔资金，银行以8%的利率发行存单，发放和管理该笔贷款的经营成本是2%，可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少解、贷款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13万元5.某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15％，银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入改行，并对补偿余额收取1％的承担费，请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率。解、贷款收入：500*15％＋100*1%=76万元实际使用资金额：500-500*20％＝400万元税前收益率：76/400*100％＝19％6.某银行有贷款余额300万元，其中正常贷款200万元，可疑贷款50万元，次级贷款50万元，银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％，次级贷款20％，普通贷款5％，请计算该行的呆帐准备金。解、专项呆帐准备金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60万元普通呆帐准备金：（300－60）*5％＝12万元呆帐准备金总量：60+12＝72万元7.根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1％，存款准备金率为4％，请计算：1.基础货币；2.银行存款；3.货币供应量；4.货币成数。解：根据C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；1.基础货币B＝C+R＝100+400＝5002.银行存款D＝C/1％＝100/1％＝100003.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝101004.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.248.某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。解、收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛（卖出价格－买入价格）+每股收益｝/买入价格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％收益额＝资本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元9.某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率5.5％，请计算该人获得的融资额。解、融资额＝到期值－到期值*贴现率*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。10.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额500万元。若商业银行的存款准备金率为15%，试计算提现率存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）解、提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％11.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。解、.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9三、思考题1.我国银监会与中国银行的管理职能不同、银监会与普通银行的关系、商业银行的资产业务、我国银行如何协调国有商业银行、民营银行、现实中我国国有商业银行与民营商业银行的竞争2.融资的金融机构类型、直接融资与间接融资的区别、信用风险的内涵、类型、特征、中国人民银行与银监会如何保障债券发行成功、金融市场如何影响金融机构投资基础设施投资、政府为什么只能通过开发银行发行债券而不能通过商业银行发行债券。3．货币制度的组成要素货币材料，货币名称、货币单位和价格标准，本位币、辅币及其偿付能力，发行保证制度。4．货币职能货币在经济生活中所起的作用即货币的职能。基本职能：价值尺度，流通手段，贮藏职能，世界货币，支付职能5．主要的信用形式商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用、国际信用6种6.利率的主要决定因素5（1）利润率的平均水平。（2）资金的供求状况。（2）资金的供求状况。（4）国际经济的环境。（5）政策性因素。7．市场分割理论的主要观点认为所有的投资者偏好于使其资产寿命与债务寿命相匹配的投资。他们将不同期限的债券市场视为完全独立和分割开来的市场，各种期限债券的利率由该债券的供求决定，而不受其它期限债券预期回报率的影响。（强调分割而不是平均）8．列出10种衍生金融工具金融期货,金融期权,利率互换,货币互换,商品互换、权益互换，可变利率存单,可变利率抵押贷款，远期合同、9.金融体系的组成一是由货币制度所规范的货币流通；二是金融机构，这其中包括银行和非银行金融机构，也或可归结为经营货币或货币资本的企业，也课归结为充当信用中介、媒介以及从事种种金融服务的组织；三是金融市场，这其中大都是资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等，这些市场最重要的参与者是金融机构；四是金融工具，信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象，是金融活动的载体；五是制度和调控机制，市场经济体系中，在遵守市场规律的基础上，都存在国家对金融运行的管理和在金融领域进行政策性的调节。10.金融市场体系的构成要素市场主体、客体和交易中介三个基本要素。611.列出商业银行的资产业务各项贷款、同业拆借款项、存放中央银行款项、存放同业款项、存放系统内款项、应收贷款利息等12.界定商业银行的“三性”安全性、流动性和收益性13.中央银行的主要职能制定和执行货币金融政策、对金融活动实施监督管理和提供支付清算服务。14.我国金融监管体系的组成1.中央银行，银监会,保监会,证监会,外汇管理局等作为管理监督机构.2.具体包括三大政策性银行,十多家(含国有和国有控股全国性的,区域性)商业银行,城市商业银行,村镇银行,外资,合资银行等,信用合作社,邮政储蓄等银行类金融机构;保险公司\证券\信托\基金\投行等非银行金融机构.3.证券交易所和黄金\期货\外汇等交易市场.15.凯恩斯货币流动性偏好理论的主要观点作为价值尺度的货币具有两种职能，其一是交换媒介或支付手段，其二是价值贮藏。货币需求就是人们宁愿牺牲持有生息资产（如各种有价证券）会取得的利息收入，而把不能生息的货币保留在身边。至于人们为什么宁愿持有不能生息的货币，是因为与其他的资产形式相比，货币具有使用方便灵活的特点，是因为持有货币可以满足三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。16．货币政策的主要工具㈠法定存款准备金政策㈡再贴现政策㈢公开市场业务17.货币政策传导机制有哪些？1.凯恩斯学派的利率渠道传导机制理论2.信用供给渠道传导机制理论。3.货币主义学派传导机制理论。4.股票市场渠道传导机制理论。5.汇率渠道传导机制理7论。18.通货膨胀对消费、投资的影响1.经济增长效应2.强制储蓄效应3.收入和社会财富的再分配效应4.资源配置扭曲效应5.经济秩序与社会秩序紊乱效应通