财务报表分析作业参考答案

1财务报表分析作业参考答案作业一一、名词解释（略）二、单项选择题1、D2、A3、D4、B5、D6、D7、A8、A9、D10、C11、D12、A13、C三、多项选择1、CDE2、ABD3、ABCDE4、ABCDE5、CDE6、ABCDE7、ABCDE8、CDE9、BCD10、AB11、ABC12、ACE13、ABE四、简答题（略）五、计算分析题1．答：总差异＝40－43.2＝－3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格×实际数量-实际价格×预算数量=实际价格×数量差异=5×（8-9）=-5万元价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8万=1.6万元－5+1.6＝－3.4，与总差异－3.2的差－0.2是混合差异。采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.8×（8-9）=-4.8万元价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8万=1.6万元2．解：（1）增减变动分析资产负债表编制单位：华羽公司2001年12月31日单位：万元资产增加数增长率％负债及所有者权益增加数增长率％流动资产－1893-21.80流动负债－710-12.14其中：应收帐款－927-22.77其中：应付帐款－663-12.56存货－847-28长期负债－1663-16.09固定资产原值－878-6.9负债合计－2373-14.66固定资产净值－1350-16.85所有者权益－767-11.31无形及递延资产－369-22.88其中：实收资本002资产总计－3140-13.67负债加所有者权益－3140-13.67（2）结构变动分析资产负债表编制单位：华羽公司2001年12月31日单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产37.8234.26流动负债25.4725.93其中：应收帐款其中：应付帐款存货长期负债4543.74固定资产原值55.1659.47负债合计70.4769.67固定资产净值所有者权益29.5330.33无形及递延资产7.026.27其中：实收资本资产总计100100负债加所有者权益1001003．结构百分比分析：项目2000年度2001年度一、主营业务收入100100减：主营业务成本46.4766.78主营业务税金及附加0.40.55二、主营业务利润34.1332.67加：其他业务利润0.760.01减：存货跌价损失0.11营业费用3.373.19管理费用78.88财务费用3.93.85三、营业利润20.5716.77加：投资收益2.42.60补贴投入0.850营业外收入0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.520.05通过以上的计算可以得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从46％上升到66％，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。作业二一、名词解释（略）二、单项选择1、C2、C3、D4、D5、D6、B7、B8、D9、A10、B11、B12、C13、A14、B15、A三、多项选择1、ABC2、ABCDE3、ABE4、ABCDE5、ABCDE6、BD7、ABCDE8、ABCDE9、ACE10、AB11、ABCD12、ACD13、ABDE14、ABCD15、ADE3四、简答题（略）五、计算分析题1．（1）流动资产＝820000＋160000－80000－18000＝882000流动负债＝820000÷1.6＋80000＋28000＝620500营运资本＝882000－620500＝261500（2）流动比率＝882000÷620500＝1.422．2001年：流动资产＝2913326，速动资产＝2726276，现金资产＝2090500，流动负债＝15514002000年：流动资产＝2540224，速动资产＝2416224现金资产＝1874160，流动负债＝1302000行业标准：流动资产＝2835570，速动资产＝2701570现金资产＝2268370，流动负债＝1153800项目2001年2000年行业标准流动比率1.881.952.46速动比率1.761.862.34现金比率1.351.441.97通过以上比较可以看出：该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业标准相比较，该企业的短期偿债能力较低，但却说明该企业在这两年较好地运用了资产，因此从整体上来说，该企业的短期偿债能力较好，以后可以适当降低速动比率和现金比率，加速速动资产的运用，以获取更大收益。3．宝华公司资产负债表（单位：万元）资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款44应收账款净额51.4应交税金36存货58.6长期负债112固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润56总计568总计568有形净值债务率＝负债总额÷（股东权益－无形资产净值）×100％＝（44＋36＋112）÷（320＋56－26）×100％＝192÷350×100％＝54.86％4．（1）流动比率＝（155＋672＋483）÷（258＋168＋234）＝1310÷660＝1.98成本基础存货周转率＝2785÷【（350＋483）÷2】＝2785÷416.5＝6.69收入基础的存货周转率＝3215÷【（350＋483）÷2】＝7.72应收帐款周转天数＝360÷3215×【（578＋672）÷2】＝360÷5.144＝69.98（天）资产负债率＝（660＋513）÷1895×100％4＝0.62×100％＝62％利息偿付倍数＝（55＋36＋49）÷49＝2.86（2）分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，而且接近于理想值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收帐款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收帐款拖欠较严重，应加强应收帐款的回收；资产负债率为62％，高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。作业三一、名词解释（略）二、单项选择1、B2、D3、B4、B5、D6、A7、C8、B9、A10、D11、B12、D13、D14、B15、C三、多项选择1、ABCDE2、ACDE3、ACD4、DE5、AD6、CD7、ABCDE8、ABCDE9、BCDE10、ABC11、ABCDE12、BDE13、AC14、BCD15、AB四、简答题（略）五、计算分析题1．项目1999年2000年应收帐款周转率9100÷（1028＋944）÷2＝9.2310465÷（1140＋1028）÷2＝9.65存货周转率（成本基础）7300÷(928+1060)÷2＝7.348176÷(1070+928)÷2=8.18存货周转率（收入基础）9100÷(928+1060)÷2＝9.6410465÷(1070+928)÷2=10.48流动资产周转率9100÷(2680+2200)÷2＝3.7310465÷(2680+2680)÷2＝3.91固定资产周转率9100÷(3340+3800)÷2＝2.5510465÷(3500+3340)÷2＝3.06总资产周转率9100÷(8060+8800)÷2＝1.0810465÷(8920+8060)÷2＝1.232．单位：元品种销售单价单位销售成本销售比重（％）毛利率（％）销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合计--------10010038.2340.3621422125各因素变动对毛利及毛利率的影响程度如下：5（1）主营业务收入总额对毛利的影响＝（5603－5265）×40.36％＝338×40.36％＝136.42（万元）销售数量对主营业务收入的影响＝（2700×2000＋5400×6000＋4950×3000）－52650000＝52650000－52600000＝0销售单价对主营业务收入的影响＝2700×（2100－2000）＋5400×（6300－6000）＋4950×（3300－3000）＝270000＋1620000＋1485000＝3375000可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响。主营业务收入的变动额全部来自于销售单价的变动，由于三种产品的销售单价均有不同程度的上升，从而导致了主营业务收入的增加。（2）综合毛利率变动对毛利的影响额＝5603×（38.23%－40.36%）＝－119.34万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。品种结构变动对综合毛利率的影响＝（10.12％×40.56％＋60.72％×38.42％＋29.16％×37.03％）－40.36％＝38.23%－40.36％=－2.13％各产品毛利率变动对综合毛利率的影响＝10.12％×（40.36％－38.15％）＋60.72％×（38.42％－40.86％）＋29.16％×（37.03％－40％）＝－2.13％可见，由于占销售总额近90％的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降，从而导致了综合毛利率的降低。3．息税前利润＝5000000×10％＝500000税前利润＝500000－5000000×40％×6%=500000-120000=380000财务杠杆＝500000÷380000＝1.32财务杠杆＝500000÷（500000－5000000×50％×6%）＝500000÷350000＝1.434．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。作业四一、名词解释（略）二、单项选择1、B2、D3、B4、D5、C6、C7、D8、A9、C10、A三、多项选择1、BCDE2、BDE3、ACE4、ABCDE5、ACD6、BCDE7、BCD8、ABDE9、ABCDE10、ACE11、BE12、CD四、简答题（略）五、计算分析题6计算分析题1．现金流量与当期债务比＝％1002025762＝37.63%债务保障率＝％10049782025762＝10.88%元每元销售现金净流入085.09000762全部资产现金回收率＝％10070200762＝1.09％每股经营现金流量＝％－10050800456762＝0.6%现金流量适合比率＝%20.50%100782200536762现金股利保障倍数＝97.07827622．净现金流量＝500000＋（3000－450）＋120000＋3000－10000－90000＋10000＋30000＋100000＋150000＋314000＝11565503．基本经济增加值＝800－3800×8％＝800－304＝496披露