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第1页共22页财务报表分析总复习一、资产负债表分析质量分析：趋势分析：1、环比分析：本期/上期2、定比分析：本期/基期结构分析：1、绝对额=本期-基期相对数=（本期-基期）/基期2、某项目/资产总额资产负债表资产：负债所有者权益总计总计分析：1、存货变化：结合存货周转率2、应收款项：（应收账款、应收票据）：应收账款周转率；坏账（收账政策）3、固定资产4、流动资产总额、非流动资产总额5、负债：应付账款（应付款项）---偿债能力长期借款与非流动资产6、所有者权益：实收资本；留存收益偿债能力分析一、短期偿债能力指标的计算公式（P127）1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债3、速动比率＝速动资产÷流动负债其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款=流动资产-存货-待摊费用（预付账款）4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。（货币资金+现金等价物）÷流动负债×100％分析：流动比率越大，偿债能力越强二、长期偿债能力指标的计算公式（P144）（一）长期偿债能力静态指标---资产负债表1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％第2页共22页2、股权比率（又称所有者权益比率）＝所有者权益总额÷资产总额×100％资产负债率+股权比率=13、产权比率=负债总额÷所有者权益总额注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-14、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％（二）长期偿债能力动态指标---利润表、现金流量表1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出周转率（次数）=营业收入or营业成本/资产平均余额企业营运能力分析----周转期（天数）=360/周转率一、流动资产周转情况分析指标（一）应收账款周转情况分析（P170）1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷22、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）＝360÷应收账款周转率（次数）＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额（二）存货周转情况分析（P174）1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷22、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本（三）流动资产周转情况综合分析1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数第3页共22页其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入二、固定资产周转情况分析（P188）1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷22、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入三、总资产营运能力分析（P191）1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷22、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入【2008年10余月】40.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。速动比率=1.2现金比率=1.2-0.4=0.841.某公司有关数据如下表：2007年2008年主营业务收入3160万元5000万元赊销比例95%90%应收账款平均余额2000万元2500万元主营业务成本1800万元3300万元存货平均余额200万元220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：(2)计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：(3)分析计算得出的结果。1、2007年应收账款周转率=（3160×95%）/2000=1.52007年应收账款周转天数=360/1.5=2402008年应收账款周转率=（5000×90%）/2500=1.8第4页共22页2008年应收账款周转天数=360/1.8=2002、存货=1800/200=9天数360/9=40存货=3300/220=15天数360/15=24【2009年1月】39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。资产负债表2007年12月31日（单位：万无）资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款？应收账款净额？51应交税费36存货？93长期负债？113固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润？35总计568总计5682007年其他资料如下：(1)流动比率为1.78；(2)产权比率为0.6；(3)存货周转率为10次(假定期初存货与期末存货相等)；(4)销售毛利为70万元，销售毛利率为7％。要求：(1)计算表中空缺项目的金额。(2)计算有形净值债务率。存货=【70/7%（1-7%）】/10=93产权比率=0.6设负债总额为XX/(568-X)=0.6X=213所有者权益=568-213=355未分配利润=355-320=35流动资产总额=34+51+93=178流动比率=1.78流动负债=178/1.78=10040.某公司2007年有关报表如下：资产负债表(表一)(单位：万元)项目金额项目金额货币资金390短期借款390短期投资260应付账款260应收票据132.6(年初218.4)长期负债1267.5应收账款127.4(年初106.6)所有者权益1332.5(年初1007.5)存货650(年初598)固定资产净值1671.8(年初278.2)无形资产18.2资产合计3250负债与所有者权益合计3250第5页共22页利润表部分数据(表二)(单位：万元)主营业务收入3900主营业务成本3120财务费用13税前利润117税后净利70.2其他有关资料如下表：(表三)比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率2.0速动比率1.0存货周转率6次应收账款周转天数30天销售净利率9％权益净利率10％要求：根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率(直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程)，并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25％，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。1、市盈率=20/【（800-600）/80】2、存货=600/5=120应收账款=800/10=80流动资产=120+80=200资产总额=200/25%=800权益乘数=资产总额/所有者权益总额=800/（800-300）=1.63、营业周期=360/5+360/10=【2009年10月】39.某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日单位：元资产金额权益金额第6页共22页现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。40.某公司的有关资料如下表所示：单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)(4)分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数)43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000第7页共22页负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求：(1)将以上比较资产负债表填写完整；(2)分析总资产项目变化的原因；(3)分析负债项目变化的原因；(4)分析所有者权益项目变化的原因；(5)指出该公司应该采取的改进措施。【2010年1月】39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1300万元和1460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求：（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额；（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。2008年流动资产平均余额=（460+420）/2=2009年流动资产平均余额=（420+470）/2=40．A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表：单位：元项目2008年2009年现金46004000银行存款50000010000短期投资—债券投资400000460000短期投资跌价准备-3000-3130应收票据4500048000应收账款64500007340000其中：坏账准备-72000-87000存货30300004230000第8页共22页固定资产2380000038320000其中：累计折旧-3280000-3580000应付票据44890005890000应交税金412000453000预提费用3800043000长期借款—基建借款79810008982000要求：（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。【2010年10月】42.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表