财务指标分析报告

1财务指标分析报告一、资产规模及结构1、总资产增长率2009年期末总资产10,868,761.48元，比2008年期末总资产10,270,927.98元增加597,833.50元，总资产增长率为6%。说明公司总资产规模有一定的增长，主要是本期新增固定资产比较多；与上期11%的总资产增长率相比，本期增长比率较慢。2、经营资产增长率2009年期末经营性资产为10,868,761.48元，比2008年期末经营性资产10,270,927.982元增加597,833.50元，经营资产增长率为6%。说明公司经营资产规模有一定的增长；但与上期11%的经营资产增长率相比，本期增长比率较低。因全部资产皆为经营性资产，故经营资产比率为100%，说明所有资产都参与企业正常生产经营。3、流动资产比率2009年期末流动资产总额为7,548,061.95元，期末总资产10,868,761.48元，流动资产比率为69%，与上年度流动资产比率76%相比下降了7个百分点，说明公司流动资产占总资产的比率有所下降，资产的变现能力减弱，短期偿债能力有所下降。二、资产周转能力1、应收账款周转率2009年度应收账款周转率为47次，比2008年度应收账款周转率38次上升了9次；说明贵公司应收账款回收及时，资产运营效率提高。2、经营资产周转率2009年度经营资产周转率为1.4次，比2008年度应收账款周转率1.6次下降了0.2次；经营资产周转次数降低，资产运营效率下降。主要原因是2009年度资产增加的同时、收入和利润却在下降，导致资产运营效率低下。三、资产收益能力1、营业利润率2009年度营业利润为2,195,558.09元、销售净额为14,680,787.75元，营业利润率为15%，比2008年度的营业利润率19%减少了4个百分点。其主要原因是公司收入在减少的同时营业费用却大幅提升；管理费用虽然有所下降，但下降幅度远低与收入的下降幅度。在收入降低的同时，营业费用不但不能缩减，反而有所提高；未开源却增流，导致营业利润率降低。2、总资产息税前利润率2009年度总资产息税前利润率为15%，比2008年度总资产息税前利润率19%降低了4个百分点，说明总资产获利能力在逐步降低。3、经营资产利润率2009年度经营资产利润率为21%，比2008年度经营资产利润率30%降低了9个百分点；说明经营资产获利能力较弱且逐年下降，公司应对此应予以足够重视。今后应进一步提高资产使用效率，避免资产闲置；压缩成本，节省开支，以提高经营性资产的收益能力，确保公3司的持续经营。四、资产获取现金流能力1、销售现金比率2009年度经营活动产生的现金流量净额为4,264,275.35元、销售净额为14,680,787.75元，销售现金比率为29%，比2008年度销售现金比率21%上升了8个百分点。公司每100元销售净额只能获取29元的经营活动现金净额，说明从经营活动获取现金的能力较强。2、经营资产现金回收率2009年度经营资产现金回收率为40%，比2008年度经营资产现金回收率33%上升了7个百分点。公司每100元经营资产只能产生40元的现金，需约2.5年的时间，就能从营业收入收回全部经营资产；说明公司从经营活动获取现金的能力较强，不会因资产需更新换代而发生资金短缺问题。3、营业利润和经营活动现金净额比率2009年度营业利润和经营活动现金净额比率为51%，比2008年度营业利润和经营活动现金净额比率91%下降了40个百分点，说明公司从经营活动获取现金的能力较2008年度有一定幅度的降低，但总体获取现金还是很强的。