财务分析在银行信用评级中的应用程明

1I浅谈财务分析在银行信用评级中的应用摘要银行信用评级是对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价，它对于存款人和投资者评估风险报酬、优化投资结构、回避投资风险，对商业银行拓宽筹资渠道、稳定资金来源、降低筹资费用，对监管当局提高监管效率，消弱金融市场上的信息不对称，降低市场运行的波动性，都具有非常重要的意义。对银行进行信用评级与对一般的非金融企业评级不同，对一家普通公司进行评级时，只需评价其财务实力，就能直接得出其信用级别。而在银行评级中，对财务实力的评价只是个体评级，而非信用评级。因此，银行信用评级一般分为三个步骤：首先，估算银行独立的财务实力和经营环境，以便确定其个体评级；其次，通过对经营权及管理水平和盈利能力分析确定一个支持评级；最后，综合考虑个体评级和支持评级两个不同因素，经过专家会议讨论，才能得出银行的信用评级。本文主要从银行信用评级的概念入手，结合财务分析的相关内容，为完善我国银行业信用评级质量提出建议。关键词：经营环境；管理水平；评级质量；因素IIFinancialAnalysisInTheApplicationOfTheBankCreditRatingAbstractBankcreditratingistheevaluationofabank’scurrentfinancialcapabilityofitsfinancialdebtpaymentsingeneral.Itisverymeaningfulfordepositorsandinvestorstoassessriskreward,optimizetheinvestmentstructure,avoidinvestmentrisk.Itisalsomeaningfulforthecommercialbankstobroadenthefinancingchannels,stablesourceoffunds,reducethefinancingcost.Moreover,itisalsoimportantforsupervisionauthoritiestoimprovetheefficiencyofsupervision,aswellasweakentheinformationasymmetryinthefinancialmarkets,andreducethevolatilityofmarketoperationhasveryimportantsignificance.Ratingonthebank’screditisdifferentfromthenon-financialenterprises.Itcanbedirectlyknownthecreditratingsonlybyevaluatingoffinancialstrengthforanormalcompanywhileitisonlytheindividualratingstotheevaluationoffinancialstrength,ratherthanthecreditratingforthebank.Therefore,bankcreditratingingeneralcanbedividedintothreesteps:firstly,estimatingthebankindependentfinancialstrengthandoperatingenvironment,inordertodeterminetheindividualrating;Secondly,analyzingtherightofmanagement,themanagementlevelandprofitabilitytodeterminethesupportrating;Finally,afterthediscussionoftheexperts’meetingtodecidethebank’screditratingbyconsideringtheindividualratingsandsupportratings.Beginningwiththeconceptofbankcreditrating,andaccordingtotherelevantcontentsoffinancialanalysis,thisarticleproposedtoperfectourcountry’squalityofthebankingcreditrating.Keywords:Businessenvironment;Managementlevel;Qualityofcreditrating;FactorsIII目录绪论....................................................................................................11信用评级的研究概况............................................................................11.1信用评级产生与发展的理论基础研究.......................................11.2商业银行信用评级体系的研究..................................................32商业银行信用评级的概念及方法..........................................................42.1商业银行信用评级的基本理念..................................................42.2商业银行主体评级......................................................................53.1企业财务分析在银行业中的重要性..........................................53.2企业财务分析在银行业中的方法和内容...................................63.3传统财务报表分析方法的综合应用..........................................7结论....................................................................................................8参考文献....................................................................................................9致谢......................................................................................................101绪论中国的资信评级产生于20世纪80年代，经过三十多年的发展，我国资信评级无论在机构规模还是在业务种类上都取得了突破性的进展，在建立社会主义市场经济和诚信社会中发挥了重大作用，但无论个人还是企业对资信评级的需求严重不足，投资者防范和承担投资风险的认识度存在严重缺陷，多数企业对资信评级的作用和意义还没有充分认识。此外政府主管部门对中小企业开展资信评级的要求不严，导致缺乏评级需求的动力，监管机构使用评级结果的市场机制尚未成立。1信用评级的研究概况1.1信用评级产生与发展的理论基础研究1.1.1信用评级的含义信用评级又称资信评级，是由专职机构使用科学的评价方法对在经济活动中的借贷信用行为的可靠性和安全性程度进行分析并用专用符号作出评估报告的一种金融信息。服务业务信用评级有狭义和广义两种定义，狭义的信用评级指独立的第三方信用评级中介机构对债权人如期足额偿还债务本息的能力和意愿进行评价，并用简单的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。广义的信用评级则是对评级对象履行相关合同和经济承诺的能力和意愿的总体评价。信用评级是一种社会中介服务将为社会提供资信信息或为单位自身提供决策参考。1.1.2信用评级的产生与发展信用评级最初产生于20世纪初期的美国，20世纪初，美国致力于“西部大开发”，大兴基建，其中的重中之重就是修铁路。然而，因为所需资金非常庞大，连一般银行都无能为力，最后铁路公司只得以发行公司债的办法来筹钱。但是，信息的匮乏让投资者2无法对债券的风险做出判断，1902年穆迪公司的创始人约翰·穆迪另辟蹊径，对种铁路债券从AAA到C等级进行分级评级，信用评级由此产生。在我国，信用评级业诞生于20世纪80年代末，1988年3月，我国第一家独立于银行系统的社会专业资信评估机构——上海远东资信评估有限公司率先成立，该公司由上海社会科学院投资组建。1992年7月由中国金融教育发展基金会、上海财经大学等参股的上海新世纪投资服务有限公司成立，1992年10月，建行信达信托、中国证券业协会等—些非银行金融机构联合组建了中国诚信证券评估有限公司，1994年3月大公国际资信评估有限责任公司也先后注册成立。在银行系统之外，真正意义上的评级机构诞生了，中国资信评级业由此拉开了序幕。1993年3月成立的深圳市资信评估有限公司和厦门金融咨询评信公司也先后与银行脱钩，成为独立的社会信用中介服务机构。1.1.3信用评级的作用和目的信用评级的目的是揭示信用风险应该独立客观公正。信用评级诞生之初是为了解决投资者与发行人之间的信息不对称问题。信用评级有如下作用：第一，对投资者来说，信用评级的作用首先表现为它可以揭示债务发行人的信用风险，起到防范并降低投资者所面临的信用风险协助投资者进行投资决策和提高证券发行效率的作用。其次，信用评级可以降低投资者的交易成本和投资风险，由于投资者不可能获得发行人的全部信息，因此，难以进行精确分析和选择，而信用评级机构利用自身的专业优势对拟发行的债券还本付息的可靠程度进行客观公正和权威的评定，改变了发债者与投资者之间信息不对称的现象。同时，降低了投资者的信息搜寻成本。最后，信用评级结果既是债券定价风险与报酬的评估参考又是债券投资组合风险控制与管理的参考，为债券交易决策及内部信用评价作参考。第二，对发债人而言，信用评级可为其降低融资成本，高等级的信用可以帮助企业较方便地取得金融机构的支持，得到投资者的信任，能够扩大融资规模降低融资成本。信用评级是利率市场化条件下企业确定融资成本的依据，成为债券的定价基础。资信等级越高的证券越容易得到投资者的信任，能够以较低的利率出售，而资信等级低的证券风险较大，只能以较高的利率发行。第三，对银行金融机构来说，信用评级是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷3资产风险管理的基础。企业作为经济活动的主体单位，与银行有着密切的信用往来关系。银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一，其生产经营活动状况的好坏行为的规范与否直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低。这就要求银行对企业的经营活动，经营成果获利能力偿债能力等给予科学的评价，以确定信贷资产损失的不确定程度，最大限度地防范贷款风险。1.2商业银行信用评级体系的研究1.2.1商业银行信用评级指由银行专门的信用评估部门和人员，运用一定的评级方法，依靠自身的数据基础，对借款人按时、足额履行相关合同的能力和意愿或金融业务的风险水平进行综合评价和等级划分，并以此作为风险决策的参考依据。内部信用评级需要构建一个平台，一个包含数据的收集与处理、内部风险评级的确定、违约和损失的量化等一系列方法、过程与控制的体系，该体系就是商业银行内部信用评级体系。国外先进的商业银行在发展过程中均建立了内部评级体系，并在巴塞尔新资本协议的框架下，根据内部评级法的要求，对原有的风险评级体系进行了整合。我国商业银行已逐步建立起信用风险管理体系