证券投资学题库答案

投资学题库单项选择题:1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为(D)。A．股票B．银行本票C．基金证券D．金融证券2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是(D)。A．募集方式B．证券发行主体的不同C．证券所代表的权利性质D．是否在证券交易所挂牌交易3．普通开放式基金份额属于(B)。A．上市证券B．非上市证券C．公司证券D．私募证券4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是(B)。A．商品证券B．公募证券C．私募证券D．货币证券5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有(C)。A．期限性B．安全性C．流动性D．收益性6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是(A)。A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．契约型基金7．随着(D)的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。A．江南制造总局B．安庆军械所C．福州船政局D．上海轮船招商局8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(B)受理。A．中国证监会B．证券交易所C．证券业协会D．国家外汇管理局9．目前(A)已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。A．保险公司B．商业银行C．主权财富基金D．证券经营机构10．下列关于社保基金的描述中，正确的是(C)。A．通过公开发售基金份额筹集资金B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立C．由社会保障基金和社会保险基金组成D．将收益用于指定的社会公益事业的基金11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地(A)，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。A．证券市场B．基金市场C．信托市场D．房地产市场12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司(A)获中国证监批准正式成立。A．华欧国际证券有限公司B．中国国际金融有限公司C．海富通证券公司D．湘财证券13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立(C)。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。A．中国金属期货交易所B．中国外汇期货交易所C．中国金融期货交易所D．中国期货交易所14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的(A)趋势。A．证券市场一体化B．投资者法人化C．金融创新深化D．金融机构混业化15．股票实质上代表了股东对股份公司的(D)。A．产权B．债权C．物权D．所有权16．(C)是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。A．资本证券B．要式证券C．证权证券D．有价证券17．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是(A)。A．可以一次或分次缴纳出资B．转让相对简单C．安全性较差D．认购时要求一次性缴纳18．下列关于股票清算价值的说法中，正确的是(C)。A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值B．股票的清算价值应高于账面价值C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值19．在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于(A)。A．公司净资产／发行在外的普通股数量B．公司总资产／发行在外的普通股数量C．公司净资产／公司库存股票数量D．公司总资产／公司库存股票数量20．通常情况下，股票的账面价值(A)股票价格。A．不等于B．等于C．大于D．小于1．以下关于市场风险的说法正确是的__A___。A市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性C市场风险对所有证券的影响程度是相同的D市场风险属于非系统风险2．以下关于利率风险的说法正确的是_B____。A利率风险属于非系统风险B利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性C市场利率风险是可以规避的D市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的3．以下关于购买力风险的说法正确的是__C___。A购买力风险是可以避免的B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险D购买力风险属于非系统风险4．除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是_B____。A累积优先股票B参与优先股票C可转换优先股票D可赎回优先股票5．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是__A____。AA股BN股CS股DH股6．使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得___B___。A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损7．保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是__C____。A所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率B所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率C所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率D所借证券买回时的市场价值×法定保证金率8．金融期货真正的交易对象是___D___。A股票B债券C基金D期货合约9．套期保值者参与期货交易的目的是___B___。A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险C增加资产流动性D避税10．从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上__C____。A期货交易的手续费B消费税C特定交割期的持有成本D运输费11．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时，给付资金的结算制度是__A____。A银货对付制度B共同对手方制度C例行日交割、交收D分级结算制度12．市价委托指令的特点是__C____。A委托价格固定化B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D有一定的委托有效期限制13．投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是_C_____委托。A市价委托指令B限价委托指令C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令14．证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是__A____。A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式15．当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会__C____。A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量C提高信用交易的法定保证金比率D放松信用规模16．以下不属于股票收益来源的是__D___。A现金股息B股票股息C资本利得D利息收入17．以下关于股利收益率的表述正确的是__A___。A股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率B股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率C股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率D股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率18．某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_B____。A4%B5%C6%D7%19．有价证券所代表的经济权利是__D_。A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权20．按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是__B___。A支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务名词解释：1．收益率答案：收益率是在一定时期内证券投资所得收益与投入本金的比率。2．资本损益答案：又称资本利得，指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额。3．证券投资基金答案：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。4．证券经营机构答案：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。5．增资发行答案：股份公司组建、上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为。6．市价委托指令答案：投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。7．限价委托指令答案：投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令。8．开放型基金答案：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。9．私募发行答案：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。10．直接发行答案：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。11、债券答案：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。12、封闭型基金答案：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。14、证券发行市场答案：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。15、公募发行答案：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。简答题：1、股票有哪些基本特征？答案：股票具有期限永久、承担有限责任、参与公司决策、取得剩余报酬、清偿地位附属、通过交易取得流动性、承担投资风险、同股同权同股同益等特点。2、证券投资的主体分哪两类？他们的投资目的和投资特点各是什么？答案：一是个人投资者，包括其家庭；二是机构投资者，包括政府、企事业、金融机构。个人投资者的投资目的是使证券投资的净效用（即收益带来的正效用减去风险带来的负效用）最大化，具体有本金安全、取得稳定收入、资本增值、抵补通货膨胀风险、维持资产的流动性、实现投资多样化、参与公司的经营决策、合法避税。各级政府及政府机构参与证券投资的目的主要有调剂资金余缺、进行公开市场业务操作、保证国有资产的保值增值和通过国家参股控股来控制支配更多的社会资源。企业投资的主要目的是获利或实现参股、控股及组建企业集团。证券经营机构证券投资主要有获取盈利或是接受投资者的委托，代为投资并进行资产管理。银行、保险公司投资的主要目的是获利和实现资产的多样化。各类基金的投资目的是获利和资产保值增值。3、股票发行方式有哪几种？我国现行的股票发行方式是什么？答案：股票发行方式有初次发行和增资发行，增资发行又可分为有偿增资发行、无偿增资发行、有偿无偿混合增资发行。我国现行的股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售和向机构投资者配售相结合的发行方式。4、证券交易所有哪些特征？具备哪些功能？答案：证券交易所的特征有：①有固定的交易场所和严格的交易时间；②参加交易者为具备一定资格的会员证券公司；③交易对象限于合乎一定标准的上市证券；④交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；⑤对证券交易实行严格管理，市场秩序化。具备以下功能：提供证券交易的场所；形成较为合理的价格；引导资金合理流动、资源合理配置；预测反映经济动态等。5、证券市场监管的原则是什么？监管模式有哪几种？答案：证券市场监管的主要原则是公开原则、公平原则、公正原则。监管模式主要有法定机构监管模式、政府监管模式、自律模式。6、衡量证券组合的风险要考虑哪些因素？答案：衡量证券组合的风险要考虑组合中两两证券未来收益率变动之间的相互关系和各证券在证券组合中的比重。7．证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。共有四类：一是