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1、根据资本资产定价模型（CAPM），证券的期望收益取决于哪些因素？2、资本预算方法有哪些？怎样利用这些方法进行决策？3、公司财务管理目标有哪些？你所认同的公司财务管理目标是什么？4、简述企业常用的股利分配政策有哪些及其各自的内容。5、已知某公司与库存有关的资料如下：（1）全年需求量为30000单位，（假设每年360天）；（2）购买价格每单位100元；（3）库存储存成本是商品买价的0.3%；（4）订货成本每次60元,一次到货；（5）公司希望的安全储备量为750单位；（6）订货数量只能按1000的倍数（四舍五入）确定；（7）订货至到货的时间为15天。要求：（1）最优经济订货量为多少？=(2DK/Kc)^1/2（2）存货水平为多少时应补充存货？（3）存货平均占用多少资金？（不考虑K和KC，只考虑U）6、某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年储存成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元，假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货现象。要求：（1）计算A材料的经济订货批量（2）计算A材料年度最佳进货批数（3）计算A材料的相关进货成本（4）计算A材料的相关储存成本（5）A材料经济订货批量平均占用资金（1）A材料的经济进货批量＝(2×45000×180/20)^1/2＝900（件）（2）A材料年度最佳进货批数＝45000/900＝50（次）（3）A材料的相关进货成本＝50×180＝9000（元）（4）A材料的相关存储成本＝900/2×20＝9000（元）（5）A材料经济进货批量平均占用资金＝240×900/2＝108000（元）7、某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成本为40元，买价为每吨1500元。要求：（1）每次购入多少吨，可使全年与订货批量相关的总成本达到最低？此时相关总成本为多少？（2）若一次订货量在500吨以上时可获得2%的折扣，在1000吨以上时可获得3%的折扣，计算公司最经济订货量为多少？8、ABC公司生产中使用的甲零件既可自制也可外购。若自制，单位成本为6元，每次生产准备成本500元，年固定生产准备成本为10000元，日产量40件；若外购，购入价格是单位自制成本的1.5倍，一次订货成本20元，年固定订货成本为5000元。甲零件全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10%，固定储存成本为20000元，假设一年有360天。问：（1）通过计算判断企业应自制还是外购甲零件？（2）若公司选择自制，假设零件从投产到完工正常生产周期为5天，延迟交货1天的概率为0.2，延迟交货2天的概率为0.1，其他均能提前或按照正常生产周期完工，若单位缺货成本为50元，则甲零件合理的保险储备和再订货点为多少？（3）若公司选择自制，确定企业全年的取得成本和储存成本（考虑保险储备）。（1）自制：Q=[2×500×7200/（6×10%）×40/（40－20）]1/2=4899（件）TC（Q*）=[2×500×7200×6×10%×（40－20）/40]1/2=1470（元）TC=7200×6+10000+1470=54670（元）外购:Q=[2×20×7200/（6×1.5×10%）]1/2=566（件）TC（Q*）=（2×20×7200×6×1.5×10%）1/2=509（元）TC=7200×6×1.5+5000+509=70309（元）因为外购相关总成本大于自制相关总成本，所以企业应自制甲零件。（2）每天生产需要量=7200/360=20个年生产准备次数＝7200÷4899＝1.47次若延期交货1天，则交货期内的需要量=6×20=120若延期交货2天，则交货期内的需要量=7×20=140不设保险储备：再订货点=5×20=100缺货量S=（120-100）×0.2+（140-100）×0.1=8相关成本TC（S，B）=50×1.47×8+0=588元设保险储备=20，再订货点=5×20+20=120缺货量S=（140-120）×0.1=2相关成本TC（S，B）=50×1.47×2+20×6×10%=159元设保险储备=40，再订货点=5×20+40=140缺货量S=0相关成本TC（S，B）=0+40×6×10%=24元所以合理保险储备为40件，再订货点140件。（3）全年取得成本=7200×6+10000+（7200/4899）×500=53934.84元全年储存成本=20000+（4899/2）×（1－20/40）×6×10%+40×6×10%=20758.85元九、单项选择题1.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为5500元，有价证券的年利率为5%。如果公司现有现金10000元，根据现金持有量随机模式，此时应当用现金购买有价证券的金额是（B）元。A.9000B.0C.1000D.70002.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额将由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额为（C）万元。A.17B.5C.7D.123.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为60000元，有价证券的年利率为6%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的年持有现金总成本为（A）元。A.3600B.6000C.7200D.300004.信用条件为“2/10，1/20，n/30”，预计有40%的客户（按30天信用期所能实现的销售量计）享受2%现金折扣优惠，40%客户享受1%的现金折扣优惠，则平均收账期为（B）天。A.30B.18C.28D.225.某零件年需要量7200件，日供应量50件，每次订货成本300元，单位储存成本0.2元/年。假设一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则经济订货量为（A）件。A.6000B.3600C.3000D.7206.确定最佳现金持有量的方法中，下列说法不正确的是（A）。A.在存货模式中，最佳现金持有量指的是机会成本和管理成本之和最小的现金持有量B.随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下C.存货模式的一个缺点是假定现金的流出量稳定不变D.在成本分析模式中，最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量7.根据存货经济订货量基本模型，经济订货量是能使（C）的订货批量。A.存货购置成本与变动储存成本相等B.取得成本与储存总成本相等C.变动订货成本与变动储存成本相等D.固定订货成本与变动储存成本相等8.应收账款是为了扩大销售和盈利而进行的投资，因此企业进行应收账款管理的目标是（D）。A.缩短收账天数B.减少资金占用额C.提高企业信誉D.求得利润9.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为50000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（A）元。A.1000B.2000C.3000D.400010.某公司目前的信用条件为“2/10，1/20，n/60”，年赊销收入3300万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，预计有60%的客户会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期内付款，一年按360天计算，则该公司目前应收账款占用资金为（D）万元。A.24B.220C.15.4D.154