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1《货币金融学》期末考试试题一、单项选择（25分）1、如果香烟作为交易的媒介、记账单位和价值储藏手段，那么香烟的功能就类似于（C）A、银行存款B、准备金C、货币D、可贷资金2、本位货币在商品流通和债务支付中具有（B）的特点。A、有限法偿B、无限法偿C、债权人可以选择是否接受D、债务人必须支付3、从商品货币、纸币、支票到正在发展的电子货币，其背后的根本原因在于人们有降低（A）的激励。A、交易成本B、物价水平C、经济波动性D、生产成本4、下列哪种资产的流动性最差（B）A、通货B、汽车C、政府债券D、储蓄帐户5、在货币市场上，如果利率低于均衡水平，就会出现货币的超额，利率会。（A）A、需求，上升B、需求，下跌C、供给，下跌D、供给，上升6、随着债券利率，持有货币的机会成本，货币需求量。（D）A、上升，增加，增加B、上升，下降，减少C、下跌，增加，减少D、下跌，下降，增加7、利率的风险结构可以由三个因素解释（A）A、违约风险、流动性和证券的所得税征收情况B、违约风险、到期期限和证券的所得税征收情况C、流动性、到期期限和证券的所得税征收情况D、违约风险、到期期限和争权的流动性8、准备金（C）A、等于银行在中央银行的存款B、包括银行持有的政府债券C、可分为法定准备金和超额准备金D、属于银行存款9、中央银行通常被称为“最后贷款人”，这是因为（C）A、其贷款利率最低2B、在银行无能为力的情况下，可以向客户发放贷款C、可以向陷入困境的银行发放贷款D、监管银行贷款10、充足的银行资本有助于防止银行破产，这是因为（A）A、可以用于弥补存款外流损失B、意味着银行收入提高C、贷款可以迅速变现D、贷款回收较为容易11、基础货币的构成是（C）A、流通中现金和法定准备金B、流通中现金和政府债券C、流通中现金和准备金D、准备金和政府债券12、商业银行的库存现金和在中央银行的存款的总额扣除法定准备金后，被称为（C）A、基础货币B、货币供给C、超额准备金D、准备金13、如果一个小偷从银行盗窃了2万元现金，并且法定准备金率为20%，那么银行的（）A、法定准备金减少2000元B、超额准备金减少4000元C、准备金减少5000元D、库存现金减少2万元14、商业银行的资产业务是指（）。A、资金来源业务B、存款业务C、中间业务D、资金运用业务15、商业银行设立必须达到法定最低资本额的目的是（）。A、保护存款人利益B、保障商业银行利益与维护银行体系稳定C、维护银行体系稳定D、保护存款人利益与维护银行体系稳定16、购买力平价理论表明，如果美国物价水平上涨5%，墨西哥物价水平上涨6%，那么（B）A、美元相对于墨西哥比索贬值1%B、美元相对于墨西哥比索升值1%C、美元相对于墨西哥比索贬值5%D、美元相对于墨西哥比索升值5%17、根据利率平价条件，如果本国利率为12%，外国利率为10%，那么外国货币（C）A、预期升值4%B、预期贬值4%C、预期升值2%D、预期贬值2%18、根据货币数量论，将货币供应量削减三分之一，会导致（D）3A、短期内铲除迅速减少三分之一，长期内物价水平下跌三分之一B、产出下降三分之一C、产出和物价水平各下跌六分之一D、物价水平下跌三分之一19、凯恩斯的投机性货币需求认为，人们要么持有货币，要么持有债券，不会同时持有货币和债券。托宾克服了这个缺陷，认为除了预期回报率外，对货币需求的影响也很重要。（C）A、资本利得B、寿命C、风险D、利率20、总需求-总供给模型说明，在长期内，货币供给的最终影响是上升。（D）A、收缩，总产出B、收缩，物价水平C、扩张，总产出D、扩张，物价水平21、弗里德曼认为货币需求主要与具有稳定性的（）。A、均衡利率相关B、恒久收入相关C、货币供应量相关D、货币收入相关22、借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，这类贷款称为（）。A、正常类B、次级类C、损失类D、关注类23、证券公司代理客户在二级市场上进行证券交易，从中赚取佣金的业务是（）。A、包销业务B、助销业务C、经纪业务D、自营业务24、若今后五年中，每年中的1年期利率预期分别是5%、6%、7%、8%，9%，按照预期理论，则五年期利率应为（）。A、8%B、7%C、7.25%D、8.25%25、在投资需求对利率敏感程度很高而货币需求对利率敏感程度很低时，货币政策通常（）。A、不能判断B、较为有效C、无效D、可能有效二、多项选择（20分）1、为什么一个国家的贫困可以归咎于金融市场的不良运行？（ABD）A、贷款很难获得，因此产出水平低B、资金不能顺利地由盈余部门转移到赤字部门C、借款机会太多D、好的生产机会因为缺乏资金而搁浅E、上述选项都不对42、在研究货币对经济的影响中，银行是重要的组成部分，这是因为（ABD）A、银行在货币创造中发挥着关键作用B、银行在推进金融创新中发挥着重要作用C、银行是直接融资的中介机构D、银行对资金的流动起着关键作用E、上述选项都正确3、下列哪些属于银行所进行的管理活动（ABC）A、低成本获取资金B、拥有现金以应付存款外流C、通过资产组合来降低风险D、通过风险投资来获取高收益E、通过惜贷来控制风险4、存款保险制度（ABD）A、吸引了偏好风险的企业家经营银行业B、鼓励了银行经理冒更大的风险C、增强了储户监督银行资产风险程度的动力D、减弱了储户监督银行资产风险程度的动力E、以上答案均不对5、期货合约成功并且发展迅速的原因是（ABC）A、期货合约的标准化B、到期日之前可以买卖合约C、在期货市场上降低了违约风险D、期货合约没有风险E、上述所有选项均正确6、如果中央银行减少货币供给，则（ABD）A、利率上升促使人们持有较少的货币B、利率上升，投资减少C、利率下降，投资增加D、投资减少，总产出减少E、投资增加，总产出增加7、需求拉动型通货膨胀（ABCD）A、可能是货币供给增加的结果B、可能是总需求曲线向外位移的结果C、如果通货膨胀预期上升，最终会引发成本推进型通货膨胀D、通常伴随着低于自然率水平的失业率E、通常伴随着高于自然率水平的失业率8、利率的风险结构受（）影响。A、违约风险B、预期利率C、税收因素D、时间的长短E、证券的流动性9、从世界金融发展历史看，银行业在18世纪末到19世纪初中央银行产生之前面临的主要问题有（）。A、银行券发行问题B、票据交换问题C、最后贷款人问题D、金融监管问题E、货币调控510、紧缩的货币政策实施的手段主要包括（）。A、提高法定存款准备金率B、降低存贷款利率C、提高再贴现率D、央行出售政府债券E、增加公开市场的货币投放三、判断题（15分）1、利率的期限结构是到期期限相同的利率之间的关系。（错）2、抵押品是一旦借款人违约，承诺归贷款人占有的财产，它通过减少贷款人在违约事件发生时的损失，减轻了逆向选择问题的后果。（对）3、存款机构（银行）持有的现金加上公众持有的流通中的现金，一起构成流通中的现金总额。（错）4、银行资本等于银行的总资产减去总负债。（对）5、如果中央银行从某商业手中购买1万元政府债券，同时向该银行发放1万元贴现贷款，则基础货币不会发生变动。（错）6、投资基金专门从事积聚资金，并投资于高度分散化的金融证券的业务。（对）7、公开市场操作是最重要的货币政策工具，原因是它是货币乘数最重要的决定因素，是货币供给波动的最主要的原因。（错）8、如果其他条件不变，一国货币升值，其海外出售的商品价格会上涨，该国市场上的外国商品的价格会下跌。（对）9、直接融资就是指不通过任何金融中介机构而直接进行的融资活动。（错）10、凯恩斯认为，交易性、预防性和投机性货币需求均与利率呈反方向变动关系。（错）11、由于费雪和古典剑桥经济学家的货币需求方程式相同，故他们的理论相同。（错）12、通货膨胀与失业之间的负相关关系在短期内是不成立的，但在长期中可以成立。（错）13、货币主义者认为，货币供给的变动是导致总需求曲线位移的首要因素。（对）14、如果货币需求对利率不敏感，就会出现完全挤出的情形。（对）15、货币的出现可以较好地解决因物物交换时要求“需求的双重偶合”而产生的交易成本。（对）四、计算题（16分）1、假定你申请的1000美元定期定额偿还的汽车贷款，需要在之后的两年内每年支付600美元。（8分）（1）写下计算该贷款到期收益率的公式。（3分）（2）如果利率为10%，计算该贷款支付的现值。（3分）（3）该贷款的到期收益率是高于还是低于10%？（2分）62、根据下列数字，计算相关结果：（每空1分，共8分）法定准备金比率（r）=0.10，现金（C）=2000亿元，存款（D）=8000亿元，超额准备金（ER）=400亿元（1）计算：现金比率（现金漏损率c）=超额准备金率（e）=货币乘数（m）=法定准备金（RR）=准备金（R）=基础货币（MB）=（2）假定中央银行将存款的法定准备金率调低为0.08，基础货币不变，存款比率不变，计算：货币乘数（m）=货币供给（M）=7五、材料题（14分）2007年2月9日，中国人民银行发布《2006年第四季度中国货币政策执行报告》，以下是该报告涉及的一些内容：“2006年，在国际收支顺差导致的流动性过剩压力持续存在的局面下，中国人民银行以加强银行体系流动性管理作为货币政策调控的主要内容，搭配使用公开市场操作和存款准备金等对冲工具，大力回收银行体系过剩流动性。”“2006年中国人民银行两次上调金融机构存贷款基准利率。第一次是自4月28日起上调金融机构贷款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.58%提高到5.85%。第二次是自8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.85%提高到6.12%。”“2006年，利率市场化改革进一步推进。一是启动了中国货币市场基准利率体系建设。上海银行间同业拆放利率（Shibor）于2006年10月至12月进行试运行，从2007年1月4日起正式运行，尝试为金融市场提供1年以内产品的定价基准；二是2006年8月19日将商业性个人住房贷款利率下限由法定贷款利率的0.9倍扩大到0.85倍，扩大了个人住房贷款的定价空间。”根据材料回答：（1）什么是流动性过剩？（2分）（2）公开市场操作、存款准备金如何影响流动性？（2分）（3）什么是基准利率？（2分）8（4）为什么要上调基准利率？（2分）（5）基准利率调整的影响？（2分）（6）什么是利率市场化？（2分）（7）利率市场化的意义？（2分）9六、论述题（10分）为什么说商业银行管理的艺术就在于在安全性、流动性和盈利性之间保持一个恰当的平衡？商业银行如何在其资产管理中贯彻安全性、流动性和盈利性的原则？