自己做股票分析师

自己做股票分析师自己做自己的医生或律师？这个好像有些难度，毕竟医生和律师的专业性太强了。自己做自己的股票分析师？当然可以！就像有些人喜欢自己钻在厨房里煮菜烧饭，享受其中的乐趣一样，我们同样可以钻在公司报表里研究上市公司未来发展潜力，享受知识探索和财务增长的喜悦。这正是巴菲特喜欢做的事情。我们相信，只要你掌握了一定的技巧，你也可以享受到这种喜悦。股票分析是一个过程不管你追求的是财务增长，还是价值发现，你实现目标的途径只有一个，就是思考。你需要思考到底什么时候买，什么时候卖，才最合适。而买和卖还只是表面工作而已，想要做到买卖时机判断准确，其背后的工作量可并不小。通常来说，专业的分析师会关注特定的几个行业，并在这个行业中挑选几家潜力公司做跟踪分析，比如公司财务报表。另外，市场上的各种公开信息也需要格外留意，看看哪些会对公司业绩产生本质影响，哪些仅仅会对公司短期股价造成波动。除了要了解公司本身情况以外，他们的供应商、客户及竞争对手的情况也需要了解，以便对公司的竞争优势做更为准确的判断。作为专业的分析师，他们还要实地拜访上司公司，深入了解公司管理层的管理风格及能力，了解生产线上员工的工作效率等。完成上述工作需要一个过程，在过程当中，时间和精力，都是不可或缺的东西。如果你想做自己的分析师，上述分析步骤就是一个很好的参考。当然，实地考察需要有时间、财力和精力的支持，假如你没有多余的时间和财力做远距离的拜访，那你大可你从身边的上市企业着手。比如本地的上市公司，又比如本地的连锁企业（商场卖场）等。起步阶段做自己的分析师的第一步，也许你得从看专业分析师的报告做起，因为这样可以节省你不少的前期调研工作。看专业分析师的报告，并不是简单看他们给出的买入或卖出建议，而是要看公司所在行业的发展空间和盈利前景、公司的盈利模式，以及公司未来盈利增长的预测，其中，特别需要注意分析师们对公司今后业绩增长判断的逻辑是否符合实际。通常来说，一般大型券商出具的深度报告对行业分析及公司盈利模式的剖析都会比较具体且深入。通过多阅读、多对比这样的高质量报告，个人投资者也同样能了解到各行各业的运作模式。当你这方面的知识累积到一定程度，你自然而然的也就掌握了基本的盈利判断能力。做自己的分析师好了，如果你已经越多了大量的高质量报告，我们相信，你对专业分析师如何分析股票的模式也有了一定的了解，简单来说，无非就是行业分析、公司背景及主营业务分析、公司盈利模式分析、公司业绩预测，这几大板块。我们做自己分析师的时候，只需要对上述几大块的内容一一做好了解和分析就够了。下面是一些具体的分析工作：（1）行业分析了解行业情况的途径很多，其中最直接的途径则是公司年报。通常来说，上市公司在出具年报时会对公司所在行业的整体环境做一个回顾和总结，并对未来的发展空间做一个简单的展望。除此以外，他们还有可能会告诉你，在这个行业中，他们面临的竞争对手有哪些。你可以多找几家同一行业中的上市企业年报，这样，你就能得到一个较为全面的行业了解了。另外，通过报章杂志、网络等信息渠道，你还可以及时快速的了解到行业内最新发生的事件，从而及时更新行业信息，重新作出判断。（2）盈利模式分析你需要了解公司有哪些竞争优势，哪些竞争劣势。通常来说，公司的竞争优势可以存在于公司的品牌形象、产品质量、产能及产量规模、客户定位、供应商管理，等等。需要注意的是，一个发展前景良好的行业里并非所有公司都具备竞争力，而一个发展前景并不诱人的行业里也会存在一个竞争实力强大的好公司，这些都需要你通过阅读报表甄别出来。（3）管理层管理能力分析管理层的管理能力同样是不可忽视的一个问题。管理层管理能力的好坏直接关系到公司的战略制定和执行，也直接与公司业绩好坏挂钩。因此，除了通过搜索引擎获得公司管理层信息外，公司每年的业绩就是公司管理层管理能力最好的说明。在每年的年报中，假如公司当年的业绩下降，你一定要看看管理层是如何解释这一现象的，并留意他们是否对下一年度的公司运营做出了适当的规划。（4）财务情况分析不管你喜不喜欢，不管你擅不擅长，财务分析都是股票分析过程中不可省略的一个关键步骤。事实上，我们所说的公司成长力也好，竞争力也好，公司管理层能力也好，最终都会通过公司的财务报表反应出来。因此，通过财务报表分析，我们大体上就很快能了解一家公司的盈利水平和前景判断了。需要特别分析的财务数据包括公司近几年的主营业务、净利润增长情况、产品毛利率、三项费用率，以及负债能力、偿债能力、现金周转能力、存货周转次数，等等。如果你实在无从下手，那就从最简单的收入、利润增长率、产品毛利率、三项费用率这些开始吧。（5）成长力分析从根本上来说，股价是因公司盈利能力而定的。因此，基于上述分析工作，你必须得出公司未来1-2年内的盈利预测。这样的预测可以是在公司过去3-5年的产品销售规模基础上，给予适当的年增长率（5%-30%，根据行业和公司特性而定）；也可以根据公司管理层在本年度年报中作出的业绩增长承诺而定，甚至可以综合市场上主流分析师的盈利预测的平均值而定。不管怎么样，盈利增长能力的预测值必须符合行业特性，以及公司的实际产销情况。（6）确定估值倍数得出公司未来1-2年的盈利预测后，再除以公司的总股本，既可得到公司未来1-2年的每股收益，再用每股收益乘以恰当的估值倍数，就可得出公司的合理股价了。需要注意的是，不同行业内的企业给予的估值倍数是不同的。在流动性充足的市场中，市场给予新能源行业的倍数都很高，最夸张的甚至可以给予50倍以上的估值倍数；医药、煤炭、有色金属通常可以给予30-35倍估值倍数；金融银行类、房地产、化工化纤、建材、机械仪表等则给予20-25倍的估值倍数；而像零售、造纸、农业等在20倍左右；最低的估值倍数则当属钢铁、电力、运输等，通常只有10-15倍。（7）确定目标价每股收益*估值倍数=目标价。做到这一步，就已经完成了整个分析的步骤了。接下来我们所需要做的就是在股价还未完全反应公司价值时买入，直到股价得到修正时再卖出。总结投资股票市场的目的归根结底只有一个，就是获得盈利。不管你是寻求财务顾问，还是自己做自己的股票分析师，掌握基础性的分析方法是每一个股票投资者必须做到的工作。只有这样，你才能真正做到清清楚楚投资，明明白白获益。