第二章工程经济分析要素(XXXX)

工程经济学第二章工程经济分析要素总成本费用和经营成本的构成及两者的联系？投资的构成和估算，折旧和摊销的概念和计算？收入、利润和税金的相互关系？投资1产品成本费用2收入、利润和税金3学习要点：投资、成本、利润等经济要素的含义、关系及估算；项目整个寿命期的现金流量图以新建项目为例，可根据各阶段现金流量的特点，把一个项目分为四个区间：建设期、投产期、稳产期和回收处理期。……建设期投产期稳产期回收处理期图2-1新建项目的现金流量图工程项目的总投资、成本与费用、收入和税费、利润。工程要素（人工、材料、设备等）工程经济要素经济效果分析预测和计算工程项目的现金流量工程项目总投资1.建设投资2.建设期利息3.流动资金工程项目成本与费用1.成本费用构成2.成本费用估算3.折旧与摊销费估算工程项目收入和税费1.营业收入2.营业税金及附加工程项目利润1.利润总额2.净利润2.1工程项目的投资构成狭义：工程项目总投资指工程从筹建开始到项目全部竣工投产为止所需要的全部资金或实物的投入。1、投资的概念广义：投资是指投资主体为了实现盈利或者规避风险，通过各种途径投放资金的活动。什么是投资？总投资固定资产投资流动资金投资工程费用工程建设其他费用预备费用建设期贷款利息基本预备费涨价预备费建筑工程费用设备购置费用安装工程费用2、投资构成（概算法）静态投资动态投资保证建设项目正常发挥作用的各项费用.如土地费用与项目建设相关的费用如：建设管理费、勘察设计费等与未来生产经营有关的费用如：市政公用设施建设及绿化费等是用于建筑、安装和购置设备及其与之相关工作的投资，它一般使用期限比较长、单位价值比较高，能在若干个生产周期发挥作用，并保持其原有的实物形态的劳动资料。是指经营性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设项目总投资的流动资金（铺底流动资金）是为工程建设实施阶段各种因素所导致的造价可能增加而预备的费用。包括：基本预备费，是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。涨价预备费，是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引起建设工程投资变化的预留费用。包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在国内外发行债券等而应在建设期偿还的借款利息。2.1工程项目的投资构成2、投资构成（形成资产法）总投资建设投资流动资金投资流动资产递延资产投资无形资产投资固定资产投资固定资产递延资产无形资产固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产。固定资产投资固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。固定资产净值=固定资产原值—累计折旧额期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值（现金流入）无形资产、递延资产无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本流动资金投资流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金（原材料、燃料等）生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等）结算资金（应收、预付帐款等）货币资金（备用金、现金、银行存款等）小结：工程项目投资估算是对整个工程项目投资总额的估算，是指项目从筹建、施工直到投产的全部建设费用。估算的精确度取决于项目费用估算时所在的项目进展程度，即在项目建设的那个阶段进行的项目费用估算。2.2工程项目投资估算方法1、静态投资估算方法(1)生产规模指数法是利用已知的投资数据来估算规模不同的同类项目的投资，一般在规划方案阶段使用：新建项目估算投资已知项目投资额已知项目生产能力新建项目生产能力生产能力指数－当项目规模扩大是以提高设备效率和功率为目标时，n＝0.6~0.7；当项目规模扩大适宜增加设备数量为目标时，n=0.8~1.0CFXXYYn1212价格调整系数2.2工程项目投资估算方法例：已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生产装置的投资额为多少？（生产能力指数n=0.6，CF=1.2）解：根据公式，得K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元生产能力指数法的特点：计算简单、速度快要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差会增大。（2）单位生产能力估算法：这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的单位生产能力投资及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。CFXXYY2112Y1-已建类似项目或装置的投资额；Y2-拟建项目或装置的投资额；X1-已建类似项目或装置的生产能力；X2-拟建项目或装置的生产能力；CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；2.2工程项目投资估算方法例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。解：每套客房的造价套万美元客房总套数总造价/1.42500102502000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为：4.1×2000=8200（万美元）该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简单但精度较差。要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模大小和时间上的差异。(3)系数估算法是将工程项目的固定资产投资分为三项：机器设备的投资；建筑物和构筑物的投资；其他投资。通过估算机器设备投资，按照一定比例再估算另外两项的投资。该估算方法一般适用于设计阶段。——机器设备投资估算1mmimimiKQDk机器设备估算投资第i种设备的数量第i种设备的价格同类工程、同类设备的运输安装费用系数，国外一般采用0.43；国内尚未公认的值。2.2工程项目投资估算方法一般指独立的单项费用，如土地购置费、青苗补偿费、居民拆迁费、建设单位管理费、设计费、人员培训费等。——建筑物、构筑物的投资估算——其它投资估算11223344fmffmffmffmffmfKKkKKkKKkKKkKKk厂房建筑物费附属设施费仪表费用工艺管线费用同类工程建筑物构筑物部分投资占机器设备部分投资的相对比重。wmwKKk取决于厂房建筑物的类型取决于供水供电等附属设施的来源取决于仪表的自动化程度取决于产品和工艺tmfwsbKKKKKK施工费用：将以上三项费用合计之后，再考虑施工费用和预备费用，即可得到工程项目的固定资产投资估算值。Ks取决于投资项目的复杂程度，简单工程ks=0.20~0.35；复杂工程ks=0.35~0.60。预备费用：Kb为考虑不可见因素而设定的费用系数，一般为5％~10％。工程项目固定资产投资估算值：smfwsKKKKkbmfwbKKKKk(4)比例估算法是目前国内应用较广的一种方法，它根据概算指标对工程项目的投资进行计算。如从购置设备费用推算工程项目的投资费用，其计算公式为：I——拟建工程的投资额；E——拟建工程的设备购置费；p1/p2/p3——分别为建筑工程、安装工程、其他费用占设备费用的百分比f1/f2/f3——相应的调整系数C——拟建项目的其他费用，包括预备费用和建设期贷款利息。CPfPfEI......)1(22112.2工程项目投资估算方法例：某拟建项目设备购置费为15000万元，根据已建同类项目统计资料，建筑工程费占设备购置费的23%，安装工程费占设备购置费的9%，该拟建项目的其他有关费用估计2600万元，调整系数均为1.1，试估算该项目的建设投资。解：根据公式，得万元2280026001.1%)9%23(115000)1(2211CPfPfEIPF——涨价预备费It——第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备工器具购置费、工程建设其他费用及基本预备费之和）f——年价格变动率ntttfIPF1]1)1[(2、动态投资估算（1）涨价预备费的估算一般是根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。计算公式为：2.2工程项目投资估算方法例:某项目的静态投资为22310万元，项目建设期为3年，项目的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%，则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？计划投资额22310第一年20%4462涨价预备费第一年PF1=4462[(1+6%)1－1]=267.72PF=PF1+PF2+PF3=2849.74万元第二年55%第三年25%12270.55577.5第二年第三年PF2=12270.5[(1+6%)2－1]=1516.63PF3=5577.5[(1+6%)3－1]=1065.39解:（2）建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息。包括借款或债券利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。进行建设期利息估算必须先完成以下工作：建设投资估算及其分年投资计划确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划确定项目债务资金的筹措方式及债务资金成本率（银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）2.2工程项目投资估算方法建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率（实际利率）计息。项目在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后各年按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生而采用不同的计算公式。——建设期第j年应计利息；——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；——建设期第j年贷款金额；——年利率。jq1jPjAiiAPqjjj211其中借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期利息计算公式为：njjqQ1建设期利息的估算方法【例】某新建项目，建设期为３年，共向银行贷款1000万元，第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年300万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算如下：I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（万元）I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（万元）I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（万元）到建设期末累计借款本利为1086.53万元，建设期利息为86.53万元。建设期利息的估算方法——建设期第j年应计利息；——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；——建设期第年贷款金额；——年利率。jq1jPjAiiAPqjjj1其中借款额在建设期各年年初发生，建设期利息计算公式为：njjqQ1建设期利息的估算方法【例】某新建项目，建设期为３年，共向银行贷款1000万元，第一年年初贷款300万元，第二年年初贷款400万元，第三年年初300万元，借款年利率为5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算如下：I１＝300×5.6%＝16.8（